يشير تخصيص الأصول إلى عملية تقسيم المحفظة الاستثمارية بين فئات الأصول المختلفة ، مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع. الهدف من تخصيص الأصول هو تحسين مخاطر وعائد المحفظة من خلال تنويع صناديق الاستثمار عبر أنواع مختلفة من الاستثمارات. يعتمد تخصيص الأصول المناسب للفرد على عوامل مختلفة ، مثل أهداف الاستثمار ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني ، والوضع المالي. بشكل عام ، كلما كان المستثمر أصغر سنًا ، زاد قدرتهم على تحمل المخاطر ، بينما قد يرغب المستثمرون الأقرب إلى التقاعد في امتلاك محفظة أكثر تحفظًا. تخصيص الأصول هو وسيلة استراتيجية لبناء الثروة. حسنًا ، دعنا ننتقل إلى أهمية تخصيص الأصول وأفضل الإستراتيجيات التي يجب توظيفها بالإضافة إلى بعض الأمثلة.
فهم تخصيص الأصول
كما ذكرنا سابقًا ، فإن تخصيص الأصول هو استراتيجية استثمار تتضمن تقسيم محفظة استثمارية بين فئات الأصول المختلفة لموازنة المخاطر والعائد. تشمل فئات الأصول الأساسية الأسهم والسندات والعقارات والسلع.
الهدف من تخصيص الأصول هو تحسين مخاطر وعائد المحفظة من خلال تنويع الاستثمارات عبر أنواع مختلفة من الأصول. يقلل التنويع من المخاطر الإجمالية للمحفظة لأن عائدات فئات الأصول المختلفة تميل إلى التحرك بشكل مستقل عن بعضها البعض. وهذا يعني أن الخسائر في إحدى فئات الأصول يمكن تعويضها بمكاسب في فئة أصول أخرى ، مما يقلل من المخاطر الإجمالية للمحفظة.
يعتمد تخصيص الأصول المناسب للفرد على عوامل مختلفة مثل أهداف الاستثمار ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني ، والوضع المالي. على سبيل المثال ، قد يكون المستثمر الأصغر سنًا الذي يتمتع بأفق استثمار طويل الأجل أكثر تحملاً للمخاطر ويكون مستعدًا للاستثمار بشكل أكبر في الأسهم ، والتي قدمت تاريخيًا عوائد أعلى على المدى الطويل ولكن يمكن أن تكون أيضًا أكثر تقلبًا على المدى القصير. من ناحية أخرى ، قد يفضل المستثمر الأكبر سنًا الذي يقترب من التقاعد تخصيصًا أكثر تحفظًا للأصول يتضمن نسبة أعلى من السندات ، والتي قدمت تاريخيًا عوائد أقل ولكنها أقل تقلبًا وقد توفر مزيدًا من الاستقرار في التقاعد.
هناك طرق مختلفة لتخصيص الأصول ، مثل قاعدة العمر الأساسية ونظرية المحفظة الحديثة. ومع ذلك ، من الضروري تخصيص تخصيص الأصول للاحتياجات والأهداف المحددة للفرد ومراجعة التخصيص وتعديله بانتظام مع تغير الظروف بمرور الوقت. من خلال تنويع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة ، يمكن للمستثمرين تحقيق محفظة أكثر توازناً وفعالية تتناسب بشكل أفضل مع أهدافهم الاستثمارية الفريدة وتحمل المخاطر.
الأساليب المستخدمة لتخصيص الأصول
النهج الشائع الاستخدام لتخصيص الأصول هو "القاعدة الأساسية للعمر" ، والتي تشير إلى أن محفظة المستثمر يجب أن تحتوي على نسبة مئوية من الأسهم تساوي 100 مطروحًا منها العمر ، مع تخصيص الباقي للسندات. على سبيل المثال ، سيكون لدى المستثمر البالغ من العمر 30 عامًا 70 ٪ من محفظته في الأسهم و 30 ٪ في السندات.
نهج شائع آخر هو نظرية المحفظة الحديثة ، والتي تشير إلى أن التخصيص الأمثل للأصول للمستثمر يجب أن يعتمد على تحمل المخاطر والعلاقة بين فئات الأصول. توصي هذه النظرية بمحفظة متنوعة توازن بين المخاطر والعائد ، باستخدام مزيج من الأسهم والسندات والأصول الأخرى لتحقيق المستوى المطلوب من المخاطر والعائد.
في النهاية ، يجب تخصيص تخصيص الأصول وفقًا لاحتياجات وأهداف الفرد المحددة ، ويجب مراجعته وتعديله بانتظام مع تغير الظروف بمرور الوقت
كيف يجب أن تخصص أصولك؟
تعتمد استراتيجية تخصيص الأصول المثلى للفرد على أهدافه الاستثمارية ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني ، والظروف الشخصية الأخرى. ومع ذلك ، إليك بعض الإرشادات العامة التي يجب مراعاتها:
# 1. تنويع محفظتك
التنويع هو عملية توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية المختلفة لتقليل تأثير تقلبات السوق. هذا يساعد على تقليل المخاطر وتحسين العوائد.
# 2. اطلب المشورة المهنية
ضع في اعتبارك استشارة مستشار مالي لمساعدتك في تطوير استراتيجية تخصيص الأصول التي تلبي احتياجاتك وظروفك الخاصة. يمكنهم تقديم رؤى وخبرات قيمة لمساعدتك في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
# 3. إعادة توازن محفظتك بشكل منتظم
تتضمن إعادة التوازن تعديل محفظتك للحفاظ على تخصيص الأصول المطلوب. من الضروري مراجعة محفظتك بشكل دوري وتعديلها للتأكد من أنها تظل متوافقة مع أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر.
# 4. حدد أهدافك الاستثمارية
ضع في اعتبارك أهدافك المالية ، مثل الادخار للتقاعد أو تمويل تعليم الطفل أو شراء منزل. ستساعدك هذه الأهداف على تحديد أفقك الزمني وتحمل المخاطر.
# 5. تقييم تحملك للمخاطر
تحملك للمخاطر هو درجة عدم اليقين التي يمكنك التعامل معها في عائدات الاستثمار الخاصة بك. ضع في اعتبارك عمرك ودخلك وخبرتك الاستثمارية وتفضيلاتك الشخصية عند تقييم تحملك للمخاطر.
ما هي الأنواع الأربعة لتخصيص الأصول؟
هناك بشكل عام أربعة أنواع من استراتيجيات توزيع الأصول:
# 1. التخصيص الديناميكي للأصول
التخصيص الديناميكي للأصول هو استراتيجية تتضمن تعديل التخصيص لفئات الأصول المختلفة بناءً على التغيرات في السوق أو البيئة الاقتصادية. الهدف هو تعظيم العوائد مع تقليل المخاطر عن طريق نقل الأصول بين فئات الأصول.
# 2. تخصيص الأصول الاستراتيجية
يتضمن ذلك إنشاء خطة استثمار طويلة الأجل تحدد تخصيص الأصول المستهدف لمستوى معين من تحمل المخاطر. تتضمن هذه الإستراتيجية إعادة موازنة المحفظة بشكل دوري للحفاظ على تخصيص الأصول المطلوب.
# 3. الترجيح الثابت لتخصيص الأصول
تتضمن هذه الإستراتيجية الحفاظ على تخصيص ثابت لكل فئة من فئات الأصول بمرور الوقت. يمكن تحقيق ذلك من خلال إعادة موازنة المحفظة بشكل دوري للحفاظ على الترجيح المطلوب.
# 4. تخصيص الأصول التكتيكي
تتضمن إستراتيجية تخصيص الأصول التكتيكية إجراء تعديلات قصيرة الأجل على المحفظة بناءً على ظروف السوق أو التغييرات في البيئة الاقتصادية. إنه أكثر نشاطًا من التخصيص الاستراتيجي للأصول ويتضمن محاولة الاستفادة من اتجاهات السوق قصيرة الأجل.
ما هي الأنواع الثلاثة لتخصيص الأصول؟
الأنواع الثلاثة الرئيسية لتوزيع الأصول هي تخصيص الأصول التكتيكي والثابت والاستراتيجي
ما هي القواعد الأربعة لتخصيص الأصول؟
إن "قاعدة 4٪" ليست في الواقع قاعدة لتخصيص الأصول ، بل هي بالأحرى مبدأ إرشادي لعمليات السحب عند التقاعد. ومع ذلك ، هناك بعض الإرشادات العامة لتوزيع الأصول التي يستخدمها المستثمرون والمستشارون الماليون بشكل شائع.
أحد هذه المبادئ التوجيهية هو قاعدة "100 ناقص العمر" ، والتي تقترح أن محفظة الفرد يجب أن تستثمر في الأسهم بنسبة 100 مطروحًا منها العمر ، مع تخصيص الباقي للسندات أو الأصول الأخرى ذات الدخل الثابت. على سبيل المثال ، سيخصص البالغ من العمر 30 عامًا 70 ٪ من محفظته للأسهم و 30 ٪ للسندات أو الأصول الأخرى ذات الدخل الثابت.
القاعدة الأساسية الأخرى هي "قاعدة 120" ، والتي تقترح طرح عمر الفرد من 120 لتحديد النسبة المئوية لمحفظته الاستثمارية التي يجب استثمارها في الأسهم. على سبيل المثال ، سيخصص الشخص البالغ من العمر 50 عامًا 70 ٪ من محفظته للأسهم (120-50 = 70).
من المهم أن نلاحظ أن هذه القواعد الإرشادية هي مجرد إرشادات. يجب أن يعتمد تخصيص الأصول في النهاية على الوضع المالي المحدد للفرد ، والأهداف ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني. من الجيد العمل مع مستشار مالي لتطوير إستراتيجية تخصيص الأصول المخصصة.
ما هي 4 أمثلة على الأصول؟
فيما يلي 4 أمثلة للأصول: العقارات والأسهم والنقد وما يعادله ، وآخرها الملكية الفكرية.
# 1. العقارات
الممتلكات أو الأراضي أو المباني التي يمكن تملكها ولها قيمة سواء كانت للاستخدام الشخصي أو لأغراض الاستثمار.
# 2. مخازن
أسهم ملكية شركة مساهمة عامة يمكن شراؤها وبيعها في سوق الأوراق المالية.
# 3. النقد والنقد المعادل
العملة المادية أو الودائع المصرفية أو الاستثمارات قصيرة الأجل التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
# 4. الملكية الفكرية
الأصول غير الملموسة الناتجة عن الإبداع أو الابتكار ، مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية وحقوق التأليف والنشر والأسرار التجارية.
أمثلة على تخصيص الأصول
فيما يلي بعض الأمثلة على تخصيص الأصول لأهداف استثمارية مختلفة ومستويات تحمل المخاطر:
تخصيص الأصول المحافظة
60٪ سندات
20٪ الأسهم
20٪ النقد والنقد المعادل
قد يكون هذا التخصيص مناسبًا للمستثمر الذي يتحمل مخاطر منخفضة ، والذي يبحث عن الاستقرار والدخل بدلاً من العوائد المرتفعة. تعتبر السندات عادة أقل تقلبًا من الأسهم ، ويمكن أن يوفر النقد السيولة لحالات الطوارئ أو الاحتياجات قصيرة الأجل.
تخصيص الأصول المعتدلة
40٪ الأسهم
40٪ سندات
20٪ النقد والنقد المعادل
قد يكون هذا التخصيص مناسبًا للمستثمر الذي يتمتع بدرجة تحمل متوسطة للمخاطر ويبحث عن توازن بين الاستقرار والنمو. توفر الأسهم إمكانية للنمو طويل الأجل بينما توفر السندات بعض الاستقرار والدخل.
التخصيص العدواني للأصول
80٪ الأسهم
20٪ سندات
قد يكون هذا التخصيص مناسبًا للمستثمر الذي يتحمل مخاطر عالية والذي يكون على استعداد لقبول تقلبات أعلى مقابل عوائد أعلى محتملة. الأسهم هي فئة الأصول الأساسية في هذا التوزيع ، والتي توفر إمكانية للنمو الكبير على المدى الطويل ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر أعلى.
التاريخ المستهدف تخصيص الصندوق
90٪ أسهم / سندات
10٪ النقد والنقد المعادل
تخصص صناديق التاريخ المستهدف الأصول بناءً على تاريخ التقاعد المستهدف للمستثمر. مع اقتراب الموعد المستهدف ، يقوم الصندوق تلقائيًا بتعديل التخصيص ليصبح أكثر تحفظًا ، مع المزيد من السندات والنقد وعدد أقل من الأسهم.
من الضروري ملاحظة أن تخصيص الأصول يجب أن يتم تخصيصه وفقًا للاحتياجات والأهداف المحددة للفرد ، ويجب مراجعته وتعديله بانتظام مع تغير الظروف بمرور الوقت. هذه الأمثلة لأغراض توضيحية فقط وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين.
استراتيجيات تخصيص الأصول
هناك العديد من استراتيجيات توزيع الأصول التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتحسين المخاطر والعائد على محفظتهم الاستثمارية. فيما يلي بعض استراتيجيات توزيع الأصول الشائعة:
# 1. تخصيص الأصول الاستراتيجية
هذه إستراتيجية طويلة الأجل لتوزيع الأصول تتضمن تحديد توزيع مستهدف للأصول بناءً على تحمل المستثمر للمخاطر وأهداف الاستثمار والأفق الزمني. بمجرد تحديد التخصيص المستهدف ، يقوم المستثمر بإعادة موازنة المحفظة بشكل دوري للحفاظ على التخصيص المطلوب.
# 2. تخصيص الأصول التكتيكي
هذه إستراتيجية تخصيص أصول قصيرة الأجل تتضمن تعديل تخصيص الأصول بناءً على ظروف السوق الحالية والتوقعات. الهدف هو الاستفادة من عدم كفاءة السوق أو الفرص قصيرة الأجل مع الحفاظ على تخصيص الأصول الاستراتيجي طويل الأجل.
# 3. الترجيح الثابت لتخصيص الأصول
هذه إستراتيجية لتوزيع الأصول تتضمن الحفاظ على تخصيص نسبة ثابتة لكل فئة من فئات الأصول. على سبيل المثال ، إذا كان التخصيص المستهدف للمستثمر هو 60٪ أسهم ، و 30٪ سندات ، و 10٪ نقدًا ، فسيقوم المستثمر بإعادة توازن المحفظة بشكل دوري للحفاظ على هذه النسب المئوية.
# 4. التخصيص الديناميكي للأصول
هذه إستراتيجية لتوزيع الأصول تتضمن تعديل تخصيص الأصول بناءً على الظروف الاقتصادية والسوقية. والهدف من ذلك هو تقليل التعرض لفئات الأصول التي يُتوقع أن يكون أداؤها ضعيفًا وزيادة التعرض لفئات الأصول المتوقع أداءها جيدًا.
# 5. توزيع الأصول المتكافئة مع المخاطر
هذه استراتيجية لتوزيع الأصول تسعى إلى تحقيق التوازن بين مخاطر المحفظة عبر فئات الأصول المختلفة. بدلاً من التخصيص على أساس المبلغ بالدولار ، يعتمد التخصيص على المساهمة في المخاطرة لكل فئة من فئات الأصول. وهذا يعني أن فئات الأصول عالية المخاطر ستحصل على حصة أقل من فئات الأصول منخفضة المخاطر.
من الضروري ملاحظة أنه لا يوجد نهج واحد يناسب الجميع لتخصيص الأصول. يعتمد تخصيص الأصول المناسب للفرد على عوامل مختلفة مثل أهداف الاستثمار ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني ، والوضع المالي. من المهم أيضًا مراجعة تخصيص الأصول وتعديله بانتظام مع تغير الظروف بمرور الوقت.
أهمية تخصيص الأصول
يعد تخصيص الأصول مكونًا أساسيًا في أي استراتيجية استثمار لأنه يمكن أن يكون له تأثير كبير على مخاطر وعائد المحفظة. فيما يلي بعض الأسباب التي تجعل تخصيص الأصول مهمًا:
# 1. مصممة لتناسب أهداف المستثمر
يمكن تخصيص تخصيص الأصول لاحتياجات وأهداف المستثمر المحددة. يمكن استخدام استراتيجيات توزيع الأصول المختلفة لتحقيق أهداف استثمارية مختلفة ومستويات تحمل المخاطر.
# 2. تحسين العائد
يمكن أن يساعد تخصيص الأصول في تحسين العوائد من خلال موازنة المخاطر والعائد. يمكن أن يساعد تخصيص الأصول المستثمرين على تحقيق محفظة أكثر توازناً وفعالية تتناسب بشكل أفضل مع أهدافهم الاستثمارية الفريدة وتحمل المخاطر. هذا يعني أن المحفظة قد يكون لها عائد متوقع أعلى لمقدار المخاطرة.
#3. المرونة
يمكن تعديل تخصيص الأصول مع تغير الظروف بمرور الوقت. هذا يعني أنه يمكن إعادة توازن المحفظة بشكل دوري للحفاظ على تخصيص الأصول المطلوب أو تعديلها لتعكس ظروف السوق المتغيرة.
# 4. إدارة المخاطر
يمكن أن يساعد تخصيص الأصول في إدارة المخاطر من خلال تنويع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة. يقلل التنويع من المخاطر الإجمالية للمحفظة لأن عائدات فئات الأصول المختلفة تميل إلى التحرك بشكل مستقل عن بعضها البعض. وهذا يعني أن الخسائر في إحدى فئات الأصول يمكن تعويضها بمكاسب في فئة أصول أخرى ، مما يقلل من المخاطر الإجمالية للمحفظة.
# 5. التركيز طويل المدى
يشجع تخصيص الأصول التركيز طويل الأجل على أهداف الاستثمار. من خلال إنشاء توزيع مستهدف للأصول وإعادة توازن المحفظة بشكل دوري للحفاظ على هذا التخصيص ، يمكن للمستثمرين تجنب الاستجابة لتقلبات السوق قصيرة الأجل والتركيز على أهدافهم الاستثمارية طويلة الأجل.
بشكل عام ، يعد تخصيص الأصول مكونًا مهمًا في أي استراتيجية استثمار. يمكن أن يساعد في إدارة المخاطر ، وتحسين العوائد ، وتصميم الاستثمارات وفقًا لاحتياجات وأهداف المستثمر المحددة. من خلال مراجعة وتعديل تخصيص الأصول بانتظام ، يمكن للمستثمرين البقاء على المسار الصحيح لتحقيق أهدافهم الاستثمارية طويلة الأجل.
صندوق تخصيص الأصول
صندوق تخصيص الأصول هو نوع من صناديق الاستثمار التي تسعى إلى تزويد المستثمرين بمحفظة متنوعة من أنواع مختلفة من الأصول مثل الأسهم والسندات والنقد. سيخصص مدير الصندوق أصول الصندوق بين فئات الأصول المختلفة بناءً على تحليلهم لظروف السوق وتوقعاتهم للاقتصاد.
الهدف من صندوق تخصيص الأصول هو تزويد المستثمرين بمحفظة متوازنة متنوعة عبر فئات الأصول المختلفة للمساعدة في تقليل المخاطر الإجمالية لاستثماراتهم. من خلال الاستثمار في فئات أصول متعددة ، يمكن للصندوق المساعدة في تقليل تأثير أي فئة من فئات الأصول على الأداء العام للمحفظة.
عادةً ما يتم تنظيم صناديق تخصيص الأصول على هيئة صناديق استثمار مشتركة أو صناديق تداول في البورصة (ETFs) ويمكن إدارتها بنشاط أو إدارتها بشكل سلبي. قد يكون لبعض الصناديق أهداف استثمارية محددة ، مثل استهداف مستوى معين من الدخل أو النمو.
يجب على المستثمرين مراعاة أهدافهم الاستثمارية ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني للاستثمار عند تحديد ما إذا كان صندوق تخصيص الأصول مناسبًا لمحفظتهم. من المهم أيضًا فهم الرسوم والنفقات المرتبطة بالصندوق ، بالإضافة إلى إستراتيجية استثمار مدير الصندوق وسجله الحافل.
مقالات ذات صلة
- تخصيص الأصول حسب العمر: كل ما تحتاج إلى معرفته
- تخصيص سعر الشراء: التعريف والأهمية والدليل التفصيلي
- تخصيص الأصول: دليل المبتدئين لاستراتيجيات الاستثمار (+ أمثلة)
- من هو المستثمر؟ المعنى والمحفظة والعمل
- أدوات إدارة المحفظة: تقنيات لتحليل المحفظة
مراجع حسابات
