العائد على الأصول ، أو ROA ، هو مقياس يوضح مدى جودة الأعمال التي تجني الأموال من الأشياء التي تمتلكها بالفعل. ROA هي أداة يستخدمها المديرون والمحللون والمستثمرون لتحليل الصحة المالية للشركة. علاوة على ذلك ، فهو مقياس مفيد لمقارنة الشركات المنافسة في نفس القطاع. المبلغ سوف يختلف اختلافا كبيرا بين الصناعات. العائد على الأصول هو مقياس لمدى اعتماد الشركة على رأس مالها. اعتمادًا على الصناعة ، تميل الشركات التي تحتاج إلى الكثير من المال لبدء العمل إلى الحصول على عائد أقل على الأصول. في هذه المقالة ، سنتحدث عن كيفية حساب العائد على الأصول مع صيغتها ، وإجمالي العوائد على الأصول ، والنسبة.
فهم العائد على الأصول (ROA): ماذا يعني العائد على الأصول
في عالم الأعمال ، الفعالية هي كل شيء. إحدى الإحصائيات التشغيلية المفيدة هي نسبة الأرباح إلى الإيرادات. آخر هو مقارنة الأرباح بالموارد المستخدمة لتحقيقها ، مما يوضح ما إذا كان بإمكان الشركة البقاء بالفعل في العمل. طريقة بسيطة وفعالة لقياس نجاح الشركة هي النظر إلى عائدها على الأصول. يكشف عن عائدات أموال الشركة أو أصولها.
أيضًا ، من غير المحتمل أن يكون لشركة عامة في قطاع التكنولوجيا نفس العائد على الاستثمار (ROI) مثل شركة عامة في قطاع الأغذية والمشروبات. هذا هو السبب في أن مقارنة العائد على الأصول لشركة ما ببيانات العائد على الأصول التاريخية الخاصة بها أو العائد على الأصول لأعمال قابلة للمقارنة هي المقارنة الأكثر جدوى التي يمكن إجراؤها.
قد يرى المستثمرون مدى كفاءة الشركة في تحويل رأس مالها إلى ربح من خلال النظر في عائدها على الأصول (ROA). كلما زاد عائد الاستثمار ، كان ذلك أفضل للأعمال التجارية. يشير ارتفاع العائد على الأصول (ROA) إلى استخدام أكثر إنتاجية لرأس المال.
العائد على صيغة الأصول
معادلة حساب العائد على الأصول (ROA) هي كما يلي:
ROA = صافي الدخل / متوسط إجمالي الأصول
لحساب العائد على الأصول ، ما عليك سوى قسمة صافي الدخل على متوسط إجمالي أصول الشركة وضرب النتيجة في 100 للحصول على نسبة مئوية.
- صافي الدخل: يساوي صافي الدخل في السنة المالية.
- متوسط إجمالي الأصول: يساوي مجموع إجمالي الأصول للعام الحالي وإجمالي الأصول للعام السابق مقسومًا على اثنين.
على الرغم من أن هذه الصيغة هي الطريقة الأكثر شيوعًا لحساب العائد على الأصول ، إلا أن هناك طرقًا أخرى. أيضًا ، قد يكون من المفيد للشركات خارج القطاع المالي إعادة مدفوعات الفائدة لتعويض التناقض الذي يمكن أن يحدث عندما يتم الاحتفاظ بالقرض ورأس المال السهمي منفصلين. إذا تم تغيير صيغة العائد على الأصول ، فستكون النتائج مختلفة. يمكن أن تختلف وحدات الوقت المستخدمة في الحسابات بين الإصدارات المختلفة.
كيف تحسب العائد على الأصول
تعمل الشركة بأقصى كفاءة عندما يمكنها استخدام أصولها بأفضل طريقة لتحقيق أكبر قدر من المال في المحصلة النهائية. أيضًا ، ترتفع ربحية الشركة عندما تنخفض تكاليف رأس المال والتشغيل بينما تستمر في صنع نفس الكمية من المنتج. يحدث هذا عندما يتم استخدام مواردها بشكل جيد.
بشكل عام ، يجب أن تحاول الشركات تحقيق أقصى استفادة من عملياتها مع الحفاظ على انخفاض التكاليف. هذا يدل على أن العمليات تعمل بأقصى طاقتها وكفاءتها أو بالقرب منها.
يتم العثور على نسبة العائد على الأصول (ROA) من خلال قسمة صافي دخلها على متوسط إجمالي أصولها.
ثم يتم إعطاء العائد على الأصول المحسوب كنسبة مئوية ، مما يسهل مقارنة الأعمال المماثلة ومعرفة كيف تغيرت الأشياء بمرور الوقت.
بشكل أساسي ، يسعى إجمالي العائد على الأصول (ROA) إلى الرد على السؤال ، "ما مقدار الدخل الصافي الذي تحققه الشركة مقابل كل دولار من الأصول المملوكة؟" يتم استخدام متوسط الأصول من الميزانية العمومية كمقام ، ويتم استخدام صافي الدخل من بيان الدخل كبسط.
نظرًا لأن بيان الدخل يقدم تقارير عن العمليات خلال إطار زمني معين بينما تظهر الميزانية العمومية نقطة واحدة فقط من الوقت ، فإن الطريقة تستخدم متوسط أرصدة البداية والنهاية لإجمالي الأصول خلال هذا الإطار الزمني.
مثال على حساب العائد على الأصول
فيما يلي مثال على كيفية حساب العائد على الأصول
الآن بعد أن أصبح لدينا معادلة حساب العائد على الأصول ، دعنا نستخدمها لحل مثال.
سيتم احتساب عائد الشركة على الأصول على أساس مقدار الأموال التي تجنيها من أصولها مقسومًا على المبلغ الإجمالي للأموال التي تمتلكها في تلك الأصول ، في هذه الحالة ، 50 مليون دولار (الميزانية العمومية).
العائد على الأصول هو 20٪ منذ 10,000,000،50,000,000،0.2 دولار / XNUMX،XNUMX،XNUMX دولار = XNUMX. بعبارة أخرى ، تحقق الشركة صافي ربح سنوي قدره عشرين سنتًا مقابل كل دولار تستثمره في أصولها.
ماذا يعني انخفاض العائد على الأصول؟
إذا كانت نسبة العائد على الأصول منخفضة ، فهذا يعني أن الشركة تحتاج إلى جني المزيد من المال من استخدام أصولها. في بعض الأحيان ، حتى معدل العائد المعتدل سيفي بالغرض. على سبيل المثال ، إذا اشترت شركة للتو قطعة آلات باهظة الثمن لأحد مصانعها ، فقد يكون العائد على هذا الأصل منخفضًا في السنوات القليلة الأولى من التشغيل. ولكن بعد السنوات القليلة الأولى ، من المرجح أن يرتفع العائد على هذا الأصل كثيرًا.
إذا ظل عائد الاستثمار منخفضًا بعد السنوات القليلة الأولى ، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أن الإدارة اتخذت قرارًا استثماريًا غير حكيم. من المحتمل أن الماكينة لا تجعل الإنتاج أكثر كفاءة أو تخفض تكاليف الإنتاج الإجمالية بما يكفي ليستفيد منها هامش ربح الشركة.
لماذا يعتبر ROA مهمًا جدًا؟
تعتبر نسبة العائد على الأصول مقياسًا محاسبيًا مهمًا يوضح مدى ربحية الأعمال التجارية. غالبًا ما يتم استخدامه لفهم أداء الشركة على مدى فترات زمنية مختلفة ومقارنته بالوضع الحالي ، أو يتم استخدامه لمقارنة أداء شركة بأخرى تعمل على نفس نطاق العمليات من أجل تحقيق المزيد قرار مستنير. عند مقارنة نجاح شركتين مختلفتين ، من المهم أن تضع في اعتبارك حجم كل شركة وكذلك العمليات التي تديرها.
يمكن أن يختلف العائد على الأصول بشكل كبير اعتمادًا على قطاع الاقتصاد الذي يتم فحصه. الشركة التي لديها الكثير من العمليات والكثير من الأصول الثابتة سيكون لها عائد على الأصول أقل لأن قيم أصولها المرتفعة تزيد من قيمة المقام في معادلة العائد على الأصول. هذا لأن الشركة التي لديها الكثير من العمليات التي تتطلب الكثير من رأس المال وقيمة عالية من الأصول الثابتة لتشغيلها لديها الكثير من الأصول الثابتة. إذا كان دخل الشركة مرتفعًا أيضًا بما يكفي ، فقد يكون لها نسبة أعلى.
يمكن أيضًا استخدام عائد الأصول لمعرفة ما إذا كانت الشركة تعتمد بشكل كبير أو خفيف على أصولها. عندما يكون العائد على الأصول منخفضًا ، تعتمد الشركة على أصولها كثيرًا. على سبيل المثال ، قد يُتوقع أن يكون عائد الأصول على شركة ما في صناعة السيارات أو الطيران أقل.
كلما انخفضت نسبة الشركة كثيفة الأصول ، زاد عائدها على الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، يمكننا القول أن الشركة لديها عدد قليل من الأصول. على سبيل المثال ، تعتبر شركة برمجيات أو وكالة إعلانات أمثلة على الشركات التي لا تعتمد على أصولها. اقرأ أيضًا تقييم الأعمال: كل ما تريد معرفته [دليل مفصل]
نسبة العائد على الأصول
عند معرفة مدى صحة الموارد المالية للشركة ، قد لا يكون لديك معلومات كافية. تعتبر نسبة العائد على الأصول مقياسًا مهمًا للحساب والفهم. يعد استخدام السجلات المالية السنوية التي يتعين على جميع الشركات المتداولة علنًا إتاحتها للجمهور ، فإن حساب نسبة العائد على الأصول يعد مهمة بسيطة.
يمكن للإدارة والمستثمرين أيضًا استخدام هذه النسبة لمعرفة مدى نجاح الشركة في تحويل استثماراتها في الأصولs في الأرباح ، لأن الغرض الرئيسي من أصول الشركة هو جلب الأموال وكسب المال. العائد على الأصول (ROA) هو عائد على الاستثمار للأصول الرأسمالية ، وهو الاستثمار الأكثر أهمية للشركة (ROI). هنا ، تستثمر الشركة في الأصول الثابتة مع توقع مكاسب مالية في المستقبل.
تقييم نسبة العائد على الأصول
يقيس معدل العائد على الأصول (ROA) مدى قدرة المنظمة على جني الأموال من أصولها. ببساطة ، يقيس العائد على الأصول (ROA) مدى نجاح المؤسسة في استرداد رأس المال الذي تستثمره في أصولها.
يحاول بعض المستثمرين تجاهل نفقات شراء الأصول عن طريق إضافة تكاليف الفائدة مرة أخرى إلى حساب العائد.
لمزيد من المنطق ، تعتبر النسبة الأعلى أفضل للمستثمرين لأنها تشير إلى أن الشركة تدير أصولها بكفاءة ، وهذا بدوره يولد صافي دخل أكبر. عندما يكون عائد الاستثمار (ROI) إيجابيًا ، فمن المرجح أيضًا أن ترتفع الأرباح. نظرًا لحقيقة أن القطاعات المختلفة تستخدم أصولها بطرق مختلفة ، فمن الأفضل استخدام العائد على الأصول عند مقارنة الشركات العاملة في نفس القطاع. تستخدم شركات البناء آلات كبيرة باهظة الثمن ، في حين أن أجهزة الكمبيوتر والخوادم هي العمود الفقري لصناعة البرمجيات.
ما هو معنى عائد الاستثمار والعائد على الأصول؟
يمكن للشركات تقييم أدائها المالي من خلال النظر إلى نوعين من الأرقام. هذه الأرقام مأخوذة من بيانات الأرباح والخسائر والميزانية العمومية. يعتبر كل من عائد الاستثمار والعائد على الأصول مصطلحين يصفان نوع الحساب المستخدم لتزويد الخبراء الماليين وقادة الأعمال بصورة واضحة عن كيفية تحقيق الشركة للأرباح. يتم استخدام كلا الحسابين لتحديد معدل عائد الشركة على أصولها. ستفهم الشركة بشكل أفضل وستكون قادرًا على دعم أصحاب المصلحة وصناع القرار إذا كنت تعرف وجهات النظر المالية هذه.
ما هو عائد الاستثمار؟
يشير مصطلح "عائد الاستثمار" (ROI) إلى طريقة لحساب الربح المالي من نفقات مالية معينة. يساعد عائد الاستثمار (ROI) الشركات على تحديد الاستثمارات التي ستحقق أعلى العوائد. يستخدم المستثمرون عائد الاستثمار (RO!) كدليل في تحديد مكان وضع أموالهم.
أيضًا ، غالبًا ما تستخدم الشركات عائد الاستثمار (ROI) لتقرر:
- لغرض تحديد عوائد النفقات الرأسمالية
- لغرض تقرير ما إذا كنت ستلتزم بالمال في صفقة أم لا
- حدد المعدل الذي يمكن أن تحقق فيه الشركة ربحًا.
- لتحديد ربحية الاستثمار قبل الأخذ بعين الاعتبار الفائدة والمبلغ الأساسي
- الهدف هو تحديد استراتيجيات العمل الناجحة والموظفين.
ما هي الاختلافات بين ROI و ROA
بينما يمكن استخدام كل من العائد على الاستثمار والعائد على الأصول لقياس ربحية الشركة ، فإن العائد على الأصول يوفر نظرة أكثر دقة لإدارة أصول الشركة واستثماراتها من حيث مقدار الربح الذي تحققه. الفروق الرئيسية بين هذين التقديرين النقديين موضحة أدناه:
# 1. من حيث الاستثمار
يقيس عائد الاستثمار المكاسب المالية من النفقات الرأسمالية للشركة ، بينما يقيس العائد على الأصول المكاسب المالية من استثماراتها في أشياء مثل الآلات وأجهزة الكمبيوتر.
يقيس العائد على الأصول مقدار الأموال التي جنتها الشركة من مساهميها الأساسيين. كما يوضح مقدار الديون التي تمتلكها الشركة مقارنةً بكمية الأصول. عند تحديد العائد على الأصول ، يجب أن تفكر في كيفية مساعدة مساهمي الأسهم والديون في دفع إجمالي الأصول.
تستخدم الشركات حساب عائد الاستثمار الأساسي لتحديد ما إذا كان الاستثمار (أو مجموعة الاستثمارات) مربحًا بسرعة.
# 2. من حيث تباين العديد من الشركات
تُظهر مقارنة أحدث طريقة لحساب العائد على الأصول لشركة ما بأقساطها السابقة كيف تنتج الأموال من أصولها. يفضل أيضًا استخدام شركة قابلة للمقارنة داخل نفس الصناعة لتقييم العائد على الأصول. هذا يرجع إلى حقيقة أن الأنواع المختلفة من الأصول لها معدلات مختلفة من العائد على الاستثمار.
يمكن أن يستند العائد على الأصول للمطعم إلى إضافة مقاعد خارجية ، في حين يمكن قياس العائد على الأصول للمصنع بعد شراء آلات جديدة. من المحتمل أن كلا الأصلين يمكن أن يزيدا الإيرادات ، لكنهما قد يؤثران على صافي أرباح الشركة بطرق مختلفة.
يعد عائد الاستثمار (ROI) طريقة لقياس مدى نجاح الأموال التي تنفقها شركة ما على أصل أو مشروع غير مسمى. يعتبر عائد الاستثمار طريقة أفضل لقياس مدى جودة الإدارة في تعظيم القيمة لجميع أصحاب المصلحة.
وفي الختام
يعتبر العائد على الأصول (ROA) مقياسًا أساسيًا للأداء لأي عمل تجاري. مقدار الربح المحقق فيما يتعلق بإجمالي الأصول. من الآمن افتراض أن الأرقام الكبيرة تشير إلى عوائد أفضل. يمكن للمستثمرين استخدام العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE) لتقييم أداء الشركة. إنه مفيد لتقييم أداء الشركة بمرور الوقت أو ضد المنافسين.
الأسئلة الشائعة حول العائد على الأصول
كيف تفسر العائد على الأصول؟
العائد على الأصول هو مقدار الأموال المكتسبة لكل دولار من الأصول. لذلك ، فإن العائد الأعلى على قيمة الأصول يعني أن العمل التجاري أكثر ربحية وكفاءة.
ماذا يحدث عندما يكون العائد على الأصول مرتفعًا جدًا؟
يرتفع العائد على الأصول لشركة ما لأنها تجني المزيد من الأموال من كل دولار من الأصول.
ما هي العوامل التي تؤثر على العائد على الأصول؟
يشمل العائد على الأصول الأصول المتداولة وغير المتداولة. تؤثر الإيرادات والمصروفات في بيان الدخل أيضًا على العائد على الأصول.
مقالات مماثلة
- ما هو عائد الاستثمار: المعنى ، وكيفية حسابه ، ودليل الأعمال
- أفضل برنامج تسويق للأتمتة: الميزات والأسعار
- أفضل 15 عائد استثمار في 2023 (محدث) (
- مخاطر السوق: أفضل الممارسات ودليل سهل مع أمثلة
الرقم المرجعي
