يعد فهم رأس المال الاستثماري وكيف يعمل أمرًا مهمًا لرواد الأعمال والأفراد الذين يتطلعون إلى أن يصبحوا مستثمرين. تحتاج الشركات الناشئة والشركات الصغيرة ورواد الأعمال إلى التمويل (المال) للنمو من مرحلتها الأولية إلى مراحل نمو مهمة. بالنسبة للعديد من رواد الأعمال ، يقدم تمويل رأس المال الاستثماري مساعدة مالية حاسمة خلال المراحل الأولى من نمو الشركة الناشئة. يتطلب الأمر الكثير من المال لشركة ناشئة للانتقال من الفكرة إلى التنفيذ. ستغطي هذه المقالة أساسيات رأس المال الاستثماري ، وما هو صندوق رأس المال الاستثماري ، وما هي شركة رأس المال الاستثماري ، وتلقي الضوء على كيفية عمل رأس المال الاستثماري عمليًا وفقًا لذلك.
ما هو VC (رأس المال الاستثماري)؟
رأس المال الاستثماري (VC) هو نوع من التمويل والأسهم الخاصة التي يقدمها المستثمرون للشركات الناشئة والشركات الصغيرة مع إمكانية النمو على المدى الطويل. غالبًا ما يتم توفير غالبية رأس المال الاستثماري من قبل المستثمرين الأثرياء والبنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية الأخرى. ليس من الضروري دائمًا امتلاك المال لرأس المال الاستثماري. في الواقع ، غالبًا ما يظهر كمعرفة إدارية أو تقنية. عادةً ما تحصل الشركات الصغيرة التي تتمتع بإمكانيات نمو متميزة أو تلك التي تتطور بسرعة ويبدو أنها ستستمر في النمو على تمويل رأس المال الاستثماري.
عادةً ما تكون الاستثمارات البديلة مثل رأس المال الاستثماري متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين والمؤسسات. عادةً ما يتم استثمار أموال رأس المال الاستثماري في صناديق التقاعد والمؤسسات المالية المهمة والمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية ومديري الثروات.
ما هو صندوق رأس المال الاستثماري؟
صناديق رأس المال الاستثماري هي نوع من صناديق الاستثمار المجمعة التي تشرف على أموال المستثمرين الذين يتطلعون إلى الحصول على حيازات الأسهم الخاصة في الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ذات العقود الآجلة الواعدة. غالبًا ما يتم تصنيف هذه الاستثمارات على أنها تنطوي على مخاطر عالية للغاية وعائدات محتملة كبيرة.
ما هي أهمية صندوق رأس المال الاستثماري؟
تحدد صناديق رأس المال الاستثماري الشركات الناشئة الواعدة التي تتمتع بإمكانيات نمو عالية وتستثمر فيها. تجمع الأموال رأس المال من المستثمرين ثم تستخدم رأس المال هذا للاستثمار في الشركات في المرحلة المبكرة ومرحلة التوسع في مقابل حقوق الملكية أو الديون أو كليهما. يوفر هذا التمويل الموارد اللازمة لمساعدة هذه الشركات على النمو.
كما تقدم صناديق رأس المال الاستثماري المساعدة في شكل توجيه استراتيجي وتوجيه وخبرة إدارية وتشغيلية. إنهم يعملون عن كثب مع الشركات التي يستثمرون فيها ، مما يساعدهم على تطوير استراتيجيات للتوسع ، وجمع أموال إضافية ، والتطور إلى مؤسسات عالية النمو. في كثير من الأحيان ، مع زيادة قيمة هذه الشركات ، من المتوقع أن يكسب صندوق رأس المال الاستثماري عائدًا كبيرًا على استثماراته الأولية.
ما هي شركة رأس المال المغامر؟
شركات رأس المال الاستثماري هي نوع من شركات الاستثمار التي تستثمر وتوجه الشركات الناشئة وغيرها من الشركات الشابة التي تركز بشكل عام على التكنولوجيا. على غرار مؤسسات الأسهم الخاصة (PE) ، تقوم شركات رأس المال الاستثماري (VC) باستثمارات في شركات خاصة محتملة باستخدام الأموال المكتسبة من شركاء محدودين. على عكس شركات الاستثمارات الخاصة ، غالبًا ما تحصل شركات رأس المال الاستثماري على حصة أقلية في الشركات التي تستثمر فيها - ملكية بنسبة 50٪ أو أقل. علاوة على ذلك ، فإن شركات المحفظة هي الشركات التي تشكل مجموعة متنوعة من الشركات.
ما هو عمل شركات رأس المال المغامر؟
غالبًا ما تبحث الشركات الناشئة عن شركات رأس المال الاستثماري للحصول على رأس المال الذي تحتاجه لبدء عملياتها أو الحفاظ عليها. ستقوم الشركات بعد ذلك بإقراض الأموال للشركات التي تختارها بعد بذل العناية الواجبة.
تقبل شركة رأس المال الاستثماري عادةً منصب ملكية في الأعمال التجارية الناشئة أقل من 50٪ مقابل رأس المال. ستشارك شركات رأس المال المغامر الأكبر بعد ذلك بنشاط في التأكد من ازدهار الشركات التي استثمروا فيها وتحقيق ربح. سيفعلون ذلك بعدة طرق ، بما في ذلك من خلال المشاركة بنشاط في التسويق وسلسلة التوريد والمبيعات وأجزاء أخرى من العمليات اليومية للشركة.
ما هو هدف شركة رأس المال الاستثماري هو رفع قيمة الشركة الناشئة قبل الخروج مالياً من الاستثمار عن طريق بيع أسهم الصندوق أو الاكتتاب العام.
ما هو رأس المال الاستثماري؟
وقت "الرأسمالي vеnturе"خاصة بالمستثمرين الذين يعملون في مجال رأس المال الاستثماري. إنهم يبحثون بنشاط عن خيارات الاستثمار للشركة ويساعدون في جمع الأموال لشركات رأس المال الاستثماري.
إيجابيات وسلبيات رأس المال الاستثماري
قد تحصل الشركات الجديدة التي ليس لديها إمكانية الوصول إلى أسواق الأوراق المالية أو التدفق النقدي الكافي لتحمل القروض على استثمار من رأس المال الاستثماري. نظرًا لأن المستثمرين يحصلون على أسهم في شركات واعدة ، فقد يكون هذا الترتيب مفيدًا لكلا الطرفين لأنه يوفر للشركات رأس المال الذي تحتاجه لبدء عملياتها.
ومع ذلك ، فإن مزايا استثمارات رأس المال المغامر ليست هي المزايا الوحيدة. في كثير من الأحيان ، يقدم رأس المال الاستثماري خدمات الإرشاد لمساعدة الشركات الناشئة في تأسيس نفسها بالإضافة إلى خدمات الشبكات لمساعدتهم في تحديد المواهب والمستشارين بالإضافة إلى رأس المال الاستثماري. يمكن استخدام دعم VC الصلب لزيادة الاستثمارات.
علاوة على ذلك ، فإن الشركة التي تحصل على تمويل رأس مال المخاطرة قد تفقد التحكم الإبداعي في مسارها المستقبلي. من المرجح أن يسعى مستثمرو رأس المال المغامر للحصول على جزء كبير من أسهم الشركة وقد يبدأون في الضغط على إدارة الأعمال. قد يمارس العديد من أصحاب رأس المال الاستثماري ضغوطًا على الشركة من أجل الخروج المبكر نظرًا لأنهم يبحثون ببساطة عن مدفوعات قصيرة ذات عائد مرتفع.
الايجابيات
• توفير رأس المال للشركات في مرحلة مبكرة لبدء أعمالهم التجارية الخاصة.
• بدون الأصول أو التدفق النقدي ، قد تستمر الشركات في تلقي تمويل رأس المال الاستثماري.
• يمكن للشركات الناشئة الاستفادة من تمويل رأس المال الاستثماري من خلال الاستفادة من برامج التوجيه والتواصل.
سلبيات
• زيادة الطلب على أسهم الشركة.
• تواجه الشركات مخاطر خنق الابتكار حيث يضغط عليها المستثمرون لتحقيق عوائد سريعة.
• يمكن أن يمارس رأس المال الجريء ضغوطاً على الشركات لبيع استثماراتها في وقت مبكر بدلاً من التركيز على النمو طويل الأجل.
كيف تعمل صناديق رأس المال الاستثماري؟
فيما يلي شركات رأس المال الاستثماري التي تمول الشركات المبتدئة في مراحل نموها الأولى.
في رأس المال الضخم ، هناك العديد من العناصر المختلفة:
• أصحاب الأعمال الذين يرغبون في تحقيق طموحاتهم من خلال إنشاء شركاتهم الخاصة ولكنهم يحتاجون إلى المال.
• المستثمرون الذين هم على استعداد لتحمل الكثير من المخاطر ويريدون جني الكثير من المال.
• المستشارون الماليون الذين يسعون لبيع أو IPO شركة.
• رواد الأعمال والمستثمرون والمصرفيون الذين يستفيدون من إنشاء أسواق لأصحاب رؤوس الأموال.
ما هو استثمار رأس المال الجريء؟
بغض النظر عن مرحلة العمل ، تقوم شركة رأس مال مخاطر بالتحقيق بعناية مع المؤسسين ، بما في ذلك خلفيتهم وكفاءتهم المهنية. بشكل أساسي ، تحتاج اختيارات الاستثمار الفعالة إلى العناية الواجبة الشاملة.
ستساهم شركة رأس المال الجريء برأس مال مقابل حصة في رأس المال إذا كانت إجراءات العناية الواجبة فعالة وكانت توقعات نمو الأعمال إيجابية. عادة ، هناك أكثر من جولة تمويل واحدة ، وستقوم شركة رأس المال الاستثماري بدور نشط في إدارة أعمال المحفظة.
ما هي مرحلة استثمار رأس المال الجريء؟
تمر شركات المحفظة بمراحل عديدة في عملية رأس المال الاستثماري أثناء تطورها وازدهارها. بينما تركز بعض شركات رأس المال الاستثماري على مراحل معينة ، قد يفكر البعض الآخر في الاستثمار في أي لحظة.
- تمويل جولة البذور: هذه هي الجولة الأولى من جمع الأموال لرأس المال الاستثماري ، حيث يقدم المستثمرون مبلغًا متواضعًا من المال لدعم تطوير إستراتيجية أعمال الشركة الناشئة والحد الأدنى من المنتجات القابلة للتطبيق (MVP).
- المرحلة المبكرة التمويل: تمويل المراحل المبكرة ، المعروف أيضًا باسم جولات السلسلة A و Series B و Series C ، يساعد الشركات الناشئة على التوسع. نظرًا لأن رواد الأعمال المبتدئين يوسعون شركاتهم ، فإن مبالغ الاستثمار أعلى مما كانت عليه في المرحلة الأولية.
- التمويل المتأخر: يتضمن استثمار VC المتأخر سلسلة جولات D ، وسلسلة E ، وسلسلة F. تحتاج الشركات الناشئة إلى جني الأموال وإظهار نمو قوي في هذا الوقت. حتى لو لم يكن العمل مربحًا بعد ، يبدو المستقبل مشرقًا.
ما هي عملية رأس المال الجريء؟
يجب على أي شركة تسعى للحصول على أموال مجازفة أن تقدم خطة عمل إلى شركة رأس المال الاستثماري أو مستثمر ملاك. بعد اتخاذ قرار بشأن متابعة الفكرة أم لا ، ستجري الشركة أو المستثمر العناية الواجبة ، والتي تشمل التحقيق في خلفية الشركة وقيادتها واستراتيجيتها.
أولئك الذين يعملون في رأس المال الاستثماري لديهم عادة خبرة سابقة في الاستثمار ، بصفة عامة كمحللين لأبحاث الأسهم ، و MB. لذلك ، غالبًا ما يركز المتخصصون في رأس المال الاستثماري (VC) أيضًا على قطاع واحد. على سبيل المثال ، قد يكون لمشروع ما لديه خبرة في مجال الرعاية الصحية قد يكون لديه الكثير من العمل كمحلل صناعي جيد. تضمن الشركة أو المستثمر استثمارًا رأسماليًا مقابل أسهم الشركة بعد بذل العناية الدقيقة. عادة ، يتم توزيع الأموال على شكل جولات وليس كلها مرة واحدة. لا تنفد أو تنطلق بعد ذلك بنشاط في الشركة الممتازة ، حيث تقدم معلومات وتشتغل على تصميمها الجديد قبل بدء العمل الجديد.
بعد مرور بعض الوقت ، عادةً بعد أربع إلى ست سنوات من الاستثمار الأصلي ، يترك المستثمر العمل عن طريق بدء عملية اندماج أو استحواذ أو طرح عام أولي (IPO).
رأس المال الاستثماري مقابل الأسهم الخاصة
يُنظر إلى الملكية الخاصة على أنها تشمل رأس المال الاستثماري. تستثمر الأسهم الخاصة في الشركات الراسخة ، بينما يشجع رأس المال الاستثماري الشركات الناشئة والشركات.
يتم تقاسم نفس الهدف من قبل رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة: رفع قيمة الشركة التي يستثمرون فيها ثم بيع جزء من حقوق الملكية (المعروف أيضًا باسم الملكية) لتحقيق الربح. تختلف ، مع ذلك ، من خلال أربع طرق رئيسية:
• الشركات التي يختارون الاستثمار فيها
• مقدار الأموال التي تم وضعها
• الأسهم التي يمكنهم تجميعها
• طوال مدة وجود الشركة.
المستثمرون الملاك مقابل مستثمرو رأس المال الاستثماري
الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HNWIs) ، يشار إليهم عادة بالمستثمرين الملاك ، وعادة ما تقدم شركات رأس المال الاستثماري رأس المال الاستثماري للمؤسسات الصغيرة أو للمنظمات الناشئة في مناطق جديدة. الرابطة الوطنية لرأس المال الاستثماري عبارة عن اتحاد يضم شركات رأس مال مخاطر مختلفة تجمع مواردها لدعم الشركات الناشئة المبتكرة.
يتكون المستثمرون الملاك عادة من مجموعة واسعة من الأشخاص الذين اكتسبوا ثرواتهم من وسائل مختلفة. ومع ذلك ، غالبًا ما يكون لديهم خلفيات كرواد أعمال أو مديرين تنفيذيين متقاعدين مؤخرًا من الشركات العملاقة التي أنشأوها.
ما هو VC في العمل؟
(رأس المال الاستثماري) VC at Work عبارة عن منصة برمجية للمؤسسات توفر لأصحاب رؤوس الأموال رؤى في الوقت الفعلي حول استثماراتهم وشركات محافظهم. يمكن للمستثمرين تقييم استثماراتهم وإيجاد فرص جديدة ومتابعة تقدم شركات محافظهم على الموقع. يمكن استخدام VC at Work لمراقبة النمو وتحليل البيانات المالية وقياس الأداء وتتبع مؤشرات الأداء الرئيسية. باختصار ، فهي تمكن أصحاب رؤوس الأموال من مشاركة المعلومات بسهولة مع زملائهم ومستشاريهم.
ما هو مثال على رأس المال الجريء؟
رأس المال الاستثماري هو نوع من رأس المال الخاص الذي يأتي عادةً من الصناديق المهنية إلى الشركات الجديدة والشركات الصغيرة التي يُعتقد أن لديها إمكانات نمو على المدى الطويل.
من الأمثلة المعروفة على شركة رأس المال الاستثماري أندريسن هورويتز. تأسست في عام 2009 من قبل مارك أندريسن وبن هورويتز ، أصبحت الشركة شركة ناجحة للغاية ، بعد أن استثمرت في شركات بارزة مثل Airbnb و Twitter و Twitter. تركز الشركة على الاستثمارات التكنولوجية وأصبحت رائدة في صناعة رأس المال الاستثماري.
ماذا يعني رأس المال الجريء كعنوان؟
رأس المال الاستثماري هو من أجل Cаріtаlt Vеnturе "وهو مفيد للأفراد في صناعة الأعمال التجارية الكبيرة. يستثمر هؤلاء الأفراد رأس المال في الشركات الناشئة عالية الإمكانات والمراحل المبكرة ، غالبًا في مقابل حقوق ملكية في الشركة.
كيف يكسب رأس المال الاستثماري المال؟
يربح أصحاب رؤوس الأموال المغامرة الأموال من خلال الاستثمار في وقت مبكر في أعمال مؤسسي الشركات الناشئة. في مقابل عائد استثمارهم ، يمكنهم شراء الأسهم الممتازة في الشركة أو تقديم تمويل الديون. يمكن لشركة رأس المال الاستثماري أن تحقق ربحًا كبيرًا إذا نجحت الشركة وقررت بيعها أو طرحها للاكتتاب العام. يكسبون المزيد من المال مع نمو شركات محافظهم وازدهارها لأنهم يتلقون رسومًا إدارية من تلك الشركات.
ماذا يمثل VC في الصحة العقلية؟
VC لتقف على الاستشارة الطوعية. تشير الاستشارة الطوعية بدلاً من ذلك إلى خدمات استشارات الصحة العقلية التي يتم تقديمها للأفراد على أساس تطوعي وغير إلزامي.
كيف يتم تعويض أصحاب رؤوس الأموال؟
عادةً ما يتلقى أصحاب رؤوس الأموال المجازفة نسبة مئوية من عائدات استثماراتهم. بشكل عام ، يتم تحقيق ذلك من خلال منح أصحاب رأس المال الاستثماري حصة متواضعة في الشركة مقابل دعمهم المالي. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتلقى أصحاب رأس المال الاستثماري أيضًا رسومًا أو عمولات متعلقة بالمعاملة. على سبيل المثال ، إذا ساعد رأس المال الاستثماري في تقديم شركة إلى المستثمرين المحتملين ، فقد يحصلون على رسوم نجاح.
وفي الختام
من الواضح أن فهم ماهية رأس المال الاستثماري يمكن أن يوفر رؤية مفيدة في عالم رأس المال الاستثماري. توفر رؤوس الأموال الجريئة رأس المال والخبرة الأساسية لمساعدة الشركات الناشئة على النمو ، ويمكن أن يكون فهم الأنواع المختلفة من الاستثمارات التي تقدمها لا يقدر بثمن لرواد الأعمال والمستثمرين على حدٍ سواء. يمكن لرأس المال الجريء توفير التمويل الأولي ، وتمويل المراحل المبكرة ، وحتى تمويل المراحل اللاحقة إذا كانت الصفقة مناسبة. يعد العثور على شريك VC المناسب خطوة حاسمة في رحلة الشركة الناشئة نحو النجاح ، ومعرفة ما الذي تبحث عنه يمكن أن يساعد في توجيه القرار.
ما هي الأسئلة الشائعة حول VC
ما هو استثمار VC؟
استثمار رأس المال الاستثماري ، المعروف أيضًا باسم استثمار رأس المال الاستثماري. الهدف الأساسي من تمويل رأس المال الاستثماري هو تمكين الشركات من تحقيق نمو هائل دون الحاجة إلى الاعتماد فقط على تمويل الديون.
كيف يتم تعويض مستثمري رأس المال المغامر؟
الفائدة المحملة لاستثماراتهم ورسوم الإدارة هي الطريقة التي تولد بها شركات رأس المال الاستثماري الأموال. تحصل غالبية شركات رأس المال الاستثماري على 20٪ من أرباح صندوق الأسهم الخاصة ، بينما تذهب نسبة 80٪ المتبقية إلى شركائها المحدودين. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتم فرض رسوم إضافية بنسبة 2٪ على الشركاء العموميين.
ما هو رأس المال الاستثماري في الأعمال؟
يوضح نوع من التمويل لبدء الأعمال التجارية وتوسيع الأعمال التجارية بوضوح ما هو رأس المال الاستثماري في الأعمال التجارية. عادة ما يتم توفير رأس المال الاستثماري في مقابل حقوق الملكية أو حصة ملكية في الشركة.
هل يجب عليك سداد أموال رأس المال الاستثماري التي تلقيتها؟
القرض لأجل لرأس المال للنمو هو النوع الأكثر شيوعًا لتمويل المشاريع. غالبًا ما تبدأ هذه القروض بمرحلة فائدة فقط من 6 إلى 12 شهرًا (I / O) ويجب أن تُعاد عادةً في غضون ثلاث إلى أربع سنوات.
مقالات ذات صلة
