تعد اتفاقية الاشتراك خيارًا جيدًا للشركات التي ترغب في جذب مستثمرين من القطاع الخاص دون طرحها للجمهور. يحتوي على جميع التفاصيل المتعلقة بالمعاملات ، مثل عدد الأسهم والسعر ، بالإضافة إلى أحكام السرية.
في اتفاقية الاشتراك ، يوافق المستثمر الخاص على الاستثمار في الأعمال التجارية بمبلغ كبير. من ناحية أخرى ، تستخدم الشركة اتفاقية الاشتراك لتتبع عدد الأسهم التي تم بيعها وبأي سعر.
اكتشف ما إذا كانت اتفاقية الاشتراك هي الخيار الصحيح لعملك أم لا كما تقرأ من خلال هذه المقالة.
ما هي اتفاقية الاشتراك؟
اتفاقية الاكتتاب هي اتفاقية متبادلة بين شركة ومستثمر لشراء أسهم الشركة بسعر توافقي.
إنها دعوة من المستثمر للانضمام إلى شراكة محدودة (LP). هنا توافق الشركة على بيع عدد معين من الأسهم بسعر معين ، بينما يعد المستثمر من ناحية أخرى بشراء الأسهم بالسعر المتفق عليه.
تحتوي اتفاقية الاشتراك على جميع التفاصيل اللازمة لصفقة العمل هذه. أكثر من ذلك ، يتم استخدامه لمراقبة المشاركات ذات الأداء الجيد ، وكذلك ملكية الأسهم ، والتحكم في التعارضات المحتملة التي قد تحدث نتيجة دفع تعويضات الأسهم.
يملأ المستثمر نموذجًا يوضح مدى ملاءمته للاستثمار في الشراكة ، وشروط الاتفاقية ملزمة لهم جميعًا.
تتضمن بعض الاتفاقيات معدل عائد محدد من المؤكد أن المستثمرين سيحصلون عليه. قد تكون هذه نسبة مئوية من صافي دخل الشركة ، أو يمكن أن تكون مبلغًا محددًا في مبالغ مقطوعة يتم دفعها في أيام محددة.
اتفاقيات الاشتراك هي الأكثر شيوعًا مع الشركات الناشئة والشركات الصغيرة. يتم استخدامها عندما لا يمتلك أصحاب الأعمال الموارد اللازمة للعمل مع أصحاب رؤوس الأموال أو طرح الشركة للجمهور.
الأنواع الشائعة من المستثمرين التي تقبل اتفاقيات الاكتتاب هي ؛ الأصدقاء والعائلة المستثمرون والمستثمرون الملاك والمستثمرون المبتدئون.
اقرأ أيضا: الاستثمارات البديلة: دليل المبتدئين لخيارات الاستثمار
كيف تعمل اتفاقيات الاشتراك
تختلف اتفاقيات الاشتراك حسب الشركة المعنية وسبب تقديمها.
ستشمل اتفاقية الاشتراك المنظمة جيدًا والمنظمة تفاصيل حول الصفقة وعدد الأسهم المباعة وسعر السهم وأي اتفاقيات وبنود سرية ملزمة قانونًا.
علاوة على ذلك ، تعتمد اتفاقية الاشتراك التي تستخدمها شركتك على احتياجاتها وحجمها.
اتبع هذه الخطوات من مستشار العقود لفهم كيفية عمل كتابة اتفاقية الاشتراك ؛
- قرر الحصول على اتفاقيات الاشتراك الخاصة بك كتابيًا
- تأكد من أن اتفاقيات الاشتراك الخاصة بك بسيطة
- تحديد المستثمرين والمبادئ الأساسية للاتفاقية بشكل صحيح
- اكتب جميع التفاصيل الرئيسية للمعاملة
- ضع التزامات المقابل في الحجر
- ابتكر وسيلة وقائية في حالة رغبة أحد الأطراف في الإنهاء
- حدد كيفية تسوية النزاعات مع المستثمرين
- حافظ على سرية مفاوضاتك وعقودك
- تعيين محامي الأوراق المالية لصياغة اتفاقيات الاشتراك الخاصة بك
لا بأس في استخدام نموذج اتفاقية الاشتراك عبر الإنترنت. ومع ذلك ، يجب أن تطلب من محامٍ مراجعة العقود الخاصة بك للتأكد من عدم وجود أخطاء.
اقرأ أكثر: استراتيجية الاستثمار: أفضل استراتيجيات الاستثمار للمبتدئين
كيف يتم تنظيم اتفاقيات الاشتراك
اتفاقية الاشتراك هي خيار عملي للشركات التي تحتاج إلى تمويل ولكنها لا تريد طرحها للاكتتاب العام.
مع هذا ، يدخل المستثمرون في شراكة محدودة ، مما يعني أنهم يصبحون شركاء صامتين ومطلوب منهم القيام باستثمار لمرة واحدة.
هذا يقلل من مخاطر الاستثمار ، لكنه يحد أيضًا من مساهمة المستثمرين في قرارات الشركة.
بشكل عام ، تخضع اتفاقيات الاشتراك لقواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات 506 (ب) و 506 (ج) من اللائحة د.
تحدد هذه القواعد بوضوح طريقة العرض وكمية المعلومات التي يمكن للشركات الإفصاح عنها للمستثمرين.
مع دخول مستثمرين جدد في الشراكة ، يتلقى الشركاء العموميون الموافقة من الشركاء الحاليين قبل تعديل اتفاقية الاشتراك.
تتضمن زيادة رأس المال من خلال الاستثمار في اللائحة التنظيمية (د) تلبية متطلبات أقل إزعاجًا بشكل ملحوظ من العرض العام. يتيح ذلك للشركات توفير الوقت وبيع الأوراق المالية التي قد لا تكون قادرة على إصدارها في بعض الحالات.
اقرأ أيضا: اختراق السوق: أفضل إستراتيجيات 2021 وأمثلة نهائية (محدثة)
لماذا اتفاقيات الاشتراك مهمة؟
اتفاقيات الاشتراك مهمة لأسباب مختلفة. بشكل أساسي ، تختار الشركة اتفاقية اشتراك لأنها لم تنمو إلى الحد الذي يمكنها فيه جذب أصحاب رؤوس الأموال أو البنوك الاستثمارية.
بالإضافة إلى ذلك ، يختارون اتفاقية اشتراك لجمع الأموال من مستثمرين من القطاع الخاص دون التسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
من ناحية أخرى ، يمكن للمستثمرين حماية أنفسهم ضد الشركات من خلال تعديل شروط الصفقة.
كشركة تبيع الأسهم أو الأسهم ، فإن هذا يمنع المستثمر من تغيير رأيه قبل أن يدخل المستثمر في الصفقة. سيساعد الحصول على اتفاقية اشتراك في ترسيخ الوعد في صفقة ثابتة.
اقرأ أيضا: القلق المستمر: المعنى ، المفهوم ، النقل ، وكل ما تحتاجه
اتفاقيات الاشتراك مع الطرح الخاص
عندما ترغب شركة ما في زيادة رأس المال ، فإنها ستصدر أسهمًا في الأسهم لشرائها إما من قبل عامة الناس أو من خلال طرح خاص.
الطرح الخاص هو بيع الأسهم لعدد محدود من المستثمرين المعتمدين الذين يستوفون المعايير المطلوبة.
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات ، تتضمن المعايير المطلوبة مستوى معينًا من الخبرة الاستثمارية والأصول وصافي القيمة.
سيحصل المستثمرون على مذكرة اكتتاب خاص كبديل لنشرة الإصدار. توفر المذكرة وصفًا أقل شمولاً للاستثمار.
في معظم الحالات ، تصاحب اتفاقية الاشتراك المذكرة. تحدد بعض الاتفاقيات معدل العائد المحدد الذي سيحصل عليه المستثمر مثل نسبة مئوية معينة من صافي دخل الشركة أو مدفوعات المبلغ الإجمالي.
يمنح هذا الهيكل المستثمرين أولوية أكبر لأنهم يكسبون معدل عائد على الاستثمار قبل ممولي الشركة أو المالكين الآخرين.
اقرأ أيضا: تمويل التجارة: نظرة عامة ، تعريف ، دورة ، أمثلة
الأجزاء الرئيسية لاتفاقية الاشتراك
تشمل الأجزاء الرئيسية لاتفاقية الاشتراك ؛
- قرار المخرج
- الأسهم المعلقة
- شرط السرية
- هيكل ملكية الأسهم
- قرار المساهمين
- شروط الدفع
- الشروط السابقة
- كتب الدقائق
- التعويض والضمان
- اتفاقية عدم منافسة
اقرأ أيضا: عنوان البريد الإلكتروني الخاص بالعمل: كيفية إعداد البريد الإلكتروني للأعمال
إيجابيات وسلبيات اتفاقية الاشتراك
فيما يلي الجوانب الجيدة والسيئة لاتفاقية الاشتراك.
إيجابيات اتفاقية الاشتراك
اتفاقية الاشتراك لها الفوائد التالية ؛
- توفر اتفاقيات الاشتراك طريقة لبيع الأسهم دون الحاجة إلى تسجيل الأوراق المالية لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
- إنه بمثابة فرصة استثمارية جذابة للسوق.
- اتفاقية الاشتراك هي بشكل عام شراكة محدودة دون أي مسؤولية شخصية.
- إنها فرصة استثمارية لمرة واحدة ، على عكس استثمار رأس المال المغامر ، الذي يتطلب استثمارات متعددة.
- لديها شروط وأحكام مرنة.
- نظرًا لأنك مستثمر صامت ، فهذا لا يتطلب منك الكثير من الالتزام.
- إنه يوفر فرصة للاستثمار في وقت مبكر ومشاهدة استثمارك ينمو مع نمو الشركة.
- هناك شفافية بين الأطراف المعنية.
اقرأ أيضا: العائد على حقوق الملكية: المعنى ، الصيغة وكيفية الحساب (+ أدوات سريعة)
سلبيات اتفاقية الاشتراك
فيما يلي عيوب اتفاقية الاشتراك.
- في اتفاقية الاشتراك ، ليس لديك حقوق التصويت لمساعدة الشركة على تحقيق المزيد من النجاح.
- يمكن أن يخسر المستثمرون المال إذا لم تنمو الشركة بالشكل المتوقع.
- إنه شيء لمرة واحدة. هذا يعني أنك إذا استثمرت أموالك ، فلا توجد طريقة لاستردادها.
- يتطلب مساهمة كبيرة بدلاً من الأسهم التقليدية التي يمكنك شراؤها بمبالغ صغيرة.
- يجب أن تتمسك بالواجبات القانونية والائتمانية تجاه الأطراف الأخرى
- هناك نقص في الرقابة لأن هيئة الأوراق المالية والبورصات غير مشاركة.
- قد تنشأ الكثير من القضايا القانونية إذا لم يكن هناك مستشار مناسب لفحص وتقديم مشورة الخبراء بشأن الصفقة.
اقرأ أيضا: كيفية الحصول على ائتمان لمشروع: أفضل الخطوات الفعالة التي يجب اتباعها الآن !!!
كيف تكتب شرط الاشتراك؟
مع مراعاة الشروط والأحكام الواردة هنا ، يوافق المشترك بموجب هذا على الاشتراك والشراء ، وتوافق الشركة بموجبه على إصدار الأسهم المكتتب بها وبيعها للمشترك ، عند دفع سعر الشراء ، عند الإغلاق (كما هو موضح أدناه).
هل خدمات الاشتراك تشكل عقود؟
هناك اتفاقيات أخرى يجب أن تكون سارية قبل أن تقوم الخدمة القائمة على الاشتراك بأول عملية بيع لها ، حتى لو كانت شروط الخدمة هي أهم عقد للمؤسسات القائمة على الاشتراك (نعم ، إنه عقد تقنيًا).
ما هي اتفاقية الاشتراك في كندا؟
العقد الرئيسي في الطرح الخاص لالتزامات الدين أو الأوراق المالية لحقوق الملكية بين المصدر والمستثمر أو المشترين البديلين هو اتفاقية الاكتتاب.
ما هي أنواع الاشتراك الثلاثة؟
كما رأينا ، تستخدم شركات التجارة الإلكترونية عادةً أحد أنواع نماذج الاشتراك الثلاثة المختلفة: التنظيم أو التجديد أو الوصول.
لماذا تسمى اتفاقية الاشتراك؟
اتفاقية الاشتراك هي وثيقة يستخدمها المستثمرون للاشتراك في شراكة محدودة. يتم بيع نسبة من أسهم الشركة للمستثمر كجزء من الاتفاقية بسعر محدد مسبقًا ، ويلتزم المستثمر بشراء هذه الأسهم بهذا السعر في المستقبل.
هل اتفاقيات الاشتراك ملزمة؟
يجب على كلا الطرفين تنفيذ عقد بيع يكون ملزمًا قانونًا قبل اكتمال بيع الأسهم. اتفاقية اشتراك الشركة أو اتفاقية الأسهم هو ما يُعرف باسم.
ما هو الغرض من الاشتراك؟
تتم محاسبة العملاء بشكل متكرر مقابل سلعة أو خدمة بموجب نموذج الاشتراك. هم من يقررون عدد المرات التي يريدون فيها الحصول على كل عرض وإلى متى يريدون ذلك ، وتوفر لهم غالبية الاشتراكات المرونة للتجديد أو الإلغاء في أي وقت. يمكن اعتبار الاشتراك بمثابة عقد بينك وبين العميل.
الحد الأدنى
آمل أن تشرح هذه المقالة بعناية ما هي اتفاقية الاشتراك والفوائد التي تحملها لعملك.
إذا كان لديك أي أسئلة أو اقتراحات ، فيرجى إبلاغي بذلك في قسم التعليقات.
حظا طيبا وفقك الله!
توصية مجاناً
- مصاريف الأعمال: قائمة مصاريف الأعمال
- شراء الإدارة: دليل لعملية الاستحواذ والتمويل للإدارة
- تحليلات الأعمال: التعريف وأمثلة من العالم الحقيقي
- طرق التنبؤ: دليل نهائي للتنبؤ
- اقتطاع: أفضل الممارسات لأي عمل (+ نصائح مجانية)
مراجع حسابات
