10 سنوات من إنتاج الخزانة: كيفية تقدير العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات

عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات على الرسم البياني للمذكرة
مصدر الصورة: DataDrivenInvestor

مع تحرك أسعار السندات مقابل أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار السندات مع ارتفاع أسعار الفائدة. ومع ذلك ، تعتبر سندات الخزانة استثمارًا آمنًا بمعدل فائدة ثابت يُدفع نصف سنوي حتى تاريخ الاستحقاق. تعتبر السندات ضرورية في تخصيص أصول المحفظة لأن عائدها المستقر يساعد على موازنة تقلب أسعار الأسهم. عائد الخزانة ، من ناحية أخرى ، هو النسبة المئوية لعائد الاستثمار على التزامات ديون الحكومة الأمريكية. إذن ، هل أنت مبتدئ على استعداد لبدء الاستثمار في السندات؟ ثم تحتاج هذا. ومع ذلك ، قبل البدء في الاستثمار ، من الضروري اكتساب المزيد من المعرفة عنها وكيفية عملها ، والعائد على الرسم البياني المباشر لمذكرة الخزانة لمدة 10 سنوات.

الآن دعنا نبدأ العمل.

10 سنوات من عائد الخزينة

عائد الخزانة هو معدل الفائدة الفعلي الذي تدفعه حكومة الولايات المتحدة لاقتراض المال لفترات مختلفة.

ومع ذلك ، فإن أسعار الخزانة تؤثر أكثر من مجرد المبلغ الذي تدفعه الحكومة للحصول على الائتمان. تؤثر هذه العوامل أيضًا على أسعار الفائدة على قروض شراء العقارات وكذلك العقارات والسيارات وكذلك أنواع المعدات بطريقة مماثلة. تعكس عائدات الخزانة أيضًا معنويات المستثمرين. بشكل عام ، كلما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ، زاد تفاؤل المستثمرين بشأن الاقتصاد. لكن العوائد المرتفعة طويلة الأجل قد تتنبأ أيضًا بالتضخم في المستقبل.

باختصار ، في أي وقت تحتاج فيه الحكومة الأمريكية إلى أموال لمبادرات مثل تحسين البنية التحتية ، وإصدار الديون من خلال وزارة الخزانة الأمريكية. ومع ذلك ، فإن أذون الخزانة (أذون الخزانة) وأذون الخزانة (أوراق الخزانة) وسندات الخزانة (سندات الخزانة) كلها أوراق دين تصدرها الحكومة.

  • ت- الكمبيالات - ورقة مالية تستحق في أقل من سنة.
  • سندات الخزينة - ورقة مالية تستحق خلال سنة إلى عشر سنوات.
  • سندات الخزينة - ورقة مالية تستغرق أكثر من عشر سنوات لتصل إلى تاريخ الاستحقاق.

كيف يعمل عائد الخزينة

سندات الخزانة هي استثمارات منخفضة المخاطر لأنها تحظى بدعم ثقة وائتمان الحكومة الأمريكية. بشكل عام ، أولئك الذين يشترون سندات الخزانة يقرضون أموال الحكومة الأمريكية. وكتعويض عن الاقتراض ، تدفع الحكومة فائدة للمستثمرين كتكلفة الاقتراض. ومع ذلك ، تحدد قوى السوق العائد على رأس المال اللازم للمساهمين لإقراض الأموال الحكومية.

بشكل عام ، تحتوي أذونات الخزانة على سعر فائدة محدد ويحصل أعلى مزايد على شرائها في المزاد الأول. وفي الوقت نفسه ، كلما كان هناك سوق كبير للأمن ، سيتم رفع الأسعار على قيمتها الاسمية. ومع ذلك ، فإن الحكومة تسدد القيمة الاسمية للأداة فقط عند الاستحقاق ، وبالتالي تخفض العائد. حامل السندات الذي لديه سندات بقيمة 10,000 دولار سيستعيد 10,000 دولار فقط عندما يحين موعد استحقاقه. من ناحية أخرى ، عندما يكون هناك انخفاض ، تنخفض معدلات إقراض المستهلكين والشركات.

وبالمثل ، إذا انخفض سوق سندات الخزانة ، يرتفع عائد الخزانة للتعويض. ومع ذلك ، عندما يكون الطلب ضئيلاً ، سيدفع المستثمرون أقل من المتوسط. هذا مع ذلك يعزز عائد المستثمر. هذا لأنه يمكنه شراء السند بسعر مخفض واستعادة القيمة الاسمية الكاملة عند الاستحقاق. لذلك لأن الحكومة تدفع أسعار فائدة أكبر لجذب المزيد من المشترين المحتملين في المزادات المستقبلية.

كل ورقة مالية من الخزينة لها عائد فريد. عادة ، تدر سندات الخزانة طويلة الأجل أكثر من سندات الخزانة قصيرة الأجل. الاستحقاق القصير لسندات الخزانة يجعلها أقل عائد بين سندات الخزانة وسندات الخزانة. عائد أذون الخزانة لمدة 3 أشهر هو 0.711٪ ، و 10 سنوات 2.628٪ ، و 30 عامًا 2.624٪ ، بينما السندات الحكومية الأمريكية لمدة 5 سنوات تقف عند 2.7٪ اعتبارًا من 5 أبريل 2022. وفي الوقت نفسه ، كل هذه العائدات متاحة على موقع وزارة الخزانة يوميًا.

تقدير العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات

سندات الخزانة ذات العشر سنوات هي أصول الدين الأكثر سيولة والأكثر تداولًا في الولايات المتحدة والتي تصدرها الحكومة الفيدرالية. عادةً ما يتم تحديد عائد السندات ذات العشر سنوات ، والذي يتم تثبيته لأول مرة في المزاد ، في النهاية بواسطة المشترين والبائعين في السوق المفتوحة.

سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات هي التزام دين صادر عن وزارة الخزانة الأمريكية مع استحقاق 10 سنوات. يدفع معدل عائد ثابت كل ستة أشهر. الحكومة الأمريكية تدفع لكل قيمة. القيمة الاسمية هي القيمة الفعلية أو السوقية (القيمة الاسمية) للسند أو الأسهم أو القسيمة. وبالمثل ، فهي قيمة الورقة النقدية لحاملها عند الاستحقاق. تهدف إلى مساعدة الحكومة أو الشركات على سداد الديون وفي نفس الوقت تغطية النفقات الجارية مثل رواتب الموظفين.

مدة سندات الخزانة عشر سنوات كحد أقصى. ومع ذلك ، فإن سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات هي الأكثر نضجًا. ومع ذلك ، هناك آخرون ينضجون في سنتين وثلاث وخمس وسبع سنوات. وحتى تاريخ الاستحقاق ، عادة ما تدفع هذه السندات فائدة كل ستة أشهر. وفي الوقت نفسه ، فإن سندات الخزانة لمدة 10 سنوات لديها معدل ثابت يؤثر على أسعار الفائدة الأخرى في السوق.

ظاهرة الركود

يسعى المستثمرون الذين يسعون إلى الأمان إلى سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات عندما تكون الأسواق مضطربة. عندما تقوم وزارة الخزانة الأمريكية بمزادات لأوراق الدين ، فإن الطلب الهائل غالبًا ما يشجع المستثمرين على المزايدة عند أو أعلى من القيمة الاسمية.  

حتى لو حدث انخفاض عائد سندات الخزانة ، يبحث المستثمرون فقط عن استثمارات آمنة. بشكل عام ، خلال فترة الركود ، يكون العائد عادة أقل.

مرحلة التوسع

في غضون ذلك ، بشكل توسعي فترة دورة الأعمال، الطلب على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات منخفض. وذلك لأن العديد من أدوات الدين الأخرى أكثر جاذبية. ومع ذلك ، خلال هذه الظروف ، يختار المستثمرون استثمارات أكثر خطورة لتحقيق عوائد أكبر. هذا نتيجة لعائد سندات الخزانة القليل جدا. وعلى هذا النحو. سيحول المستثمرون أموالهم إلى بدائل ذات عائد أعلى.

حساب العائد لسند الخزانة لمدة 10 سنوات

تتأثر أسعار الفائدة على منتجات الدين الأخرى بشكل مباشر بالطلب على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات. ومع ذلك ، سيكون هناك ارتفاع في أسعار الفائدة على الديون طويلة الأجل نتيجة ارتفاع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في فترة يكون فيها الطلب منخفضًا. نتيجة لذلك ، سيطلب المستثمرون سعر فائدة أعلى على الديون طويلة الأجل التي لا تضمنها وزارة الخزانة الأمريكية.

معدل النسبة الأولية

تستخدم المزادات الحكومية لبيع سندات الخزانة لأجل 10 سنوات. العرض والطلب يحددان العوائد. ومع ذلك ، ينخفض ​​الطلب على المذكرة كلما كان هناك الكثير من الاهتمام ، ولكن العائد يرتفع عندما يكون الطلب منخفضًا. بعد المزاد مباشرة ، سيحصل المستثمرون الأفراد على إذن لشراء أو بيع السندات في السوق المفتوحة

سعر السوق

السوق الثانوية هو المكان الذي يتم فيه تداول السندات بمجرد تحديد سعر المزاد. الطلب والعرض ، وكذلك عوامل إضافية مثل عمولة الوسيط، تلعب جميعها دورًا في تحديد العائد على سندات السوق الثانوية. عادةً ما يكون للسندات تاريخ استحقاق محدد ، وبالتالي فإن الوقت يعتبر أيضًا أحد الاعتبارات في السوق الثانوية. ومع ذلك ، فإن طول الفترة الزمنية حتى استحقاق السند يقصر مع مرور الأيام ، مما يؤدي إلى انخفاض العائد.

حسابات العائد

يعتبر العائد الحالي والعائد حتى الاستحقاق من أهم حسابات العائد عند تحليل السند. العائد الحالي للسند هو مدفوعات الفائدة السنوية مقسومة على السعر الحالي للسند. إذا اشتريت سندًا بقيمة 1,000 دولار أمريكي بمعدل فائدة 3٪ أو معدل قسيمة ، فستتلقى 30 دولارًا في الفائدة كل عام على استثمارك.

ثلاثة في المائة من سعر السند هو 1,000 دولار في العائد الحالي. سيكون عائدك الحالي 3.33 في المائة إذا انخفضت قيمة السند إلى 900 دولار ، أو 30 دولارًا مقسومة على 900 دولار. زيادة السعر إلى 1,100 دولار يقلل العائد إلى 2.73 بالمائة.

من ناحية أخرى ، لحساب العائد حتى الاستحقاق ، يجب على حامل السند أن يأخذ في الاعتبار مدفوعات الفائدة ، وارتفاع أو انخفاض قيمة السند ، وإعادة استثمار الأموال في أصل السند. ومع ذلك ، إذا اشتريت سندًا بنسبة 4 في المائة مقابل 1,000 دولار بالقيمة الاسمية ، فسيكون عائدك حتى الاستحقاق 4 في المائة أيضًا. وذلك لأن سعر السند لن يتغير عند الاستحقاق. على الرغم من أن القسيمة السنوية تبلغ 4.5٪ ، ستحصل على 100 دولار إضافية عند الاستحقاق عند شراء سند بقيمة 900 دولار. ما يلي هو صيغة حساب العائد حتى الاستحقاق:

  • P = سعر السند
  • ن = عدد الفترات
  • C = دفع القسيمة
  • r = معدل العائد المطلوب للاستثمار.
  • F = تعني عمر السند / قيمة الاستحقاق
  • t = الفترة الزمنية التي يكون السداد خلالها مستحقًا

عادة ، يمكن أن تكون الرياضيات مخيفة حتى بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة. ومع ذلك ، هناك العديد من الآلات الحاسبة المالية بالإضافة إلى مواقع الويب التي يمكن أن تساعدك في معرفة العائد حتى الاستحقاق. هذا إذا كنت تعرف القيمة الاسمية ، وسعر الفائدة ، والسعر الحالي ، وعدد المدفوعات في السنة ، والوقت المتبقي حتى استحقاق السند الذي ترغب في شرائه.

الرسم البياني لعشر سنوات من عائد الخزانة

بشكل عام ، فإن معدل الخزانة لمدة 10 سنوات هو العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات التي تصدرها حكومة الولايات المتحدة. ويظهر عائد الخزانة لمدة 10 سنوات في النهاية الطويلة للمنحنى. ومع ذلك ، لتقييم الأسواق أو الاستثمار ، يستخدم العديد من المحللين عائد 10 سنوات كمعدل خالي من المخاطر.

كان معدل الخزانة لأجل 10 سنوات 2.54٪ في 5 أبريل 2022 ، منخفضًا من 2.42٪ في اليوم السابق و 1.73٪ العام الماضي. ومع ذلك ، فإن المتوسط ​​طويل الأجل هو 4.28٪ وهو أقل من المعدل الحالي. بحسب وزارة الخزانة الأمريكية.

سندات الخزانة وبيانات السندات هي عروض أسعار إرشادية خارج البورصة. ومع ذلك ، إذا كانت السند أو السند قابلة للاسترداد قبل الاستحقاق ، يتم احتساب العائد إلى أقرب تاريخ استدعاء.

OTC- دون وصفة طبية

لمزيد من المعلومات حول مخطط عائد الخزانة لمدة 10 سنوات بالإضافة إلى بيانات الحياة الواقعية على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات ، يمكنك زيارة Wall Street Journal .

الأسئلة الشائعة حول عائد الخزينة لمدة 10 سنوات

ما الذي تدفعه سندات الخزينة الآن؟

المعدل المركب للسندات I الصادرة من نوفمبر 2021 حتى أبريل 2022 هو 7.12٪. ينطبق هذا المعدل على الأشهر الستة الأولى التي تمتلك فيها السند

كيف أستثمر في خزينة 10 سنوات؟

تبيع وزارة الخزانة الأمريكية سندات T لمدة 10 سنوات وسندات استحقاق أقصر ، وكذلك أذون وسندات الخزانة ، مباشرة من خلال موقع TreasuryDirect على الويب من خلال العطاءات التنافسية أو غير التنافسية ، بحد أدنى للشراء يبلغ 100 دولار وبزيادات قدرها 100 دولار. يمكن أيضًا شراؤها بشكل غير مباشر من خلال بنك أو وسيط

ما هو الرسم البياني التاريخي لعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات؟

معدل الخزانة لمدة 10 سنوات الرسم البياني التاريخي لـ 54 سنة هو مخطط تفاعلي يعرض عائد الخزانة اليومي لمدة 10 سنوات إلى عام 1962. العائد الحالي للخزانة لمدة 10 سنوات اعتبارًا من 05 أبريل 2022 هو 2.54% والتي يمكن رؤيتها على الرسم البياني.

هل يجب أن أشتري السندات عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة؟

في بيئات معدلات الفائدة المنخفضة ، قد تصبح السندات أقل جاذبية للمستثمرين من فئات الأصول الأخرى. عادة ما يكون للسندات ، وخاصة السندات المدعومة من الحكومة ، عوائد أقل ، ولكن هذه العوائد أكثر اتساقًا وموثوقية على مدى عدد من السنوات من الأسهم ، مما يجعلها جذابة لبعض المستثمرين.

  1. برامج وحلول إدارة النقد للشركات
  2. ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل: التعريف ، الأمثلة ، والبنوك
  3. ملاحظات الرهن العقاري: دليل تفصيلي للمبتدئين مع أمثلة وعينات
  4. ارتفع الدولار مع تراجع عوائد سندات الخزانة عن بعض خسائرها
  5. دليل الأعمال الصغيرة لاستخدام السندات الإذنية
اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

قد يعجبك أيضاً
أسعار سندات الشركات
تفاصيل أكثر

أسعار سندات الشركات: فهم أسعار سندات الشركات والرسوم البيانية الخاصة بها

جدول المحتويات إخفاء أسعار سندات الشركات معدلات سندات الشركات قصيرة الأجل معدلات العائد المرتفع لسندات الشركات أسعار سندات الشركات عالية الجودة أفضل أسعار سندات الشركات ...