مع تعافي أسعار الخزانة من أدنى مستوياتها في شهرين ونصف الشهر ، تعزز الدولار إلى حد ما يوم الاثنين ، بعد التقارير التي تفيد بأن سلالة Omicron COVID-2 أظهرت أعراضًا طفيفة جدًا.
في أعقاب أخبار Omicron من جنوب إفريقيا ، عكست وول ستريت بعض خسائرها من يوم الجمعة.
انخفضت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها منذ 30 سبتمبر ، وارتفعت قيمة عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري. حدث انخفاض بنسبة 0.4 في المئة في قيمة الدولار مقابل الين الياباني.
علاوة على ذلك ، لم تتأثر توقعات السوق بشأن فك التحفيز بشكل أسرع ورفع أسعار الفائدة بداية العام المقبل بخسائر الدولار يوم الجمعة ، والتي جاءت بعد تقرير الوظائف الذي جاء أضعف من المتوقع. مؤشر الدولار ارتفع بنسبة 0.1 في المئة إلى 96.29، والذي يقع على مسافة قريبة من أعلى مستوى سجله في 16 شهرًا عند 96.938 نقطة للدولار الأمريكي. وارتفع الين 0.2 بالمئة إلى 113.05 ين ، بينما ارتفع الفرنك بنسبة 0.4 بالمئة.
يقول أحد المحللين الاستراتيجيين في ING Bank FX أن "الدولار يستفيد من سرد (رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم) باول متمسكًا بخططه لتحقيق تناقص أسرع ، وهو ما شهدناه الأسبوع الماضي". وانخفضت أسعار الدولار مقابل اليورو بنسبة عُشر بالمائة. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن ارتفاع قيمة الدولار له تأثير كبير على الأسواق المالية مثل الفوركس ، أكبر سوق مالي في العالم. زيادة الطلب على الدولار الأمريكي في السوق ناتج عن ارتفاع قيمة الدولار. من ناحية أخرى ، يدرك المشاركون في سوق العملات الأجنبية أن الصناعة المالية متقلبة. نتيجة لذلك ، يجب عليهم اكتشاف الوسيط الصحيح الذي سيوفر لهم الأدوات للتنبؤ بتغييرات القيمة المستقبلية من أجل تقليل الخسائر. واحدة من أكثر الطرق فعالية لاختيار الوسيط المناسب هي قراءة المراجعات مثل مراجعة وسيط FP Markets، والتي توفر معلومات مفصلة حول مزود الخدمة المالية وكيفية عملها. علاوة على ذلك ، من خلال قراءة التقييمات ، يمكن للمتداولين معرفة المزيد حول الأدوات والخدمات التي تقدمها الوساطة.
ارتفعت العملة الأسترالية ، الدولار الأسترالي ، بنسبة 0.5٪ إلى 0.7035 دولار أمريكي وتخلصت من أدنى مستوى لها في 13 شهرًا ، وفقًا لصحيفة Sydney Morning Herald. وزاد الكيوي 0.1 بالمئة إلى 0.6750 دولار للدولار.
قد تؤدي بيانات التضخم هذا الأسبوع إلى تآكل منحنى العائد ، وفقًا للمحللين ، الذين يتوقعون استمراره في الاستقرار.
تعرضت بقية سوق العملات المشفرة لضربة كبيرة بسبب عطلة نهاية أسبوع جامحة شهدت انخفاض عملة البيتكوين بأكثر من 20٪. عند حوالي 49,000 دولار ، وجدت Bitcoin الدعم يوم الاثنين.
مستقبل الدولار
في المستقبل القريب ، لن يفقد الدولار مكانته كعملة احتياطية في العالم ، لكن سعر الصرف سيكون أكثر تقلبًا. نتيجة لذلك ، سيواجه صانعو السياسات والشركات على حد سواء وقتًا صعبًا في التعامل مع التقلبات غير المؤكدة والمزعزعة للاستقرار في التدفقات المالية عبر الحدود. أظهرت الأبحاث الحديثة التي أجراها معهد ماكينزي العالمي هذا. هل هذه ميزة باهظة الثمن؟
بسبب عدم رغبة الولايات المتحدة في تنفيذ أكثر صرامة المالية و السياسات النقديةمن المتوقع أن تتقلب قيمة الدولار. أظهر بحث جديد أن الولايات المتحدة بمثابة نقطة جذب للاحتياطيات الرسمية العالمية والأصول السائلة لها عواقب وخيمة. ارتفاع أسعار صرف الدولار له تأثير سلبي على المصدرين الأمريكيين والشركات الأمريكية التي تتنافس مع الواردات.
على الرغم من أسبوع تقويم البنك المركزي المزدحم الذي يتضمن الاجتماع الذي يستمر يومين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، ظل مؤشر الدولار فوق 96.3 يوم الثلاثاء ، محافظًا على مركزه القوي مقابل سلة من المنافسين الرئيسيين. لمواكبة ارتفاع التضخم والعمالة القوية ، من المتوقع عمومًا أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن انخفاض أسرع في مشتريات الأصول وبدء مبكر في ارتفاع الأسعار. في نوفمبر ، ارتفع المعدل السنوي للتضخم إلى 6.8٪ ، وهو أعلى معدل منذ عام 1982. وكان لا يزال عرضة لتنوع Omicron سريع الانتشار لأن الضربة المحتملة للاقتصاد العالمي من شأنها أن تحجب التوقعات وتؤجل عمليات التحفيز ورفع أسعار الفائدة.
ومع ذلك ، يمكن النظر إلى السياسة النقدية على أنها امتداد لسعر الصرف في الدولة. تنعكس تصرفات البنوك المركزية في هذه المؤشرات. قد نتوقع أن يفرض الاحتياطي الفيدرالي بعض القيود النقدية في عام 2023 ، وسترتفع قيمة الدولار نتيجة لذلك.
تشير المكاسب القياسية هذا العام في سوق الأسهم إلى أن المسؤولين قد نجحوا في تجنب وباء Covid-19 من التحول إلى ركود متعدد السنوات إذا كانت أسواق الأسهم تشير إلى ذلك. تتجه المخاوف بشأن قوة الانتعاش إلى المخاوف بشأن مسار التضخم في دول مجموعة العشر.
قد يتم اكتساب بعض الأفكار حول ما إذا كان بإمكان محافظي البنوك المركزية قضاء وقتهم في تطبيع السياسة النقدية المتساهلة أو الحاجة إلى التحرك بسرعة في مواجهة خطر التضخم من خلال النظر في فجوات الإنتاج ، أو كيف يتطور الاقتصاد بالنسبة لإمكانياته. يتوقع صندوق النقد الدولي (IMF) وجود فجوات إنتاجية إيجابية في الولايات المتحدة (+3.3٪) وكندا (+0.8٪) في عام 2023. يجب أن يكون الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا أول من يشدد السياسة النقدية ، وفقًا لـ نظرية.
منذ عام 2008 ، شهدت كل من منطقة اليورو واليابان فجوات إنتاجية سلبية ، وهو ما يبرر المواقف الأكثر تشاؤمًا للبنوك المركزية في كلا البلدين.
الاقتصاد العالمي في منتصف الدورة في الوقت الحالي ، مع زيادة الثقة في الانتعاش ، وارتفاع التضخم ، وبدأت البنوك المركزية في تشديد سياساتها النقدية لوقف موجة الانكماش. نتيجة لذلك ، يجب أن تستمر عملات السلع الأساسية في الأداء القوي حيث تدرك اقتصاداتها مزايا التحسينات الأخيرة في التجارة من خلال زيادة استثمار الشركات.
من المرجح أن يكون الجنيه في مكان ما في منتصف العملات الثلاث التالية: دولار أقوى ، وعملة أضعف منخفضة العائد ، وعملة سلع مستقرة.
كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من الوضع الحالي مع عوائد الدولار والخزينة؟
حسنًا ، كما هو الحال دائمًا ، من المهم إجراء البحث والتفكير في مدى تحمل المخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. ومع ذلك ، إذا كنت تعتقد أن الدولار سيستمر في الارتفاع وأن عوائد الخزانة ستعوض بعض خسائرها ، فقد تفكر في الاستثمار في الأصول التي تميل إلى الأداء الجيد في هذا النوع من البيئة ، مثل الأسهم الأمريكية. ومع ذلك ، من الأفضل دائمًا استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
ما هي النظرة المستقبلية على عوائد الدولار والخزينة في المستقبل القريب؟
لسوء الحظ ، فإن التنبؤ بمستقبل الدولار وعوائد الخزانة يعد مهمة صعبة ، لأنه يعتمد على العديد من العوامل التي لا يمكن التنبؤ بها مثل الأحداث الجيوسياسية والسياسة النقدية وإصدارات البيانات الاقتصادية. ومع ذلك ، يعتقد بعض المحللين أن الدولار سيستمر في الارتفاع وأن عوائد سندات الخزانة ستتجه نحو الأعلى في الأشهر المقبلة ، بينما يرى آخرون العكس. كما هو الحال دائمًا ، من المهم البقاء على اطلاع ومراقبة أي تغييرات في السوق لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
كيف يؤثر ارتفاع الدولار على قيمة الأسهم والسندات الأجنبية؟
من المهم أن تتذكر أن قيمة العملة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على قيمة الأسهم والسندات المقومة بتلك العملة. عندما يرتفع الدولار ، يمكن أن تنخفض قيمة الأسهم والسندات الأجنبية ، حيث تصبح أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب. هذا يمكن أن يجعل هذه الأصول أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب ، مما يؤدي إلى انخفاض في الطلب ، وبالتالي انخفاض في القيمة.
كيف يؤثر ارتفاع الدولار على قيمة العملات الأخرى؟
يمكن أن يكون لارتفاع قيمة الدولار تأثير سلبي على قيمة العملات الأخرى. عندما يصبح الدولار أكثر قيمة ، يصبح شراء السلع والخدمات من الولايات المتحدة أكثر تكلفة بالنسبة للدول الأجنبية ، مما يجعل الصادرات من الولايات المتحدة أكثر تكلفة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض الطلب على الصادرات وانخفاض الطلب على عملة البلد الأجنبي ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمتها.
مقالات ذات صلة
