تبدأ كل شركة عظيمة بفكرة رائعة ، ولكن حتى أفضل الأفكار لن تصل إلى حد كبير إذا لم يكن لديهم المال. تتطلب الشركة تمويلًا كبيرًا للانتقال من الرؤية إلى التنفيذ ، وبالنسبة للعديد من رواد الأعمال ، يوفر رأس المال الاستثماري دعمًا ماليًا حيويًا خلال المراحل الأولى من النمو. ومع ذلك ، سنناقش المزيد حول تمويل رأس المال الاستثماري ، والشركات ، والصناديق ، واختلافها عن الأسهم الخاصة.
ما هو رأس المال الاستثماري؟
رأس المال الاستثماري (VC) هو نوع من الأسهم الخاصة ونوع من الاستثمار يمنحه المستثمرون للشركات الجديدة والشركات الصغيرة التي يعتقدون أن لديها إمكانات نمو طويلة الأجل. عادة ما يكون المستثمرون الذين لديهم الكثير من الأموال والبنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية الأخرى هم الذين يقدمون رأس المال الاستثماري. لا يجب أن يكون رأس المال الاستثماري مالًا طوال الوقت. في الواقع ، غالبًا ما يأتي في شكل مهارات فنية أو إدارية. ومع ذلك ، عادةً ما يتم منح رأس المال الاستثماري للشركات الصغيرة التي لديها مجال كبير للنمو أو التي تنمو بسرعة وتبدو جاهزة للاستمرار في النمو.
نظرًا لأنهم يتوقعون عوائد أكبر من الاستثمارات في الشركات الأكثر رسوخًا ، فإن المستثمرين المغامرون مستعدون لتمويل هذه الشركات الناشئة. عندما يبدأ نشاط تجاري للتو أو ينشئ منتجًا أو خدمة جديدة ، على سبيل المثال ، غالبًا ما يستثمر رأس المال المغامر في تلك الأعمال.
تحتاج الكثير من الشركات إلى زيادة رأس المال الرأسمالي لتمويل تطوير سلع وخدمات جديدة أو لتوسيع العمليات الحالية. ستعمل العديد من الشركات المدعومة من المشروع بخسارة لبعض الوقت لأن الشركات الناشئة تتطلب تمويلًا مقدمًا كبيرًا.
ما هي شركة فينشر كابيتال
شركة الأسهم الخاصة المعروفة باسم أعمال رأس المال الاستثماري تقوم باستثمارات في الشركات الناشئة. عادةً ما تستثمر شركات رأس المال الاستثماري في الأعمال التجارية الصغيرة جدًا أو شديدة الخطورة بالنسبة لمصادر التمويل التقليدية ، مثل البنوك أو سوق الأوراق المالية. يبحث المستثمرون في رأس المال الاستثماري عن الشركات التي لديها القدرة على النمو السريع والنجاح المالي. إلى جانب التمويل ، غالبًا ما يقدمون للشركات التي يستثمرونها في التوجيه والمشورة. غالبًا ما يتعاون فريق من الشركاء من شركات رأس المال الاستثماري لتقييم فرص الاستثمار ودعم الأعمال التجارية التي يمولونها. غالبًا ما تتخصص هذه الشركات في مجال واحد ، مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية.
دائمًا ما يكون الهدف الرئيسي لأعمال رأس المال الاستثماري هو نفسه ، على الرغم من أن الأنشطة اليومية قد تتغير: لدعم نجاح شركات المحفظة. في النظام البيئي للشركات الناشئة ، تعتبر شركات رأس المال الاستثماري ضرورية لأنها توفر الموارد والمعرفة اللازمة للأعمال المبتكرة للتطور والنجاح. العديد من الشركات الأكثر ازدهارًا في العالم لن تكون موجودة اليوم بدون رأس المال الاستثماري.
صندوق رأس المال الاستثماري
صناديق رأس المال الاستثماري هي فئة من أدوات الاستثمار المجمعة التي تشرف على رؤوس أموال المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستحواذ على حيازات الأسهم الخاصة في الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ذات العقود الآجلة الواعدة. عادة ما يتم تصنيف هذه الاستثمارات على أنها تنطوي على مخاطر عالية للغاية وإمكانية تحقيق عائد.
يتمتع المستثمرون المعتمدون الآن بفرص أكبر للمشاركة في استثمارات رأس المال الاستثماري (VC) مقارنة بما كانوا عليه سابقًا ، والتي كانت متاحة في السابق فقط لأصحاب رؤوس الأموال المحترفين. ولكن بالنسبة للجزء الأكبر ، لا يمكن للمستثمرين العاديين الوصول إلى رأس مال رأس المال الاستثماري.
إنه شكل من أشكال تمويل رأس المال يمكّن الشركات الناشئة والشركات الصغيرة الأخرى من جمع الأموال قبل أن تبدأ في ممارسة الأعمال التجارية أو تبدأ في جني الأموال. اعتمادًا على حجم الشركة وأصولها ومرحلة تطوير المنتج ، تعد صناديق رأس المال الاستثماري نوعًا من أدوات الاستثمار في الأسهم الخاصة التي تتطلع إلى الاستثمار في أعمال ذات خصائص عالية المخاطر وعائدات عالية.
على الرغم من أنها تركز على نوع خاص جدًا من الاستثمار في المراحل المبكرة ، إلا أن صناديق رأس المال الاستثماري تختلف اختلافًا جوهريًا عن الصناديق المشتركة وصناديق التحوط. تتمتع جميع الشركات التي تحصل على تمويل رأس المال الاستثماري بإمكانية قوية للنمو ، وهي محفوفة بالمخاطر ولديها أفق استثماري طويل. تلعب صناديق رأس المال الاستثماري دورًا أكثر نشاطًا في استثماراتها من خلال تقديم التوجيه وحتى الجلوس في المجالس. ونتيجة لذلك ، تشارك صناديق رأس المال الاستثماري بنشاط في الإدارة والعمليات اليومية للشركات التي تستثمر فيها.
اقرأ أيضا: ما هو رأس المال الاستثماري: فهم رأس المال الاستثماري وكيف يعمل
رأس المال الاستثماري مقابل الملكية الخاصة
على الرغم من أنهما ليسا نفس الشيء ، إلا أن مصطلحي "الأسهم الخاصة" و "رأس المال الاستثماري" يستخدمان أحيانًا بالتبادل. يشير كلا الاسمين إلى الشركات التي تستثمر في رأس المال في الشركات الخاصة ، على الرغم من أنها تعمل بطرق مختلفة.
ما هي الملكية الخاصة؟
عندما ينخرط العديد من المستثمرين مباشرة في الأعمال التجارية ، يُعرف ذلك باسم الأسهم الخاصة. عادةً ما تكون الشركات الناضجة التي اجتازت مرحلة النمو أهدافًا لمستثمري الأسهم الخاصة. سوف تتلقى الأعمال المتعثرة التمويل بشكل متكرر منهم.
في بعض الحالات ، سوف يستحوذون على شركة ، ويقومون بإجراء تحسينات عليها ، ثم يبيعونها لتحقيق ربح. زيادة قيمة الشركة عن مستواها السابق هو هدف ثابت للمستثمر في الأسهم الخاصة من أجل تعظيم عائد الاستثمار.
تتمثل إحدى مزايا العمل مع مستثمر في الأسهم الخاصة في أنه يمكنك الوصول إلى أكثر من مجرد الأموال ؛ ستستفيد أيضًا من تجربتهم. قد يساعدك المستثمر في الأسهم الخاصة في تحديد فرص التنمية إذا كان لديه خبرة في قطاعك.
ومع ذلك ، فإن المستثمر في الأسهم الخاصة سيحصل عادةً على حصة ملكية الأغلبية في الشركة ، مما يمنحه التحكم في كيفية إدارتها.
وفي الوقت نفسه ، لديهم سلطة إقالة المديرين التنفيذيين وتغيير عمليات الشركة بشكل كبير.
إذا كانوا يعتقدون أن هذا هو أفضل مسار للعمل ، فإن مستثمري الأسهم الخاصة لديهم السلطة لبيع الشركة. البيع هو احتمال حقيقي إذا ظهرت اللحظة المناسبة لأن المستثمرين على متن الطائرة لكسب المال.
ما هو رأس المال الاستثماري؟
من الناحية الفنية ، تشمل الأسهم الخاصة رأس المال الاستثماري (VC). الفرق الأساسي هو أن مستثمري رأس المال المغامر يستثمرون عادةً خلال مرحلة بدء التشغيل ، بينما يرغب مستثمرو الأسهم الخاصة في أعمال مستقرة.
في معظم الأوقات ، تتلقى الشركات الصغيرة التي تتمتع بإمكانيات نمو استثنائية تمويلًا للمشاريع. يشارك مستثمرو رأس المال المغامر في هذا النوع من الاستثمار على الرغم من حقيقة أن تأمينه أكثر صعوبة ، وأكثر خطورة بشكل عام ، ولديه إمكانية تحقيق أرباح عالية جدًا.
بالنسبة للشركات الناشئة التي بدأت للتو ، يمكن أن يكون تمويل رأس المال الاستثماري مفيدًا جدًا. يمكن لمستثمري رأس المال المغامر المساهمة بمعرفتهم وخبراتهم في هذه العملية ، تمامًا مثل مستثمري الأسهم الخاصة.
يمكن أن يساعدك هذا في تقليل المخاطر وتجنب العديد من الأخطاء التي ترتكبها الشركات الجديدة في البداية. يمكن أن يكون وجود فريق متمرس لتقديم المشورة مفيدًا لأن الشركات الجديدة لا تزال تعاني من معدل فشل مرتفع. بالإضافة إلى وجود الكثير من الاتصالات ، يمكن لمستثمري رأس المال المغامر توجيهك نحو فرص جديدة.
من خلال إصدار الأسهم للمستثمرين عند قيامك بجمع جولة تمويل ، فإنك تخفف من حقوق الملكية الخاصة بك. وإذا كنت بحاجة إلى جمع المزيد من الأموال ، فستكون ملكيتك وسيطرتك على الشركة أصغر بكثير.
الهدف الأولي لرأس المال الاستثماري هو دعم التوسع ونجاح الأعمال الإبداعية بالإضافة إلى المكاسب المالية. غالبًا ما تتمتع الشركات التي تستثمر فيها شركات رأس المال الاستثماري بإمكانيات كبيرة للنمو وتتلقى منها أكثر من مجرد دعم مالي. لدعم نمو الشركة ، يقدمون أيضًا استشارات إستراتيجية واتصالات في القطاع وأدوات أخرى. تشارك شركات رأس المال الاستثماري أحيانًا بنشاط في إدارة الشركة.
اقرأ أيضا: كابيتال ون لتأجير السيارات: كيف يعمل
ما هو تمويل رأس المال الاستثماري
تمويل رأس المال الاستثماري هو نوع من الاستثمار في الأسهم الخاصة حيث يقرض المستثمرون الأموال للشركات الناشئة أو الأعمال التجارية في مرحلة مبكرة مع إمكانات نمو كبيرة ولكن قد يكون الوصول المحدود إلى مصادر التمويل التقليدية. يحصل أصحاب رأس المال الاستثماري (VCs) على ملكية الأسهم في الأعمال التجارية مقابل استثماراتهم. بالإضافة إلى الدعم المالي ، كثيرًا ما يقدم رأس المال الاستثماري المعرفة والتوجيه والاتصالات في الصناعة لمساعدة الشركة في التطور والنجاح. هذا النوع من التمويل ضروري لتعزيز الابتكار وريادة الأعمال.
غالبًا ما تكون هذه الاستثمارات عالية المخاطر ، ولكن إذا نجحت الشركة وتوسعت بشكل كبير ، فهناك احتمال لتحقيق مكاسب كبيرة.
الهدف الأساسي من تمويل رأس المال الاستثماري هو تحقيق ربح لشركة رأس المال الاستثماري ومستثمريها. عادة ، يتم تحقيق ذلك من خلال الجمع بين العروض العامة الأولية (IPO) وعمليات الدمج والاستحواذ (M&A) ومبيعات الأسهم الثانوية. ستنتج شركة رأس المال الاستثماري المربحة عائدًا على الاستثمار أعلى بكثير من العائد المعتاد في سوق الأوراق المالية. يسعى صندوق رأس المال الاستثماري النموذجي ، على سبيل المثال ، إلى تحقيق عائد يبلغ 3-5 أضعاف استثماره الأولي. تعتبر شركات رأس المال الجريء مهمة لتشجيع الابتكار وخلق فرص العمل بالإضافة إلى المكاسب المالية.
كيف يقوم رأس المال الجريء بجمع الأموال؟
تحصل شركات رأس المال المغامر على الأموال التي تحتاجها للاستثمار في شركات المرحلة المبكرة من المستثمرين الأثرياء. عادة ما يكون هؤلاء المستثمرون أفرادا من أصحاب الثروات العالية ومستثمرين مؤسسيين مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين والأوقاف.
هل يربح أصحاب رؤوس الأموال المجازفة المال؟
هناك طريقتان يمكن للمستثمرين المغامرين فيه كسب المال. الأول هو رسم لإدارة رأس مال الشركة. والثاني يحمل فائدة على عائد استثمار الصندوق ، وهو ما يسمى عادةً "حمل". رسوم الإدارة.
ما هي الأنواع الأربعة للمغامرات؟
يقسم الكتاب الشركات الجديدة إلى أربع فئات: البقاء ، والترفيه ، والنمو المدار ، والنمو القوي. يتم النظر في السمات الأساسية لكل نوع ، بالإضافة إلى الأدوات والمهارات والقدرات التي يحتاجون إليها لتحقيق النجاح.
اقرأ أيضا: حسابات رأس المال: ما هي وكيف تعمل؟
الرقم المرجعي
