ليس من السهل دائمًا الحصول على تمويل على أساس الدخل لدفع تكاليف البدء أو تنمية الأعمال التجارية. تتردد البنوك أحيانًا في إقراض أو طلب ضمان قرض شخصي. إذا تمكنت من العثور عليها ، فإن أصحاب رؤوس الأموال (VCs) أو المستثمرين الملاك يبحثون عن عوائد عالية وحصة كبيرة في الشركة. هذا يخلق مشكلة لرجل الأعمال. كيف يمكنك الحصول على تمويل لشركتك دون التضحية بحقوق الملكية أو تكبد الديون المعطلة؟ قد يملأ التمويل المستند إلى الإيرادات الفجوة بالنسبة للشركات التي تبحث عن وسيط سعيد بين عالم القروض المصرفية التقليدية واللعبة عالية المخاطر لاستثمارات الأسهم الخاصة. سننظر في التمويل المستند إلى الإيرادات للشركات الناشئة وأفضل الشركات لمعرفة ما إذا كان هذا هو أفضل خيار تمويل لعملك.
ما هو التمويل على أساس الإيرادات؟
يمكن للشركات الناشئة الحصول على أموال من المستثمرين مقابل حصة من إجمالي أرباح الشركة المستمرة من خلال التمويل القائم على الإيرادات.
في التمويل المستند إلى الإيرادات ، يحصل المستثمرون على حصة منتظمة من دخل الشركة حتى يتم سداد مبلغ معين. عادةً ما يكون هذا المبلغ المحدد مضاعفًا للاستثمار الأولي ، ويمكن أن يكون في أي مكان من ثلاثة إلى خمسة أضعاف المبلغ الذي تضعه.
كيف يعمل التمويل على أساس الإيرادات
على الرغم من أن المنظمة التي ترفع رأس المال من خلال التمويل المستند إلى الإيرادات يجب أن تسدد دفعات منتظمة لتسديد أصل رأس مال المستثمر ، إلا أنها تختلف عن تمويل الديون بعدة طرق. على الرصيد الذي لا يزال مستحقًا ، لا يتم دفع أي فائدة ، ولا يتم سداد أي مدفوعات كما هو مخطط.
المدفوعات للمستثمر تتناسب بشكل مباشر مع مدى جودة أداء الشركة. وذلك لأن المدفوعات تختلف حسب مستوى دخل الشركة. إذا انخفضت المبيعات في شهر واحد ، فسيتم خفض مدفوعات حقوق الملكية للمستثمر. وبالمثل ، إذا زادت المبيعات في الشهر التالي ، فستزيد المدفوعات للمستثمر أيضًا.
في التمويل القائم على الإيرادات ، لا يملك المستثمر حصة مباشرة في الشركة ، والتي تختلف عن تمويل الأسهم. لهذا السبب ، يعتقد الكثير من الناس أن التمويل المستند إلى الإيرادات هو مزيج من تمويل الديون وحقوق الملكية.
في بعض النواحي ، يشبه التمويل القائم على الإيرادات التمويل المستند إلى حسابات القبض. التمويل المستند إلى الذمم المدينة هو نوع من ترتيبات تمويل الأصول التي تستخدم فيها الشركة ذممها المدينة أو فواتيرها أو الأموال التي يدين بها العملاء للحصول على التمويل. تتلقى الشركة مبلغًا يساوي القيمة المخفضة للمستحقات المرهونة. يؤثر عمر الذمم المدينة بشكل كبير على مبلغ التمويل الذي تحصل عليه الشركة.
متى تبحث الشركات عن خيارات التمويل على أساس الإيرادات؟
تجذب الشركات الناشئة التي تقدم التمويل على أساس الإيرادات ...
- تريد شركات المرحلة المبكرة توظيف المزيد من مندوبي المبيعات.
- الشركات بصدد إطلاق منتج جديد.
- الشركات على وشك إطلاق حملة تسويقية واسعة النطاق.
- تمتلك الشركة سوقًا راسخًا ولكنها ليست كبيرة بما يكفي لجذب أصحاب رؤوس الأموال.
- لا يرغب المالكون في ضمان القرض أو بيع الأسهم شخصيًا.
التمويل على أساس الإيرادات هو بديل عن الديون وتمويل الأسهم الخاصة للشركات الناشئة.
- تمويل الديون: بينما يسمح تمويل الديون للمالكين بالاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على مؤسساتهم ، يجب عليهم أحيانًا طرح الأصول الشخصية كضمان - وحتى ذلك الحين ، مقابل مبلغ صغير فقط.
- تمويل الأسهم الخاصة: عندما يتعلق الأمر بالتمويل ، يعترض المؤسسون في كثير من الأحيان على التنازل عن السيطرة الكاملة على شركتهم. في المقابل ، يمكنهم الوصول إلى موارد وشبكة وخبرات شركاء التمويل.
يقع التمويل المستند إلى الإيرادات في مكان ما في وسط هذين الخيارين. في حين أنه من غير المرجح أن يجلس المستثمرون في مجلس الإدارة أو يتدخلون في العمليات ، فإن لديهم مصلحة في نجاح الشركة ونموها لا تتمتع به البنوك.
شركات التمويل القائمة على الإيرادات
باستخدام هذه المزايا والعيوب ، يجب أن تكون قادرًا على تحديد ما إذا كان التمويل المستند إلى الإيرادات هو نوع من تمويل بدء التشغيل المناسب لشركتك. توفر شركات التمويل القائمة على الإيرادات ، والتي تُعرف غالبًا باسم شركات التمويل القائمة على حقوق الملكية ، التمويل للشركات الناشئة ذات تدفقات الإيرادات الموثوقة. تقدم الشركات التي تقدم تمويلًا قائمًا على الإيرادات تمويلًا مقدمًا مقابل نسبة من إيرادات الخط الأعلى أو نسبة مئوية محددة مسبقًا من كل عقد.
تعد حلول التمويل المستندة إلى الإيرادات مناسبة للمؤسسات التي تحقق إيرادات منتظمة ومتكررة ، مثل شركات SaaS ومحلات التجارة الإلكترونية وشركات الاشتراك. باستخدام الجدول أدناه ، قارن بين أفضل شركات التمويل على أساس الإيرادات التي يمكن الوصول إليها حاليًا.
# 1. ولاعة كابيتال
Lighter Capital هي منظمة تمويل قائمة على الإيرادات توفر التمويل لشركات التكنولوجيا في جميع أنحاء الولايات المتحدة. ستكون مناسبًا جيدًا للعمل مع مؤسسة التمويل التجاري القائمة على الإيرادات هذه إذا كان متوسط الدخل الشهري 15,000 دولار على الأقل خلال الأشهر الثلاثة الماضية بهوامش إجمالية لا تقل عن 50٪.
فيما يلي الأرقام المتعلقة بما يمكن أن تتوقعه من التمويل القائم على الإيرادات من Lighter Capital:
- تمويل يصل إلى 3 ملايين دولار
- دفعات شهرية تتراوح بين 2٪ و 8٪ من الايرادات الشهرية
- تتراوح قيود السداد من 1.35 إلى 2
# 2. جي إس دي كابيتال
تعمل GSD Capital ، وهي منظمة تمويل أخرى قائمة على الإيرادات ، مع شركات SaaS في مرحلة مبكرة في منطقة غرب الجبال بالولايات المتحدة.
منحت ، GSD تتعامل فقط مع مجموعة فرعية معينة من المقترضين ولكنها توفر أيضًا بعضًا من أفضل شروط التمويل القائمة على الإيرادات. علاوة على ذلك ، يمكنهم تمويل العملاء المؤهلين بتمويل قائم على الإيرادات في أقل من 30 يومًا ، وهو أمر سريع جدًا لهذا النوع من التمويل.
على الرغم من مدى وصولها المحدود ، فإن GSD Capital جديرة بالملاحظة بالنسبة للشروط التالية الخاصة بالتمويل القائم على الإيرادات:
- يتراوح التمويل من 200,000 دولار إلى 1 مليون دولار.
- دفعات شهرية تتراوح بين 3٪ و 8٪ من الايرادات الشهرية
- تتراوح حدود السداد من 0.4 إلى 0.6 خلال ثلاث سنوات
# 3. SaaS كابيتال
تختلف SaaS Capital عن Lighter و GSD في توفير حد ائتمان بناءً على الإيرادات الشهرية المتكررة (MRR).
هذا يعني أن الإيرادات التي يمكن للشركة اقتراضها يتم تحديدها من خلال مقدار الأموال التي تنتجها كل شهر. علاوة على ذلك ، تعمل SaaS Capital فقط مع مجموعة فرعية معينة من الشركات: B2B SaaS شركات مقرها في الولايات المتحدة أو كندا أو المملكة المتحدة مع ما لا يقل عن 250,000 دولار من عائدات البرامج المتكررة شهريًا.
إذا استوفيت هذه المتطلبات ، يمكن أن توفر لك SaaS Capital المزايا التالية:
- تتراوح مبالغ القروض بين 2 مليون دولار و 12 مليون دولار
- شروط سداد تصل إلى خمس سنوات
- تتراوح معدلات الفائدة من 12٪ إلى 14٪
مثال على التمويل المستند إلى الإيرادات
كما ترى ، قد يكون التمويل المستند إلى الإيرادات للشركات الناشئة معقدًا ، لا سيما عند مقارنته بمصادر التمويل التقليدية. لفهم كيفية عمل هذا الشكل من التمويل بشكل أكبر ، ضع في اعتبارك المثال التالي:
افترض أن لديك شركة ناشئة تتطلب تمويلًا بقيمة 100,000 دولار. يبلغ متوسط إيرادات المبيعات الشهرية حوالي 25,000 دولار أمريكي.
تجد شركة استثمار ترغب في منحك هذه الأموال من خلال عقد تمويل إيرادات بحد أقصى 1.3x. يبلغ إجمالي المبلغ المدفوع 130,000،XNUMX دولار أمريكي لرأس المال هذا.
نسبة الإيرادات الشهرية للترتيب الخاص بك هي 5٪ ؛ لذلك ، سيكون متوسط السداد الخاص بك 5٪ × 25,000 دولار - أو 1,250 دولارًا أمريكيًا في الشهر. في هذا المثال ، سنفترض أن مبيعاتك الشهرية تظل 25,000 دولار وأن الأمر سيستغرق ما يقرب من تسع سنوات لتسديد الأموال التي اقترضتها.
على الرغم من أن هذا المثال يوضح كيفية عمل التمويل المستند إلى الإيرادات ، فمن الأهمية بمكان ملاحظة أن تمويل الأعمال هذا يتطلب في كثير من الأحيان مبالغ كبيرة من المال والدخل الشهري أكثر بكثير من الأرقام التي استخدمناها هنا.
إيجابيات وسلبيات التمويل المستند إلى الإيرادات
مثل أي طريقة تمويل أخرى ، فإن التمويل المستند إلى الإيرادات للشركات الناشئة له مزايا وعيوب.
الايجابيات
- إنه أقل سعرًا من المنتجات المنافسة. إنها أقل تكلفة من الخيارات القائمة على الأسهم. تتطلب طرق التمويل الأخرى ، مثل المستثمرين الملائكة وأصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، 10 إلى 20 ضعف العائد. علاوة على ذلك ، فإن الشركات التي تقدم التمويل المستند إلى الإيرادات تشارك في نجاحك لأن المدفوعات الشهرية التي تتلقاها تنمو مع نمو شركتك.
- يمكنك الاستمرار في السيطرة. ستحتفظ بملكية وإدارة شركتك وحقوق الملكية الخاصة بك في التمويل. لن يكتسب المستثمرون أي تأثير من خلال مقاعد مجلس الإدارة ، وما إلى ذلك. وبالتالي يجب عليك تحديد مسار شركتك.
- المدفوعات الشهرية قابلة للتعديل. لن تؤثر الأشهر البطيئة على قدرتك على الدفع لأن الدفعات الشهرية تعتمد على الإيرادات. ترتبط تكاليفك بإيراداتك ، وبالتخطيط الدقيق ، يجب أن تظل تحت السيطرة.
- لست ملزمًا بضمان القرض شخصيًا. تتطلب القروض المصرفية ، على سبيل المثال ، ضمان القرض ، مما يعرض أصولك للخطر. هذا الالتزام غير مطلوب لتمويل الإيرادات.
- ستكون قادرًا على جمع الأموال بسرعة أكبر. لن تضطر إلى تقديم عروض متعددة للحصول على الأموال التي تحتاجها من خلال تمويل الإيرادات. يتخذ معظم المقرضين القرارات ويقدمون التمويل في غضون شهر.
سلبيات
- يجب أن تولد الإيرادات. نظرًا لأن الأعمال التجارية يجب أن تجني الأموال لاستخدام خيار التمويل هذا ، فإنه ليس مناسبًا للشركات الناشئة التي ليس لديها تدفق دخل ثابت.
- يتوفر نقود أقل من أنواع التمويل الأخرى. تشتهر بعض خيارات التمويل ، مثل أصحاب رأس المال الاستثماري (VCs) ، بالاستثمار القوي في المؤسسات. يمنح التمويل المستند إلى الإيرادات نشاطًا تجاريًا من ثلاثة إلى أربعة أشهر من الإيرادات الشهرية المتكررة.
- مطلوب دفعات شهرية. ومع ذلك ، يجب عليك تسديد الدفعة الشهرية. يجب أن تفكر الشركات التي تعاني من انخفاض التمويل في هذا الأمر.
- هناك القليل من التنظيم في هذه الصناعة. نظرًا لسوء تنظيمها ، يجب عليك إجراء بحث شامل قبل الدخول في أي صفقة لتجنب قرض مفترس.
هل التمويل المستند إلى الإيرادات للشركات الناشئة مناسب لك؟
التمويل على أساس الإيرادات ليست مناسبة لكل الأعمال التجارية. ضع في اعتبارك ما يلي قبل المتابعة:
- يجب أن تتمتع مؤسستك بتدفق ثابت للإيرادات يمكن من خلاله تحصيل مدفوعات خدمة الديون.
- يجب أن تعمل شركتك في سوق كبير وراسخ.
- يجب أن يكون وضعك المالي في محله. تحقق من صحة الديون والإيرادات ونفقات التشغيل والتنبؤات المستقبلية.
قبل أن تمنح عملك أي تمويل ، تحتاج إلى معرفة التزاماته طويلة الأجل. القرض هو قرض ، والسداد مطلوب. عندما يتعلق الأمر بالتمويل ، فقد يبدو أنه يتم ربط عدد أقل من الخيوط ، ولكن استخدامه بلا مبالاة هو وصفة لكارثة.
وأوضح لاكلاند: "إنه مرن ، لكنه لا يزال قرضًا". "يجب أن تكون مستعدًا لتحمل هذه المسؤوليات." "نحن نسعى جاهدين لنكون لطيفين مع الشركات ، لكننا مزود رأس مال ملتزم بمستثمرينا."
ومع ذلك ، فإن التمويل المستند إلى الإيرادات هو أداة أخرى في صندوق أدوات رائد الأعمال ، حيث تساعدك على بناء مؤسستك ، وتحقيق خطوتك ، والوصول إلى المستوى التالي - دون تعريض أصولك للخطر أو بيع جزء من عملك.
ما هي طرق التمويل الثلاث؟
عندما يتعلق الأمر بالتمويل ، لا يزال العديد من أصحاب الأعمال يلجأون إلى الحلول التقليدية المعروفة ، وهناك ثلاثة خيارات أساسية.
من الممكن تحقيق ذلك من خلال:
- باستخدام الأموال الداخلية
- تنظيم تمويل الديون
- ترتيب تمويل الأسهم.
ما هو البرنامج القائم على الإيرادات؟
يمكن أن يساعد التمويل على أساس الإيرادات الشركات في الحصول على النقد دون دفع الفوائد أو فقدان حقوق الملكية. من خلال هذا التمويل ، تلتزم الشركة بسداد الأموال النقدية بحصة من إيراداتها المستقبلية تصل إلى مبلغ معين.
ما هو نموذج الايرادات المالية؟
نموذج الإيرادات هو هيكل لخلق ربح نقدي. يحدد تدفق الإيرادات الذي يجب متابعته ، والقيمة التي يجب توفيرها ، وكيفية تسعير القيمة ، ومن يدفع مقابلها. إنه جزء أساسي من نموذج أعمال الشركة.
ما هي الأنواع الثلاثة الرئيسية لنماذج الإيرادات؟
يعد الاشتراك والترخيص والترميز من الاستراتيجيات الشائعة للإيرادات. يساعد نموذج الإيرادات الشركات في تحديد إستراتيجية إنتاج الإيرادات الخاصة بها ، مثل مصادر الإيرادات التي يجب تحديد أولوياتها وفهم العميل المستهدف وكيفية تسعير منتجاتها.
ما هي أنواع الإيرادات الأربعة؟
إيرادات الإيجار. توزيعات الأرباح. إيرادات الفائدة. إيرادات كونترا (عائد المبيعات وخصم المبيعات)
ما هي نماذج الإيرادات الخمسة؟
5 نماذج فعالة لإيرادات التجارة الإلكترونية:
- نموذج ايرادات المبيعات.
- نموذج إيرادات الإعلانات.
- نموذج ايرادات الاشتراك.
- نموذج إيرادات رسوم المعاملة.
- نموذج ايرادات الشركات التابعة.
ما هي الفوائد الخمس لإدارة الإيرادات؟
فوائد إدارة الإيرادات: نظرة فاحصة ؛
- افهم توقعات عميلك.
- قسّم السوق إلى شرائح.
- حدد سعرًا تنافسيًا.
- شجع التعاون.
- تخلص من العمليات اليدوية.
وفي الختام
يوفر التمويل على أساس الإيرادات إمكانية للمستثمرين لكسب عوائد مربحة. ومع ذلك ، نظرًا لأن معدل الاسترداد يرتبط ارتباطًا مباشرًا بالإيرادات ، يجب على المستثمر أن يدرك المخاطر المرتبطة بترتيب التمويل. إذا انخفضت إيرادات الشركة بشكل كبير ، فسوف ينخفض معدل الاسترداد وفقًا لذلك.
علاوة على ذلك ، فإن نموذج التمويل القائم على الإيرادات غير مناسب لكل الأعمال التجارية. النهج يعمل فقط مع الشركات التي تدر قدرًا كبيرًا من الإيرادات. بشكل عام ، يعمل التمويل المستند إلى الإيرادات بشكل جيد لشركات SaaS.
مقالات ذات صلة
- نموذج أعمال SAAS: كيف يعمل ، أمثلة ونموذج
- مبيعات Saas: الدليل النهائي لعملية ومقاييس مبيعات Saas
- تسويق Saas: نظرة عامة ، والخطط ، والوكالات ، والاستراتيجيات (محدث)
- هيكل عمولة المبيعات: نماذج وأمثلة لعام 2022
- نماذج الإيرادات: المعنى ، الأمثلة العملية ، الأنواع (دليل مفصل)
مراجع حسابات
