الاكتتاب هو عملية تقييم المخاطر لحماية المستثمرين والبنوك وشركات التأمين والمؤسسات المالية الأخرى. يقوم متعهد التأمين عادةً بإجراء تحليل المخاطر هذا لتقديم توصيات بشأن القروض والاستثمارات وبوالص التأمين. إذا كنت مهتمًا بالتمويل ، فيجب عليك معرفة المزيد عن الاكتتاب حتى تتمكن من ممارسة مهنة في هذا القطاع. ومع ذلك ، في هذه المقالة ، سوف نشرح ما هو الاكتتاب ، في كل من العقارات والتأمين. سوف نستكشف أيضًا عملية الاكتتاب وأهمية الاكتتاب.
ما هو الاكتتاب
الاكتتاب هو المخاطرة المالية مقابل رسوم ، سواء من قبل شخص أو شركة. في معظم الأحيان ، تأتي هذه المخاطر من القروض أو التأمين أو الأصول. تأتي كلمة "متعهد الاكتتاب" من الممارسة المتمثلة في جعل كل متحمّل للمخاطرة يوقع تحت المبلغ الإجمالي للمخاطرة التي كانوا على استعداد لتحملها مقابل قسط محدد.
على الرغم من أن الطريقة التي تعمل بها قد تغيرت بمرور الوقت ، إلا أن الاكتتاب لا يزال جزءًا مهمًا جدًا من عالم الأعمال.
عملية الاكتتاب
تشير عملية الاكتتاب إلى أن المقرضين يتحققون من دخل المقترض وأصوله وديونه وسجلاته العامة قبل قبول القرض. بعد ذلك ، ينظر خبير مالي يسمى "ضامن" في الحسابات ويكتشف مدى المخاطرة التي يرغب المقرض في تحملها مقابل الحصول على قرض.
يحدد متعهدو التأمين مقدار مخاطر العميل التي يجب على شركة التأمين تحملها من خلال تغطيتها. إنهم ينظرون إلى مخاطر العميل وخطره ، بالإضافة إلى مقدار التغطية التي يجب منحها ، والمبلغ الذي يجب دفعه مقابل ذلك ، وما إذا كان العميل بحاجة إلى تأمين أم لا.
يتم استخدام التمويل اليدوي في أغلب الأحيان عندما تطرح شركة ما للاكتتاب العام لأول مرة. لأن المستثمر الذي يمتلك عددًا كبيرًا من الأسهم في شركة ما هو مصدر رئيسي لتمويل السلعة ، مما يجعل الاقتصاد أكثر استقرارًا.
يقوم متعهدو التأمين بمهمة مهمة تتمثل في النظر إلى درجة ائتمان المستخدم المحتمل وتحديد ما إذا كانت فكرة جيدة لمنحهم ائتمانًا أم لا. إنهم ينظرون إلى التاريخ الائتماني للعميل من خلال النظر في أشياء مثل تاريخهم المالي الماضي ، وحساباتهم ، وقيمة أي أوراق مالية يقدمونها.
اقرأ أيضا: كتاب تأمين التأمين: ما هو وكيف يعمل؟
ما هو الاكتتاب في العقارات
الاكتتاب العقاري هي عملية فحص طلب القرض لتقييم درجة المخاطر التي ينطوي عليها. سوف يقوم المراجع بفحص الوضع المالي للمقترض وقيمة العقار لتحديد ما إذا كانت الصفقة جيدة. يعد الاكتتاب جزءًا مهمًا من عملية المعاملة لأنه يتيح للمستثمرين والمقرضين تخطي المنازل التي لن تنجح.
ببساطة ، الاكتتاب العقاري مشابه لإجراء الموافقة المسبقة على القرض. ينظر كلاهما إلى أموال المقترض لمعرفة ما إذا كانت الصفقة ممكنة. يختلف الاكتتاب لأنه يأخذ مقدار المخاطر في الاعتبار ، وفي كثير من الحالات ، يطلب من المقترض مزيدًا من المعلومات. لا يحتاج المقرضون دائمًا إلى هذه العملية الطويلة ، لذلك يتعلم العديد من المشترين (بمساعدة مستشار مالي) كيفية الاكتتاب بصفقة بأنفسهم.
ماذا يفعل مكتتب العقارات؟
تتمثل مهمة الضامن في معرفة المزيد عن المقترض والاستثمار لمعرفة مدى أمان القرض. تعد نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) من أهم الأشياء التي سينظرون إليها. تتم مقارنة صافي الدخل التشغيلي للاستثمار بإجمالي مبلغ القرض لمعرفة هذا المقياس. سيوضح هذا ما إذا كانت الشركة ستجني أموالًا كافية لتسديد القرض. سوف ينظر المكتتب في هذا الأمر وبعض الأشياء الأخرى ليقرر ما إذا كان ينبغي قبول القرض أم لا.
كما أن مهمة الضامن هي ضمان ضمانات كافية لدعم القرض. تستخدم معظم القروض العقارية العقار كضمان ، مما يعني أنه إذا لم يتم سداد القرض ، يمكن للمقرض أخذ العقار. بالنسبة لمشتري العقارات ، يعني هذا التأكد من عدم تجاوز قيمة العقار لمبلغ القرض. سيحدد متعهد التأمين حجم القرض الذي يجب أن يستخدمه المبلغ المقدر. إذا كان مبلغ القرض ، لسبب ما ، أكبر من قيمة العقار ، فمن المحتمل ألا يمنح المُقرض القرض.
العوامل الواجب مراعاتها
أثناء عملية الاكتتاب ، سيتم النظر في بعض الأشياء الأساسية لمعرفة مدى جودة فرصة الاستثمار. إذا كان استثمارك يفي بالشروط التالية ، فمن المحتمل أن يطلق عليه مخاطرة منخفضة.
# 1. نمو الإيجار
سينظر متعهد التأمين في المبلغ الحالي للإيجار الذي سيحققه العقار بالإضافة إلى الأشياء التي ستؤثر على أسعار الإيجار المستقبلية للعقار. يمكن أن يشمل ذلك أشياء مثل كيف يتغير السوق مع المواسم وكيف يغير الاقتصاد وعدد الوظائف في المنطقة العرض والطلب في سوق الإيجار.
# 2. معدل الشغور
وبنفس الطريقة ، سيؤخذ معدل الشواغر في العقار أيضًا في الاعتبار. سيكون منزل الأسرة الواحدة فارغًا تمامًا بين مغادرة المستأجر للخارج ، وإجراء الإصلاحات ، وانتقال المستأجر الجديد للعيش فيه. ومن ناحية أخرى ، ستستمر الممتلكات متعددة العائلات في تحقيق إيرادات من المستأجرين الآخرين.
# 3. توقعات التدفق النقدي
ارتفاع الإيجار ومعدل الشغور سيخبران الضامن بالتدفق النقدي للعقار. يأخذ صافي التدفق النقدي للمبنى في الاعتبار مقدار الأموال التي يحققها ومقدار تكلفة إصلاحها وصيانتها. ينخفض خطر الاستثمار مع ارتفاع التدفق النقدي الصافي.
# 4. العوائد المحتملة
سوف ينظر متعهدو الاكتتاب في العائد المحتمل على العقارات الاستثمارية. في الأساس ، سيتم تقييم العقار لمعرفة ما إذا كان سيحقق أموالًا أكثر مما ستكلفه صيانته. كلما كان الاستثمار أفضل ، ارتفع معدل العائد.
اقرأ أيضا: إكتتاب الرهن العقاري: خطوات عملية MU
ما هو تأمين الاكتتاب
في تأمين الاكتتاب ، تزن شركة التأمين الخسائر المحتملة والمكاسب من بيع بوليصة التأمين للعميل. تحتاج شركة التأمين إلى معرفة مقدار المخاطرة التي تتعرض لها عندما توفر التغطية. كما يحتاج أيضًا إلى معرفة مدى احتمالية حدوث خطأ ما وإجباره على دفع مطالبة. يعمل هذا النهج على تأمين منزل أو سيارة أو سائق أو صحة شخص أو حتى حياته.
يحدد متعهد التأمين قسط التأمين الذي سيتم تحصيله مقابل تحمل هذه المخاطر بعد مراجعة المخاطر. كيف تقرر الشركات مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها؟ هذا عندما يأتي التأمين. الاكتتاب هو عملية معقدة تشمل البيانات والإحصاءات والمبادئ التوجيهية من الاكتواريين. كل هذا العمل يساعد شركات التأمين على معرفة مدى احتمالية حدوث معظم المخاطر. بعد ذلك ، يمكن لشركات التأمين تحديد أقساط التأمين بناءً على مقدار المخاطر.
على سبيل المثال ، لنفترض أن شخصًا ما يتصل بشركة تأمين على السيارات ليسأل عن الحصول على بوليصة. كجزء من تقرير ما إذا كان سيتم منحهم بوليصة أم لا ، قد ينظر وكيل التأمين في مدى جودة قيادتهم. قد يُنظر إلى السائق الذي لديه سجل قيادة سيئ على أنه عميل شديد الخطورة ، لذلك قد تقرر شركة التأمين تغطيته ولكنها تفرض عليه رسومًا أعلى للتعويض عن ذلك.
كيف يعمل اكتتاب التأمين
وكلاء التأمين هم خبراء تأمين مدربون على دراية بالمخاطر وكيفية منعها من الحدوث. هم خبراء في تقييم المخاطر. يستخدمون معرفتهم ومهاراتهم ليقرروا ما إذا كانوا سيغطون شيئًا ما أو شخصًا ما ومقدار ذلك.
ينظر مكتتب التأمين في كل ما يقوله له وكيلك. ثم يقررون ما إذا كانت الشركة تريد المخاطرة بك. تشمل هذه الوظيفة أيضًا:
- مراجعة الحقائق لمعرفة المخاطر
- تحديد نوع تغطية الوثيقة أو الأخطار التي يغطيها التأمين
- توافق الشركة على التغطية ، وتحت أي ظروف؟
- من المحتمل تغيير التغطية من خلال المصادقة
- محاولة إيجاد طرق لتقليل فرصة المطالبات المستقبلية
يمكنك التحدث إلى وكيلك أو وسيطك حول طرق الحصول على التأمين عندما تكون هناك مشاكل.
# 1. تقييم الوضع
عندما تكون هناك حاجة إلى مزيد من التقييم ، مثل عندما يقدم شخص مغطى الكثير من المطالبات ، أو عندما يتم تقديم سياسات جديدة ، أو عندما تكون هناك مشاكل في المدفوعات ، فقد يتدخل ضامن.
على سبيل المثال ، لنفترض أن سائقة تدعى ماري تقدمت بثلاث مطالبات بزجاج مكسور في تأمين سيارتها في السنوات الخمس الماضية. بخلاف ذلك ، لم تتعرض أبدًا لحادث سيارة. تريد شركة التأمين الاستمرار في تأمينها ، لكنها تريد أيضًا أن تجعل المخاطرة جديرة بالاهتمام مرة أخرى. في السنوات الخمس الماضية ، دفعت 1,500 دولار من المطالبات الزجاجية ، لكن ماري تدفع 300 دولار فقط سنويًا لأمن الزجاج. 100 دولار فقط هي نفقتها.
ينظر المكتتب في الملف ويقرر تغيير شروط ماري عندما تجدد. توافق الشركة على أن تدفع لها بالكامل ، لكن مبلغها المخصوم سيرتفع إلى 500 دولار.
بالإضافة إلى ذلك ، توفر شركة التأمين خيارًا ثانيًا: سوف يجددون البوليصة ، لكنهم سيغطون فقط كمية صغيرة من تلف الزجاج. هذه هي الطريقة التي يقلل بها المكتتب من المخاطر مع الاستمرار في منح ماري مزايا التأمين الأخرى التي تحتاجها ، مثل التأمين ضد المسؤولية والاصطدام.
# 2. تقييم التغييرات عند ظهورها
عندما يبدو شيء ما خارج عن المألوف ، غالبًا ما يبحث متعهدو التأمين في السياسات ومعلومات المخاطر. فقط لأنك تقدمت بالفعل للحصول على تأمين أو حصلت عليه لا يعني أن الوكيل لن ينظر في قضيتك مرة أخرى. عندما تتغير شروط التأمين أو تتغير المخاطر ، يمكن لشركة التأمين المشاركة.
# 3. العمل مع الوسطاء أو الوكلاء
وكيل أو وسيط يقدم وثائق التأمين. يقرر المكتتب ما إذا كان يجب على شركة التأمين بيع تلك التغطية أم لا. يجب على وكيلك أو سمسارك أن يقدم حجة قوية تقنع شركة التأمين بأن المخاطرة التي تشكلها جيدة.
لا يستطيع الوكلاء عادة اتخاذ قرارات تتجاوز القواعد الأساسية في دليل الاكتتاب. ومع ذلك ، قد يقرر بعض الوكلاء أنهم لا يستطيعون تغطيتك بناءً على ما يعرفونه عن كيفية اتخاذ شركتهم قرارات بشأن التأمين. لا يمكنهم اتخاذ ترتيبات خاصة لتزويدك بالتأمين دون موافقة المكتتب.
اقرأ أيضا: كم من الوقت يستغرق الاكتتاب؟
أهمية الاكتتاب
في العديد من الشركات ، تكمن أهمية الاكتتاب في العثور على أفضل سعر للمخاطر التي يتعرض لها متعهدو الاكتتاب. يساعد في معرفة أقساط التأمين ومبالغ التغطية في البنوك. في التأمين ، يساعد في معرفة السعر المناسب لمخاطر الاستثمار. وفي سوق الأوراق المالية ، يساعد ذلك في معرفة ذلك أقساط ومبالغ التغطية.
يمكن لـ "مصدري" الشركة ، أو الأشخاص المسؤولين عن توزيع الأسهم ، اختيار الاكتتاب في الأسهم. إذا لم يتم الاكتتاب في المشكلة ، فقد لا تحصل على عدد كافٍ من المشتركين. حتى لو تم دفع 90٪ فقط من الاشتراكات المطلوبة ، يجب إعادة الأموال بالكامل. نتيجة لذلك ، يجب أن يتصرف المُصدر بسرعة لطلب مساعدة ضامني الاكتتاب من أجل إكمال إصدار الأسهم بنجاح.
ما هو مصطلح آخر للاكتتاب؟
تحتوي هذه الصفحة على 55 من المرادفات والمتضادات والكلمات المتعلقة بالاكتتاب ، مثل الموافقة ، والتمويل ، والتمويل ، والضمان ، والعرض ، والآمن.
ما هي عملية الاكتتاب في البنوك؟
الاكتتاب يعني فقط أن المقرض الخاص بك يتحقق من تفاصيل الدخل والأصول والديون والممتلكات لمنحك الموافقة النهائية على القرض. ضامن الاكتتاب هو متخصص مالي يفحص أموالك ويحدد مقدار المخاطرة التي يرغب المقرض في تحملها إذا اختار أن يمنحك قرضًا.
ما الذي يفعله الوكيل بالضبط؟
الضامن هو طرف ، عادة ما يكون عضوًا في مؤسسة مالية ، يقوم بتحليل مخاطر الطرف الثالث ويتحملها في التمويل أو التأمين أو القروض أو الاستثمارات مقابل نفقات ، وعادة ما يكون ذلك في شكل رسوم أو قسط أو انتشار أو فائدة.
ما هما نوعان من الاكتتاب؟
أنواع الاكتتاب. القروض والتأمين والأسهم هي الأنواع الثلاثة الرئيسية للاكتتاب.
ما هي العناصر الثلاثة الرئيسية للاكتتاب؟
ينظر متعهدو القروض إلى الدخل وقيمة العقار ودرجات الائتمان لتحديد ما إذا كان سيتم إرجاع القرض. غالبًا ما يكون الرهن العقاري جزءًا من عملية الموافقة على القرض. أثناء الاستثمار العقاري ، يتم النظر إلى كل من ماضي المقترض والشيء الذي يريد الحصول على قرض من أجله.
ما هي أهداف الاكتتاب؟
الهدف الأساسي من الاكتتاب هو التأكد من أن المخاطر التي تتحملها شركة التأمين تتطابق مع المخاطر التي يتم التعرض لها في هيكل التصنيف. غالبًا ما يكون هناك اتجاه نحو سوء الاختيار ، والذي يجب على المكتتب أن يحاول إيقافه.
ما هي مخاطر الاكتتاب؟
مخاطر الاكتتاب هي فرصة الخسارة التي تكون شركة التأمين مسؤولة عنها. يمكن أن تنتج مخاطر الاكتتاب في التأمين عن تقدير غير صحيح للمخاطر المرتبطة بإنشاء بوليصة تأمين أو من أسباب لا يمكن السيطرة عليها. لهذا السبب ، قد تكون تكاليف شركة التأمين أعلى بكثير من المدفوعات التي تحصل عليها.
مراجع حسابات
مقالات ذات صلة
