بالطبع ، قد تحدد الشركة أو الشركة وضعها المالي بعدة طرق. يمكن أن تساعدك هذه القياسات عادةً في تحديد ما إذا كنت بحاجة إلى إجراء تعديلات لتحسين شركتك أم لا. واحد من هؤلاء هو حقوق المساهمين. عند استخدامه بشكل صحيح ، يمكن استخدامه لحساب القيمة الصافية للشركة. بشكل عام ، تشير حقوق المساهمين إلى كمية أو قيمة أصول الشركة بعد طرح الالتزامات ، والتي يمكن العثور عليها في كل من الميزانية العمومية وبيان حقوق المساهمين. يشير الرقم الموجب إلى أن عملك سيكون قادرًا على سداد ديونه ويكون في حالة مالية جيدة ، بينما يشير الرقم السالب إلى أن أصول شركتك تتجاوز التزاماتها. تمنحك هذه المقالة نظرة ثاقبة أكثر على حقوق المساهمين فيما يتعلق بالتعريف والبيانات والصيغة وكيفية الحساب.
ما هي حقوق المساهمين؟
حقوق المساهمين هي المبلغ المتبقي للأصول التي يمكن للمساهمين الوصول إليها بعد تصفية جميع الأصول وسداد جميع الديون. يُعرف أيضًا باسم حقوق المساهمين أو المالكين ، ومقداره هو التباين بين عدد أصول الشركة وديونها. عادةً ما تكون إحدى الطرق لاكتشاف الصحة المالية للشركة.
بمعنى آخر ، المال هو الشيء الوحيد المتبقي لمالكي الشركة بعد طرح التزامات الشركة من أصولها. هذا يغطي مع ذلك الملاك الجزئي ، مثل المساهمين أو المساهمين. في الأساس ، هي القيمة الصافية للشركة ويتم احتسابها كمجموع رأس المال وصافي الأصول مطروحًا منه أسهم الخزينة أو كقيمة إجمالي الأصول مطروحًا منها إجمالي الدين. الأسهم العادية ، ورأس المال المدفوع ، والإيرادات ، وكذلك أسهم الخزينة كلها أمثلة على حقوق المساهمين.
تقيس حقوق المساهمين ، من الناحية النظرية ، الاستقرار الاقتصادي للشركة وتقدم معلومات حول هيكل رأس مالها. ومع ذلك ، إذا كانت هذه القيمة سلبية ، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة على وشك التقدم بطلب للإفلاس ، خاصة إذا كان عليها عبء ديون كبير. تظهر عادةً في الميزانية العمومية للشركة والبيانات المالية ، جنبًا إلى جنب مع المعلومات المتعلقة بالأصول والديون.
فهم كيفية عمل حقوق المساهمين
بشكل عام ، تُشتق حقوق المساهمين ، والتي تُعرف غالبًا باسم القيمة الدفترية للشركة ، من مصدرين رئيسيين. المصدر الأول هو الأموال التي تم جمعها من خلال عروض الأسهم ثم استثمارها في الشركة. المصدر الثاني هو أرباح الشركة المحتجزة (RE) ، والتي تحققها على مدار فترة زمنية نتيجة لجميع أعمالها أو أنشطتها. عادةً ما تكون الأرباح المحتجزة هي العنصر الأكبر ، لا سيما عند التعامل مع المؤسسات التي كانت تعمل لفترة طويلة.
ومع ذلك ، من الممكن وجود حقوق ملكية سالبة أو إيجابية. إذا كانت النتيجة جيدة ، فإن أصول الشركة كافية للوفاء بالتزاماتها. من ناحية أخرى ، إذا كانت القيمة سالبة ، فإن التزامات الشركة أكبر من أصولها. إذا استمر هذا الأمر ، فيقولون أن هناك حالة إعسار في الميزانية العمومية.
نتيجة لذلك ، يعتبر العديد من المستثمرين الشركات ذات الأسهم السلبية لحملة الأسهم استثمارات محفوفة بالمخاطر أو خطيرة. وفي الوقت نفسه ، من المهم معرفة أن حقوق المساهمين ليست مؤشرًا موثوقًا به للصحة المالية للشركة بمفردها. ومع ذلك ، عند دمجها مع التقنيات الأخرى ومؤشرات الأداء الرئيسية ، يمكن للمساهم قياس استقرار المنظمة أو استدامتها بشكل صحيح.
المصادر الثلاثة الرئيسية لحقوق المساهمين هي:
# 1. أسهم رأس المال
يتعلق هذا بالنقد أو الأصول الأخرى التي يساهم بها المستثمرون أو يدفعون مقابل أسهم الأسهم العادية أو الأسهم الممتازة عندما كانت المنظمة تحاول جمع الأموال.
# 2. دفع فائض
هذه هي الأموال التي يتبرع بها المستثمرون مقابل الأسهم. هذا ، مع ذلك ، لا يشمل الأسهم التي تم الحصول عليها من خلال الأرباح أو التبرعات (رأس المال المدفوع).
# 3. الأرباح المحتجزة
هذه هي الأرباح التي وفرتها الشركة لإعادة الاستثمار فيها. هذا هو المال الذي لم يوزعه على حاملي الأسهم كأرباح أو يستخدم لإعادة شراء الأسهم.
عادة ما تحتوي الميزانية العمومية للشركة على عمودين: عمود أيسر يوضح بالتفصيل الأصول وعمود أيمن يوضح بالتفصيل الالتزامات وحقوق الملكية. ستكون الأصول على رأس القائمة في بعض الميزانيات العمومية ، تليها الخصوم ، وأخيرًا حقوق المساهمين.
يمكن للشركات تعديل حقوق المساهمين في الميزانية العمومية لعدد كبير من المتغيرات. الميزانية العمومية ، على سبيل المثال ، تحتوي على جزء بعنوان "الدخل الشامل الآخر". يشير هذا بشكل أساسي إلى الإيرادات والمصروفات والأرباح والالتزامات التي يتم استبعادها جميعًا من صافي الدخل. تغطي هذه المنطقة أشياء أو بنودًا مثل دعم ترجمة العملات الأجنبية والأرباح غير المتكررة على الأوراق المالية.
بشكل عام ، عندما تنشئ الشركة أرباحًا أو تحتفظ بها ، ترتفع حقوق المساهمين فيها. ومع ذلك ، فإن هذا يساعد على إبقاء الديون تحت السيطرة وامتصاص الخسائر المحتملة. وفقًا لذلك ، تعني حقوق الملكية المرتفعة وجود عازلة أوسع لمعظم الشركات. وهذا يمنح الشركة مرونة أكبر في التعافي إذا عانت من خسائر أو اضطرت إلى تحمل ديون. ومع ذلك ، فقد تنشأ خسائر أو ديون الشركة بسبب مجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك التأمين السيئ أو الانكماش الاقتصادي.
من ناحية أخرى ، يمكن أن يشير انخفاض حقوق المساهمين إلى أن الشركة بحاجة إلى خفض ديونها. هذا ليس هو الحال دائمًا. بعبارة أخرى ، قد لا يكون انخفاض حقوق المساهمين مصدر قلق لبعض الشركات ، لا سيما تلك الصغيرة أو التي تتسم بالحذر ولديها نفقات متواضعة. بالنسبة لهذه الشركات ، فإن حقوق المساهمين بشكل عام لها أهمية قليلة جدًا. ذلك لأن كل دولار من التدفق النقدي الخالي من الفائض لا يكلف الكثير من المال.
في هذه الحالات ، يمكن للشركة أن تتوسع بسهولة وتدر الأموال لمساهميها.
صيغة حقوق المساهمين
بشكل عام ، يمكننا حساب حقوق المساهمين عن طريق طرح التزامات الشركة بالكامل من إجمالي أصولها. بمعنى آخر ، تحسب صيغة حقوق المساهمين صافي قيمة الشركة. أو المبلغ الذي يمكن للمساهمين المطالبة به إذا تم بيع أصول الشركة وتسوية التزاماتها.
يمكننا استخدام الصيغة التالية لحساب حقوق المساهمين:
- حقوق المساهمين = إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات
بشكل أساسي ، إذا قمت بفحص الميزانية العمومية للشركة ، المتوفرة في تقريرها السنوي ، أو تقرير 10-K ربع السنوي المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، فقد تجد البيانات المالية التي تحتاجها لصيغة حقوق المساهمين. ومع ذلك ، بالنسبة لمعظم الفترة الحالية ، قد تتضمن الميزانية العمومية إجمالي أصول الشركة وإجمالي المطلوبات.
عادةً ما يكون إجمالي أصول الشركة هو مجموع أصولها الحالية والحالية. حسابات القبض والمخزون النقدية هي أمثلة على الأصول المتداولة المتاحة للتبادل النقدي في أقل من عام. من ناحية أخرى ، من الصعب في كثير من الأحيان تحويل الأصول طويلة الأجل ، بما في ذلك الممتلكات والمعدات والموارد غير الملموسة إلى نقد خلال العام.
ومع ذلك ، إذا قررت الشركة التصفية ، فقد تؤدي الأصول الأقل قابلية للتداول إلى إيرادات أقل من القيمة أو التقييم في أحدث ميزانية عمومية. وبالمثل ، إذا قامت الشركة بتصفية نفسها ، فإن حساب حقوق المساهمين لا يضمن بأي حال من الأحوال القيمة المتبقية للمستثمرين.
إجمالي مطلوبات الشركة هو مجموع التزاماتها الحالية وطويلة الأجل. في حين أن المطلوبات المتداولة تشمل عادة الديون قصيرة الأجل ، مثل الحسابات المستحقة الدفع والضرائب المستحقة الدفع. ديون الأوراق المالية ، ومدفوعات المعاشات التقاعدية ، وعقود الإيجار هي أمثلة على الالتزامات طويلة الأجل التي عادة ما تسددها المنظمة على فترات أطول تزيد عن سنة واحدة.
بيان حقوق المساهمين
يُعرف بيان حقوق المساهمين أحيانًا باسم بيان حقوق المساهمين وهو مستند اقتصادي تنشره الشركات كجزء من بيان الدخل.
بشكل عام ، يوضح هذا التقرير كيف تقدمت قيمة الشركة للمساهمين من بداية الفترات المحاسبية إلى نهايتها. وبالمثل ، يعتبر هذا البيان بمثابة مؤشر مهم للمستثمرين حول كيفية مساهمة عمليات الشركة في قيمة مصالح حاملي الأسهم.
بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يوضح كيف تعمل الشركة ، صافية للجميع الموجودات والمطلوباتللمساهمين أو المستثمرين أو مالك المنظمة. بشكل أساسي ، إذا أظهر بيان حقوق المساهمين زيادة في القيمة ، فهذا يعني أن إجراءات الشركة تؤتي ثمارها للمستثمرين. ومع ذلك ، إذا أظهر انخفاضًا ، فهذا يعني أنه يجب على الشركة إعادة النظر في عملياتها.
بغض النظر ، يتم تقييم التباين بين إجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا في بيان حقوق المساهمين. وهي مدرجة في الميزانية العمومية ، والتي تصادف أنها واحدة من ثلاث أوراق مالية يجب أن تعرفها كل شركة صغيرة تقريبًا. بيان الدخل، بالإضافة إلى بيان التدفق النقدي ، هما البيانان الماليان الآخران.
وفي الوقت نفسه ، يمكن أن ترتفع قيمة حقوق المساهمين ، ولكن فقط إذا ساهم مالك الشركة أو المستثمرون بمزيد من رأس المال ، أو إذا ارتفعت أرباح الشركة أثناء بيعها أو التعامل مع المزيد من العناصر أو يوسع الهوامش عن طريق خفض النفقات.
إذا كان صاحب العمل الصغير معنيًا حصريًا بالتدفق النقدي ، فقد يهمل بيان حقوق المساهمين. ومع ذلك ، إذا كنت تريد صورة عادلة لكيفية سير عملياتك ، فلا ينبغي أن يكون الدخل هو الشاغل الرئيسي لك. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون بيان حقوق المساهمين أداة مفيدة لتحديد كيفية تأثير العمليات على قيمة الشركة.
كيف يمكنك إنشاء بيان حقوق المساهمين؟
بشكل أساسي ، هناك أربع مراحل لإنشاء بيان حقوق المساهمين.
# 1. بدء حقوق الملكية
فقط في بداية الدورة المحاسبية ، خذ وقتك لإعداد قائمة بأسهم الشركة.
# 2. إضافات حقوق الملكية الجديدة
بعد ذلك في الإجراء ، يمكنك الآن تدوين جميع إضافات الأسهم التي حدثت خلال الفترة الزمنية. هذا ، ومع ذلك ، قد يشمل أي استثمارات رأسمالية إضافية التي أدلى بها المستثمرون أو الملاك خلال العام الماضي. وبالمثل ، سوف يشمل أي دخل صافٍ يتم تحقيقه إذا كانت المنظمة منتجة أو مربحة.
# 3. طرح حقوق الملكية
قم بعمل قائمة بأي توزيعات أرباح تدفعها للمستثمرين وأي خسائر صافية. عادة ما تكون هذه خصم من حقوق ملكية المستثمرين.
# 4. الرصيد النهائي
وأخيرًا ، اكتب رصيد الرصيد النهائي للإطار الزمني. ومع ذلك ، يجب عليك دائمًا تضمين عنوان يوضح اسم الشركة وعنوان البيان والإطار الزمني الذي تمت مناقشته في التقرير عند التحضير بيان مالي. إلى جانب ذلك ، هذا مهم لمنع أي سوء فهم في المستقبل.
كيفية حساب حقوق المساهمين
بشكل عام ، يمكنك حساب حقوق المساهمين في الشركة بمجرد طرح إجمالي التزاماتها من إجمالي أصولها. ومع ذلك ، فإن كلاهما مدرج في قائمة في الميزانية العمومية.
باستخدام الصيغة أدناه ، يجب أن تكون قادرًا على حساب حقوق المساهمين في الشركة
- حقوق المساهمين = إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات
إجمالي الأصول من فئتين: الأصول المتداولة وغير المتداولة. يجب أن تكون قادرًا على تحويل الأصول الحالية ، مثل حسابات القبض والمخزونات ، إلى نقد في غضون عام. ومع ذلك ، هناك الأصول طويلة الأجل بما في ذلك العقاراتوالمنشآت الصناعية والآلات والموجودات غير الملموسة مثل الاختراعات التي لا يمكنك تحويلها بسهولة إلى نقود أو استخدامها خلال فترة عام.
من ناحية أخرى ، تشكل الخصوم المتداولة والالتزامات طويلة الأجل إجمالي المطلوبات. الذمم الدائنة والضرائب المستحقة الدفع. هذه أمثلة على المطلوبات المتداولة التي سيتعين على الشركة سدادها في غضون عام ، في حين أن الالتزامات طويلة الأجل هي التزامات يجب على الشركة سدادها بمرور الوقت.
وفي الختام
حقوق المساهمين أو المساهمين هي حساب الميزانية العمومية الذي يتضمن رأس المال بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة. كما يشير إلى قيمة الأصول بعد طرح الالتزامات.
عند فحص البيانات المالية ، تعتبر حقوق المساهمين معلومات مفيدة للغاية. في حالة التصفية ، يتلقى المساهمون مدفوعات أخيرًا ، بعد حاملي الديون. هذا يعني أن حاملي السندات يتلقون الدفعة أولاً ، يليهم المستثمرون في الأسهم.
نتيجة لذلك ، لا يهتم حاملو الديون بقيمة حقوق الملكية مقارنة بالمبلغ الإجمالي لحقوق الملكية عند تحديد الملاءة الإجمالية. من ناحية أخرى ، يشعر المساهمون بالقلق بشأن كل من المطلوبات وحسابات الأسهم حيث لا يجوز دفع حقوق الملكية إلا بعد سداد الدائنين.
الأسئلة الشائعة
كيف يمكنك تفسير حقوق المساهمين بأفضل طريقة؟
يعد مفهوم حقوق المساهمين أمرًا حيويًا لتحديد مقدار الأموال التي تحتفظ بها الشركة. عندما يقترن عبء ديون كبير ، فإن الرصيد السلبي لحقوق المساهمين هو مؤشر قوي على الاقتراب من الإعسار. ومع ذلك ، قد يحدث هذا الظرف في شركة جديدة تخسر المال أثناء تطوير أشياء للبيع.
القيمة الدفترية مقابل حقوق المساهمين - ما الفرق؟
تُعرف حقوق المساهمين أيضًا بالقيمة الدفترية للشركة نظرًا لأن هذا يعكس القيمة المتبقية للشركة بعد سداد جميع الديون بالأصول الحالية. ومع ذلك ، فإن مبدأ القيمة الدفترية لا يتراكم بشكل جيد في الواقع لأن القيمة السوقية والمبلغ المتحمل للأصول ، وكذلك الخصوم ، قد لا يتطابقان دائمًا.
ما هي معادلة حقوق المساهمين؟
تُعرف معادلة حقوق المساهمين باسم معادلة المستثمر وهي صيغة تتطلب منك حساب رأس المال ثم تحديد أرباح الشركة المحتجزة.
لماذا يجب عليك استخدام بيان حقوق المساهمين؟
يحتاج أصحاب الأعمال الصغيرة ، في كل من الأوقات الجيدة والسيئة ، إلى معرفة أداء شركتهم خلال فترة زمنية محددة. يصعب تحقيق ذلك بدون بيان حقوق المساهمين.
مقالات ذات صلة
- حقوق المساهمين: كيفية حساب حقوق المساهمين
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: شرح !!! ، الصيغة ، الحسابات ، الأمثلة
- تنسيق الميزانية العمومية: أفضل الممارسات المحاسبية مع أمثلة (مفصلة !!!)
- الميزانية العمومية مقابل بيان الدخل: أمثلة ، الاختلافات والعلاقة
- الصناديق المشتركة مقابل الأسهم: أيهما أفضل خيار؟ (+ نصائح مجانية)
