ربما تكون مستثمرًا وتسعى لمعرفة ما هو سند الدخل ولكن لا تعرف من تسأل. من الجيد أنك هنا. ستمنحك هذه المقالة كل التفاصيل التي تحتاج لمعرفتها حول سندات الدخل بما في ذلك النصائح الأساسية ، وإعادة الهيكلة ، وفوائدها للمُصدر.
ما هو ضمان الدخل؟
سند الدخل هو نوع من ضمان الدين يتعهد فيه المستثمر بدفع القيمة الاسمية للسند فقط ويتم دفع مدفوعات الكوبون فقط إذا كان لدى الشركة المصدرة أرباح كافية لدفع دفعة الكوبون. في سياق إفلاس الشركات ، يعتبر سند التعديل نوعًا من سندات الدخل.
نصائح أساسية
سند الدخل هو سند يتعهد فقط بسداد رأس المال ولا يضمن أي سعر فائدة أو قسيمة. وبدلاً من ذلك ، يتم دفع الفائدة للدائنين كتدفقات دخل للمُصدر كما هو محدد في مواصفات الأوراق النقدية.
غالبًا ما يتم إصدار سندات الإيجار أثناء إعادة هيكلة ديون الشركات ، على سبيل المثال ، بعد إيداع الفصل 11 في الإفلاس.
شرح مفصل
سندات الشركات التقليدية هي السندات التي تسدد مدفوعات الفائدة بشكل منتظم لحاملي السندات ، وعند الاستحقاق ، تسدد الاستثمار الرئيسي.
يتوقع مستثمرو السندات تلقي مدفوعات الكوبون المبلغ عنها بشكل دوري ويتعرضون لمخاطر التخلف عن السداد إذا واجهت الشركة مشاكل في الملاءة وغير قادرة على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون.
يُمنح مصدرو السندات الذين لديهم مستوى عالٍ من التخلف عن السداد عمومًا جدارة ائتمانية منخفضة من قبل وكالة تصنيف السندات لتعكس أن إصدارات أوراقهم المالية تنطوي على مستوى عالٍ من المخاطر. يحتاج المستثمرون الذين يشترون هذه السندات عالية المخاطر أيضًا إلى مستوى عالٍ من العائد لتعويضهم عن إقراض أموالهم للإصدار
ومع ذلك ، هناك عدد من الحالات التي لا يضمن فيها الضامن سداد القسيمة. يتم ضمان دفع القيمة الاسمية في تاريخ الاستحقاق ، ولكن سيتم دفع مدفوعات الفائدة فقط على أساس دخل المُصدر خلال فترة زمنية.
المُصدر مسؤول عن دفع مدفوعات الكوبون فقط عندما يكون لديه دخل في بياناته المالية ، مما يجعل مثل هذه القضايا مربحة للشركة المصدرة التي تحاول زيادة رأس المال اللازم لتنمية أو تطوير أعمالها. نشاط.
لذلك ، لا يتم تعديل مدفوعات الفوائد على الأوراق المالية للدخل ولكنها تختلف اعتمادًا على مستوى الدخل المحدد الذي تعتبره الشركة كافياً. عدم دفع الفائدة لا يؤدي إلى خسارة كما هو الحال مع الأوراق المالية التقليدية.
إعادة هيكلة الديون وسندات الدخل
الأوراق المالية ذات الإيرادات هي أداة مالية نادرة لها غرض مؤسسي مشابه بشكل عام للأسهم الممتازة. ومع ذلك ، فهي تختلف عن الأسهم الممتازة في دفع توزيعات الأرباح المتأخرة ويتم العثور على المساهمين المفضلين في الفترات التالية حتى يتم دفعها. لا يُطلب من مقدمي الخدمة دفع أو تلقي أي فائدة غير مدفوعة على ضمان الدخل في أي وقت لاحق.
يمكن ترتيب سندات الإيرادات بحيث يتم زيادة مدفوعات الفائدة غير المدفوعة واستحقاقها خلال تاريخ استحقاق إصدار السندات ، ولكن هذا ليس هو الحال عادة ؛ لذلك ، يمكن أن يكون أداة مهمة في مساعدة المنظمة على تجنب الإفلاس أثناء الأزمة المالية أو إعادة التنظيم.
غالبًا ما تصدر سندات الإيجار من قبل الشركات التي تواجه مشكلة في محاولة الحصول على الأموال بسرعة للإفلاس أو من قبل الشركات المفلسة في برامج إعادة الهيكلة التي تسعى إلى الحفاظ على عملياتها أثناء إفلاسها. من أجل جذب المستثمرين ، ستكون الوكالة على استعداد لدفع سعر سندات أعلى من متوسط سعر السوق.
في حالة أ الفصل الحادي عشر قرار الإفلاس، قد تصدر الشركة سندات إيرادات ، تُعرف باسم سندات إعادة الهيكلة ، كجزء من إعادة هيكلة ديون الشركة لمساعدة الشركة على التغلب على صعوباتها المالية.
غالبًا ما تتضمن شروط هذه الضمانات شرطًا مفاده أنه عندما تحقق شركة ما إيرادات جيدة ، يجب عليها دفع فائدة. إذا كان الدخل سلبيًا ، فلن تكون هناك مدفوعات فائدة مستحقة.
تبدو سندات الإيرادات مشابهة للأسهم التي تفضلها. إذا لم يتم دفع أي توزيعات أرباح على الأسهم التفضيلية في سنة معينة بسبب عدم كفاية الدخل ، يتم جمع أرباح الأسهم لتلك السنة ودفعها في العام التالي إذا كان هناك دخل كافٍ.
هذا ليس هو الحال مع سندات الدخل ، وبالتالي فهي تختلف عن بعضها البعض. في النهاية ، على الرغم من أنه ينطوي على إنشاء أداة ، إلا أنه يشبه اتفاقًا بين طرفين ويمكن ترتيبه وفقًا لرغبات الطرفين.
كيف تستثمر في السندات ETFs
عند مناقشة استثمارات السندات ، من الضروري أن نفهم أن القيمة السوقية للسند ستنخفض كلما كانت هناك زيادة في سعر الفائدة.
يحدد طول الفترة الزمنية التي ظل فيها السند معلقًا مدى حساسيته لتقلبات أسعار الفائدة. إن تأثير التغيرات في أسعار الفائدة على القيمة السوقية للأدوات قصيرة الأجل ، مثل السندات قصيرة ومتوسطة الأجل ، يكون أقل وضوحًا بشكل عام. يشير هذا إلى أن أسعارها أكثر استقرارًا أثناء ارتفاع أسعار الفائدة ، وهذا هو الحال في الوقت الحالي.
ومع ذلك ، إذا استمرت أسعار الفائدة في الارتفاع ، ألا يعني ذلك أنه سيتعين على المصدرين زيادة الأسعار التي يعرضونها لجذب مشتري السندات؟ هذا صحيح ، لكنه ينطبق فقط على المشكلات التي تم إصدارها حديثًا. توفر السندات الحالية أسعار الفائدة المنخفضة التي كانت متاحة سابقًا.
على مدار الوقت ، عندما تصل السندات إلى تاريخ استحقاقها ، تبيع الشركات والحكومات للمستثمرين إصدارات جديدة ذات عوائد أكبر. ومع ذلك ، نظرًا لأن تاريخ استحقاق السندات قصيرة الأجل أقرب كثيرًا إلى تاريخ استحقاق السندات طويلة الأجل ، فإن المستثمرين يهتمون أكثر بالاحتفاظ بالسندات قصيرة الأجل أكثر من السندات طويلة الأجل.
قد تندهش أيضًا عندما تعلم أن عوائد السندات الإجمالية كانت مواتية نسبيًا خلال الفترات السابقة لارتفاع أسعار الفائدة. قد تكون هذه المعلومات مفاجأة لك. يجب أن يكون التدفق النقدي هو الشغل الشاغل لمالكي صناديق السندات المتداولة في البورصة على مدار العام المقبل أو أكثر حتى تستقر أسعار السندات.
كيف تفيد سندات الدخل المصدر؟
يعمل هذا النوع من السندات بشكل جيد للغاية في أوقات الأزمات المالية أو الصحة المالية للشركة ، طالما كان المستثمرون يؤمنون بالاشتراك. الفائدة المباشرة من هذا الضمان هي أنه يمكن أن يمنع الشركة من الإفلاس.
ضمان الدخل من المعهد الوطني للإحصاء
NSandI هي منظمة ادخار مقرها المملكة المتحدة مكرسة لجمع التمويل الحكومي منخفض التكلفة من الجمهور. سندات الإيرادات هي واحدة من العديد من منتجات الادخار التي تقدمها NSI للجمهور.
من يمكنه فتح حساب سندات الدخل؟
سندات الدخل NSI متاحة للأفراد الذين يبلغون من العمر 16 عامًا أو أكثر. يمكنك إنشاء حساب ضمان الإيرادات لنفسك أو لشخص آخر كحساب مشروع مشترك.
يمكنك أيضًا فتح واحد كوديعة للجهات الراعية (كشركة أيضًا) ، سواء كان ذلك بمفرده أو بالشراكة مع رعاة آخرين. يجب أن يكون المستفيدون من الاستثمارات للأفراد.
أي شركة لديها حساب ضمان الإيرادات حتى 1 يناير 1990
الاستمرار في الاحتفاظ بحساب والاستثمار فيه.
كيف تفتح حساب سندات الدخل؟
عند فتح حساب ، يمكنك طلب:
• عبر الإنترنت أو عبر الهاتف باستخدام بطاقة الدفع الخاصة بك في المملكة المتحدة
• عن طريق البريد باستخدام شيك شخصي مسحوب على البنك الذي تتعامل معه في المملكة المتحدة أو جمعية البناء
حساب ، أو شيك مصرفي أو شيك فرع جمعية البناء.
إذا كنت محامياً أو وكيلاً وتطلب حسابًا نيابة عن شخص آخر ، فأنت كذلك
يجب عليك التقديم عن طريق البريد إذا لم تكن سلطتك مسجلة لدينا بعد. (يرجى الملاحظة
الشروط والأحكام العامة - "تقديم الطلب كمحامي أو ممثل أو وصي".)
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: فرصة تمويل - GrayMatter Capital
أي نوع من الدخل هو السندات؟
توفر استثمارات السندات تدفقات إيرادات ثابتة من مدفوعات الفائدة المدفوعة قبل الاستحقاق. عادةً ما تُعفى فائدة السندات البلدية من ضريبة الدخل الفيدرالية ويمكن أيضًا استبعادها من الضرائب الحكومية والمحلية لسكان الولايات التي يتم إصدار السندات فيها. السندات ، مثل أي استثمار آخر ، تحمل مخاطر.
هل سندات الدخل تدر عائدات؟
يتلقى المستثمر ، أو حامل السندات ، مدفوعات فائدة دورية تعرف باسم القسائم مقابل شراء السندات. تهدف مدفوعات الكوبون ، التي قد يتم تسليمها كل ثلاثة أشهر أو مرتين سنويًا أو سنويًا ، إلى منح المستثمر دخلًا ثابتًا يمكن التنبؤ به.
هل السند يعتبر قرض؟
السند هو قرض من مستثمر إلى مقترض ، مثل شركة أو حكومة. يستخدم المقترض الأموال لتمويل أنشطة الشركة ، بينما يحصل المستثمر على فائدة على استثماره. قد تتقلب القيمة السوقية للسند بمرور الوقت.
كيف تستردون سندات الدخل؟
يمكنك سحب الأموال من سندات الدخل الخاصة بك دون إنشاء ملف تعريف على الإنترنت. كل ما عليك فعله هو إكمال نموذج صغير عبر الإنترنت. قم بتدوين معلومات حسابك. يمكن أيضًا تنزيل نموذج صرف النقود وطباعته وإكماله.
المنشورات المشابهة
- هل السندات استثمار جيد الآن في عام 2023؟
- استثمارات جيدة: أفضل 15 خيارًا للبدء الآن !!! (محدث)
- المدين في تمويل الحيازة: كيف يعمل ، DIP الفصل 11
- التمويل بالغمس: ما هو التمويل بالغمس؟ (+ أدوات مجانية)
- الاستثمارات ذات العائد المرتفع: كيفية اكتشاف الاستثمارات عالية العائد (مع تحديث أفضل الخيارات!) (يفتح في علامة تبويب متصفح جديدة)
