بعض الأوراق المالية ، بما في ذلك العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المشترك ، هي أيضًا محاسبة حسب السوق في التداول والاستثمار لتعكس قيمتها السوقية الحالية. لذلك تحتوي هذه المقالة على كل ما تحتاج لمعرفته حول محاسبة العلامات على السوق (MTM).
ما هو وضع علامة على محاسبة السوق (MTM)؟
تقنية لتحديد القيمة العادلة للحسابات التي يمكن أن تتغير بمرور الوقت ، بما في ذلك الأصول والخصوم ، يتم تمييزها إلى السوق (MTM). تسعى Mark-to-market جاهدة إلى تقديم تقييم واقعي للوضع المالي الحالي للشركة أو المؤسسة بناءً على حالة السوق.
فهم مارك من السوق إلى المحاسبة (MTM)
إن تمييز الأصل ليعكس قيمته على النحو الذي يحدده السوق في وقت تقييمه هو الإجراء المحاسبي المعروف باسم "وضع علامة على السوق". يتم احتساب القيمة السوقية للأصل بناءً على ما سيحصل عليه النشاط التجاري في ذلك الوقت المحدد إذا تم بيعه.
الخدمات المالية مارك للسوق
قد تحتاج شركات الخدمات المالية إلى تعديل بيانات أصولها في حالة تخلف أي عملاء عن سداد قروضهم على مدار العام. سوف تحتاج أعمال الإقراض إلى استخدام حساب الأصول المقابلة مثل "مخصص الديون المعدومة" لتمييز أصولها بالقيمة العادلة بمجرد تحديد هذه القروض على أنها ديون معدومة.
لتحصيل الذمم المدينة (AR) على الفور ، ستحتاج الشركة التي تقوم بخصم عملائها إلى تمييز تلك الحسابات المستحقة الدفع بقيمة أقل باستخدام حساب الأصول المقابلة.
في هذه الحالة ، ستدخل الشركة خصمًا لسعر المبيعات الكامل مقابل حسابات القبض والائتمان لإيرادات المبيعات. ستقوم الشركة بعد ذلك بتسجيل خصم إلى "مخصص خصم المبيعات" ، وحساب أصول مقابل ، وائتمان إلى "خصم المبيعات" ، وهو حساب إيرادات مقابل ، باستخدام تقدير النسبة المئوية للمستهلكين المتوقع أن يأخذوا الخصم.
وضع علامة لمحاسبة السوق للمتداولين اليوميين
يعد اختيار طريقة المحاسبة من علامة إلى السوق (MTM) أحد أهم الخيارات التي سيتعين على المتداول اتخاذها. MTM ليست للجميع ، على الرغم من أنها متاحة حصريًا للمتداولين وليس المستثمرين وأنها توفر بعض المزايا الضريبية الكبيرة. حقيقة أنه بمجرد اختيارك MTM ، لن يكون هناك عودة للوراء ، حتى لو كان ذلك في صالحك الضريبي ، يجعل هذا القرار بالغ الأهمية.
ما تحتاج لمعرفته حول وضع العلامات على السوق يتضمن كيفية عمله ، وفوائده وعيوبه ، وكيفية اختياره ، وكيفية فصل واستبعاد الأصول طويلة الأجل ، وكيفية انتخابها.
نهج MTM
منذ عام 1997 ، يمكن للمتداولين تحويل أرباحهم من مكاسب / خسائر رأس المال إلى دخل / خسائر عادية باستخدام محاسبة السوق. يحدث هذا في اليوم الأخير من العام عندما تقوم بجمع جميع مراكزك المفتوحة كما لو كنت تبيعها بسعر السوق اليوم (يُعرف هذا باسم "التسويق للسوق"). لقد أعدت حساب مقتنياتك في الأول من يناير كما لو كنت تعيد شرائها بالسعر الحالي. يتم بعد ذلك تغيير أساس كل ملكية للأغراض الضريبية لتعكس هذه المكاسب والخسائر الوهمية.
فوائد مارك إلى محاسبة السوق
متداولو MTM لا يخضعون لمتطلبات البيع المغسول نظرًا لأن إجمالي المقتنيات يتم تجميعها في نهاية العام. وبالتالي ، لا يلزم أخذ المكاسب أو الخسائر التي قد تحدث ضمن حدود بيع الغسيل لمدة 30 يومًا في الاعتبار. للغرض الصريح المتمثل في تجنب محاسبة بيع الغسيل الشاقة ، يختار العديد من التجار MTM. معدل الضريبة المفيد: يتم فرض ضريبة على الدخل بشكل أقل في إطار MTM مقارنة بأرباح رأس المال.
خصم كامل للخسارة أنت لست مقيدًا بحد 3,000 دولار على خسائر رأس المال حيث يتم الاعتراف بدخلك وخسائرك كإيرادات وخسائر عادية وليس أرباحًا وخسائر رأسمالية. يستلزم هذا أنه يمكنك شطب جميع الخسائر في العام الذي حدثت فيه ، مما يمنحك إعفاء ضريبيًا عندما تحتاج إليه. إعفاء العمل الحر لم يتغير: يُستثنى المستثمرون والمتداولون من خارج MTM أيضًا من ضريبة العمل الحر ، على الرغم من أن دخل MTM لا يعتبر مكاسب رأسمالية.
عيوب وضع علامة على محاسبة السوق (MTM)
لا تجديد للخسائر الرأسمالية. فقط مكاسب رأس المال يمكن أن توازن خسائر رأس المال. كن حذرًا إذا كنت تحمل خسارة كبيرة في رأس المال إذا اخترت MTM. سيتم التعامل مع مكاسبك على أنها دخل عادي من الآن فصاعدًا ولا يمكن استخدامها إلا لتعويض خسارة رأس المال بمقدار 3,000،1256 دولار سنويًا. خسارة مكاسب رأس المال طويلة الأجل: قد يقرر المتداول الذي يتعامل بشكل أساسي مع 60 عقدًا عدم اختيار MTM لأنه سيفقد مكاسب رأس المال طويلة الأجل بنسبة XNUMX٪ في العقود الآجلة.
تعتبر الانتخابات نهائية: بمجرد أن يختار المتداول الفردي MTM ، لا يمكنه تغيير رأيه. على الرغم من أنه يمكنك تقديم التماس إلى مصلحة الضرائب الأمريكية ، فلا تعتمد عليهم في التفاهم ، خاصة إذا كنت ستستفيد مالياً. ومع ذلك ، لنفترض أنك أنشأت في البداية شركة قانونية لشركتك التجارية. في هذه الحالة ، يمكنك اختيار عدم اختيار MTM إذا كان الموقف يستدعي ذلك أو حل هذا الكيان وإنشاء كيان جديد دون اختيار MTM.
كيفية اختيار Mark-to-Market Accounting (MTM)
إذا كنت ترغب في استخدام محاسبة السوق ، فيجب عليك تقديم الإقرار الضريبي الخاص بك بحلول تاريخ الاستحقاق (15 مارس أو 15 أبريل) في العام السابق لبدء استخدام محاسبة MTM وتضمين بيان النوايا. الاستثناء الوحيد هو أن لديك شهرين من إنشاء كيانك القانوني الجديد ، مثل شركة ذات مسؤولية محدودة ، لتحديد طريقة المحاسبة المفضلة لديك في محضر اجتماعك.
يجب عليك إكمال نموذج IRS 3115 (طلب التغيير في طرق المحاسبة) في السنة الأولى التي تستخدم فيها محاسبة العلامة إلى السوق وتضمينها في الإقرار الضريبي. يحتوي القسم 481 (أ) من هذا النموذج على تعديل يراعي التكرارات والسهو الناتجة عن التغيير في الإجراءات المحاسبية. يمكنك خصم مبلغ التعديل بالكامل من عائدك إذا كان 25,000 دولار أو أقل. إذا كان المبلغ أكثر من 25,000 دولار ، فيمكنك خصم 25 ٪ سنويًا للسنوات الأربع التالية.
استثماراتك معفاة من وضع علامة على محاسبة السوق (MTM)
افصل استثماراتك عن الأسهم والخيارات التجارية الخاصة بك قبل اختيار علامة على السوق. لماذا؟ ستضطر إلى وضع علامة عليها في السوق في نهاية العام والإبلاغ عن أي مكسب كدخل منتظم إذا لم يتم فصلهما. قد يكون ذلك مدمرًا للأسهم التي نمت قيمتها بشكل كبير بمرور الوقت.
وفقًا لـ IRS ، قد يتم إعفاء استثماراتك من أعمال التداول الخاصة بك ، ولكن فقط إذا قمت بالإفصاح عنها مقدمًا. مثل انتخابات MTM نفسها ، هذا التعيين نهائي ؛ لا يمكنك لاحقًا اختيار اعتبار نجاحاتك التجارية على أنها مكاسب رأسمالية أو اختيار الخاسرين في التداول كخسائر منتظمة.
بحلول نهاية اليوم الذي اشتريته فيه ، أو عندما تم إجراء اختيار MTM ، يجب عليك تحديد مخزونك الاستثماري بشكل صحيح على هذا النحو في سجلاتك باتباع لوائح مصلحة الضرائب الأمريكية. بالنسبة لمتداولي MTM ، فإن أفضل مسار للعمل هو فتح حساب منفصل للأسهم الاستثمارية. بدلاً من ذلك ، يمكنك وضع علامة في سجلاتك على الأوراق المالية التي ليست جزءًا من شركة التداول الخاصة بك.
ستحتاج إلى وضع علامة على استثماراتك في السوق في نهاية العام وإعلان أي مكاسب على أنها دخل عادي إذا لم تتمكن من إقناع مصلحة الضرائب الأمريكية بأنها "لا علاقة لها" بشركتك التجارية.
اطلب المشورة قبل اتخاذ القرار
هل لديك استخدام لطريقة مارك إلى السوق؟ يواجه كل متداول تحديات فريدة. تعتبر MTM ، بالنسبة لبعض الأشخاص ، الحل الواضح للعملية المرهقة المتمثلة في تتبع مبيعات الغسيل. قد يجد البعض الآخر أن القدرة على خصم خسائرهم في السنة التي حدثت فيها بالكامل قد تكون مفيدة للغاية. الغريب أنه نظرًا لأنه لم يتبق شيء بشكل عام لإعادة التصنيف في نهاية العام ، فقد لا يضطر المتداولون الذين يغلقون مراكزهم يوميًا إلى المرور عبر منصة MTM.
وضع علامة محاسبة السوق للمتداولين
يتم استخدام نهج محاسبة السوق في سوق الاستثمار الذي يعطي الأولوية لتداول الأوراق المالية. يعرض القيمة السوقية العادلة للأوراق المالية أو الحسابات أو المحافظ. هذه التقنية ضرورية لمساعدة المتداولين أو المستثمرين في تلبية متطلبات هامش السوق.
يمكن أن يخضع المتداول لنداء الهامش إذا انخفض هامش الأصل إلى ما دون المستوى الضروري. يمكن أيضًا تمييز الصناديق المشتركة بالسوق من قبل المتداولين.
يعد Mark-to-market أمرًا ضروريًا في تداول العقود الآجلة مع المتداولين على المدى الطويل والقصير. يتم الخصم من الحساب الصاعد في حالة وجود كلا الطرفين الهبوطي (المتداول على المكشوف) والصاعد (المتداول الطويل) طوال انخفاض القيمة. سيحصل الحساب القصير على ائتمان لتغيير القيمة.
يوضح المثال المذكور أعلاه كيف أن المتداولين الذين يشغلون مراكز قصيرة في العقود الآجلة يربحون أكثر عندما تنخفض قيمة العقد. يجب أن تلاحظ أن اتفاقيات التسويق بالسوق اليومية هذه تستمر حتى يغلق أحد الطرفين المركز ويختار عقدًا طويلاً.
هل يمكن لجميع أنواع الأصول استخدام مارك لمحاسبة السوق؟
لا ، الإستراتيجية تعمل بشكل أفضل مع الأصول التي لديها مستويات كبيرة من السيولة. لن تكون النتائج صحيحة إذا كان المحاسب يعمل بأصول سائلة أقل. تقيس السيولة مدى سهولة شراء أو بيع أصل. من الصعب بيع الأصل في السوق إذا كان مستوى السيولة منخفضًا.
تعد المحاسبة من السوق إلى السوق أكثر دقة بشكل عام عند تقدير قيمة الأصول السائلة. بشكل عام ، من الممكن بالفعل التحقق من سعر السوق لغالبية هذه الأصول. لكن مهارات المثمن مطلوبة إذا كان الشخص يرغب في تحديد قيمة مخزون الشركة.
مزايا وعيوب محاسبة مارك إلى السوق
باستخدام تقنية المحاسبة هذه ، يمكن للشركات والمستثمرين تحديد القيمة الحالية للأصل بدقة. قبل الاستثمار ، يرغب المستثمرون في كثير من الأحيان في تحديد ما إذا كانت أصول الشركة تنخفض. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فيمكن للشركة المبالغة في تقدير قيمتها الصافية الحقيقية.
منع زيادة الديون هو فائدة أخرى. قد تقوم البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى بفحص القيمة العادلة لأصول الشركة لحساب مبلغ القرض. إنه طلب غير عادل للمؤسسة أن تطلب قرضًا بقيمة مليون دولار عندما يكون لديها أصول بقيمة 1 ألف دولار. قد لا تسدد الشركة الديون.
ومع ذلك ، فإن طريقة المحاسبة من علامة إلى السوق لها عيب واحد مهم. نظرًا للأوضاع الاقتصادية غير المستقرة ، لا يمكن لهذا النهج تقديم تقديرات موثوقة عندما يكون الاقتصاد في حالة انهيار حر.
كيف يتم احتساب علامة السوق؟
يتم تحديد طريقة الحساب حسب نوع العمل وأصوله. يمكن أيضًا استخدام تقدير مخزون المقيم أو تقرير من مفتش المبنى في إجراء تقييم الأصل. يمكن للمقرض أن يبحث في الحسابات الشخصية إذا كانت محاسبة شخصية.
إن مقارنة قيمة الأصل بقيمته السوقية ينتج عنها قيمة عادلة بأبسط طريقة. يجب فحص القيمة المدرجة داخل السوق المحددة ، مثل العقود الآجلة أو سوق الأوراق المالية ، من قبل المحاسب.
ضع في اعتبارك سيناريو حيث يجب على شركة الإنشاءات تحديد تقييم الأصول لتقريرها السنوي. لمدة ثلاثة عشر عامًا ، امتلكت الشركة نفس مجمع المكاتب. تكلفة الهيكل 250,000 ألف دولار عند الشراء.
ولكن بعد 13 عامًا من الاستخدام ، بدأ الهيكل في التدهور. نتيجة لذلك ، تم تخفيض سعر المبنى إلى 100,000 دولار. يجب مراعاة هذا الاستهلاك عندما يقوم محاسب الشركة بإجمالي أصول الشركة من أجل حسابات السوق.
يتم احتساب Mark-to-market بشكل مختلف قليلاً في التداول. حقق المتداول اليومي ربحًا قدره 500,000 دولار في السنة بسبب التداول المربح. نتيجة للانخفاض الأخير في أسعار الأسهم ، اتضح أن المتداول لديه أسهم محددة تظهر الخسائر بدلاً من الأرباح.
في نهاية السنة المالية ، يمكن للمتداول استخدام محاسبة السوق لمعاملة حصة الأسهم هذه كمركز مغلق. نتيجة لذلك ، يعامل التاجر هذا الأصل على أنه تم بيعه لأسباب محاسبية. يقوم التاجر بعد ذلك بتخفيض العبء الضريبي عن طريق خصم سعره من الدخل السنوي.
ما هي الجوانب المالية لمحاسبة السوق التي يمكن أن تساعد فيها؟
يمكن للأشخاص العاديين وأصحاب الأعمال والمستثمرين والمتداولين الاستفادة من المحاسبة السوقية. هذه التقنية ، على سبيل المثال ، تساعد في إدارة الأموال. يجب استخدام طريقة السوق إلى السوق من قبل شخص يدير حساب التقاعد الخاص به. أفضل مسار للعمل هو فحص المحفظة كل ثلاثة أشهر على الأقل لمراقبة قيمتها الحالية وتجنب فقدان السقوط المحتمل.
يجب الاستعانة بمستشار مالي شخصي ، ويجب أن تلتقي به مرة أو مرتين في السنة. من خلال موازنة ممتلكاتك ، يمكن للمستشارين الماليين منعك من وضع كل بيضك المالي في سلة واحدة. بينما يعد الاحتفاظ بمحفظة متنوعة أمرًا مهمًا ، من المهم أيضًا مراقبة قيمة الأصول الخاصة بك. في هذه الحالة ، تعد المحاسبة بسعر السوق أداة ممتازة.
وفي الختام
ازدادت الكساد الكبير سوءًا بسبب محاسبة السوق. سلط مجلس الاحتياطي الفيدرالي الضوء على أن العديد من حالات فشل البنوك ربما تكون ناجمة عن التسويق في السوق. بعد تخفيض قيمة أصولها ، تم التخلص من بعض البنوك من الوجود. نصح بنك الاحتياطي الفيدرالي الرئيس روزفلت بإلغائه ، لذلك فعل ذلك في عام 1938.
مقالات ذات صلة
- كيف تصبح تاجرًا يوميًا: دليل خطوة بخطوة
- كيفية وضع علامة تجارية على الشعار: أفضل الممارسات والمتطلبات الأمريكية وما يجب أن تعرفه
- محامي العلامات التجارية: كيفية تعيين محامي العلامات التجارية المرخص
- علامة المياه العالية: كل ما تحتاج إلى معرفته + أفضل الممارسات
- أعمال تداول الأسهم: كيف تبدأ أعمال تداول الأسهم
مراجع حسابات
