تلعب المؤشرات مثل مؤشر NYSE المركب دورًا مهمًا في تحليل سوق الأسهم. تعكس حركات المؤشرات اتجاهات الاقتصاد الكلي ومستويات تحمل المخاطر لدى المستثمرين وتفضيلات الاستثمار. يمكن أن يساعد فهم الشركات التي تشكل الفهارس المختلفة وما تمثله التغييرات في قيم المؤشرات المستثمرين في اتخاذ قرارات الاستثمار الرئيسية.
ما هو مؤشر بورصة نيويورك المركب؟
يتتبع مؤشر NYSE المركب أداء جميع الأسهم العادية في بورصة نيويورك ، بما في ذلك إيصالات الإيداع الأمريكية الصادرة عن الشركات الأجنبية ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وتتبع الأسهم. يتم تحديد أوزان مكونات المؤشر من خلال القيمة السوقية للتداول الحر. يتم احتساب المؤشر باستخدام عائد السعر وإجمالي العائد (الذي يشمل توزيعات الأرباح).
يجعل مؤشر NYSE المركب (NYAbreadth) مؤشرًا أفضل بكثير لأداء السوق من المؤشرات الضيقة ذات المكونات الأقل بكثير.
مؤشر NYSE المركب هو مؤشر قابل للتداول يقيس أداء جميع الأسهم المتداولة في بورصة نيويورك. نظرًا لمتطلبات الإدراج الضيقة واتساع نطاق مقتنياتها ، يُنظر إلى مؤشر بورصة نيويورك المركب على أنه ذو جودة عالية. تسرد بورصة نيويورك أكثر من 2,400 شركة ، حيث تمثل الشركات متعددة الجنسيات حوالي ثلث القيمة السوقية الإجمالية.
فهم مؤشر NYSE المركب
يتم تضمين جميع الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك ، بما في ذلك الأسهم الأجنبية وإيصالات الإيداع الأمريكية وصناديق الاستثمار العقاري وتتبع الأسهم ، في مؤشر بورصة نيويورك المركب. لا يتم تضمين الصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة والشراكات المحدودة والمشتقات في المؤشر.
الميزة الرئيسية لمؤشر NYSE المركب للمستثمرين هي (أ) جودته ، حيث يجب على جميع الأعضاء تلبية متطلبات الإدراج العالية للبورصة ، و (ب) التنويع العالمي ، حيث تمثل الشركات الدولية حوالي ثلث رأس المال السوقي.
نظرًا لعدد الأعضاء والتنوع العالمي لمقتنياتها ، يُعتبر مؤشر NYSE المركب بمثابة وكيل أقوى لسوق الأوراق المالية الأوسع من العديد من منافسيها الضيقين.
كيف يعمل مؤشر NYSE المركب
في عام 1966 ، قدمت بورصة نيويورك المؤشر المركب. أعيد إطلاقه في عام 2003 بمنهجية جديدة أكثر انسجاما مع منهجية الفهرس المستخدمة من قبل الفهارس الأمريكية ذات القاعدة العريضة. تتم رعاية الفهرس وإدارته بواسطة خدمات بيانات ICE. تم الحفاظ على المؤشر وحسابه من قبل شركة Securities Industry Automation Corp حتى عام 2003 ، عندما أعيد إطلاقه بمساعدة مؤشرات Dow Jones.
لم يعد المؤشر المركب يعتبر الصناديق المغلقة ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، والأسهم الممتازة ، والمشتقات ، وأسهم الفائدة المفيدة ، والوحدات الائتمانية ، والشراكات المحدودة مناسبة للإدراج ضمن المنهجية الحالية.
يتم حساب المؤشر المركب باستخدام آخر سعر تداول للأسهم المدرجة. يتم إجراء المراقبة والتعديلات المنتظمة للشركات التي تمت إضافتها أو إزالتها من المؤشر. قد تتطلب بعض عمليات الشركات ، مثل تجزئة الأسهم والأرباح ، إجراء تغييرات بسيطة على المؤشر المركب لحساب الأسهم العادية القائمة وكذلك أسعار الأسهم للشركات المدرجة. قد تحتاج أنواع أخرى من الأنشطة ، مثل إصدار الأسهم ، إلى تعديل قاسم المؤشر ، مما يؤدي إلى تغييرات في القيمة السوقية الإجمالية المعدلة للتعويم الحر للمؤشر المركب.
التشغيل والصيانة لمؤشر NYSE المركب
وفقًا لبورصة نيويورك ، تم تطوير مؤشرها المركب لأول مرة في عام 196. وأعيد إطلاقه في عام 2003 باستخدام تقنية جديدة تتوافق مع منهجية الفهرس المستخدمة من قبل الفهارس الأمريكية ذات القاعدة العريضة. تقوم مؤشرات Dow Jones حاليًا بحساب والحفاظ على NYSE Composite. في السابق ، كانت شركة Securities Industry Automation Corp مسؤولة عن حساب المؤشر المركب. تستثني المنهجية الحالية فئات الأمان التالية من النظر في إدراجها: صناديق الاستثمار المتداولة ، والمشتقات ، والأسهم الممتازة ، والصناديق المغلقة ، والوحدات الاستئمانية ، والشراكات المحدودة ، وأسهم الفوائد. يتم حساب المؤشر المركب باستخدام آخر سعر تداول للأسهم المضافة.
تشمل الصيانة المراقبة المنتظمة والتغييرات للشركات التي تمت إضافتها أو إزالتها من المؤشر ، بالإضافة إلى أحداث أخرى مثل إعادة هيكلة الشركة وتقسيم الأسهم والفروع المنبثقة. قد تتطلب بعض إجراءات الشركات ، مثل توزيعات الأسهم وتقسيم الأسهم ، إجراء تغييرات بسيطة على المؤشر المركب من أجل حساب الأسهم العادية القائمة وأسعار الأسهم للشركات المدرجة. قد تحتاج أنواع أخرى من النشاط ، مثل إصدار الأسهم ، إلى تعديل قاسم المؤشر ، مما يؤدي إلى تغييرات في القيمة السوقية الإجمالية المعدلة للتعويم الحر للمؤشر المركب.
أهمية الفهارس المركبة
فيما يلي فوائد المؤشرات المركبة:
- تغطية الفهرس ممكنة بمؤشر مركب.
- إذا تضمنت الاستعلامات وسيطات البحث لكل مفتاح ، فإن الفهرس المركب يأخذ إدخال / إخراج أقل من الاستعلام المماثل مع فهرس سمة واحد.
- الفهرس المركب هو نهج فعال لضمان تمييز الخصائص المختلفة.
فيما يلي خيارات جيدة للمؤشرات المركبة:
- جداول المحتويات
- الأعمدة التي يتم الوصول إليها بشكل متكرر بالاقتران
- الأعمدة التي يتم استخدامها لتجميعات المتجهات
- إنجازات مؤشر بورصة نيويورك المركب
- أعمدة من جدول يحتوي على صفوف كبيرة بشكل غير عادي تشكل مجموعة فرعية مستخدمة بشكل متكرر
كيف وظائف رسملة السوق
يحسب مؤشر NYSE المركب أوزان مكونات المؤشر بناءً على القيمة السوقية. يتم حساب القيمة السوقية بضرب الأسهم القائمة للشركة بسعر السوق للسهم الواحد.
شركة لديها 20 مليون سهم قائم وسعر السوق الحالي 100 دولار للسهم ، على سبيل المثال ، لديها 2 مليار دولار من القيمة السوقية. بدلاً من النظر إلى الأصول التراكمية أو رقم المبيعات السنوية ، يستخدم المستثمرون الرقم لتقييم قيمة الشركة.
عند تحديد الأسهم التي يتم الاستثمار فيها وتوزيع استثمارات الأسهم عبر العديد من الشركات ذات القيمة السوقية المتنوعة ، يجد المستثمرون أنه من الأنسب استخدام القيمة السوقية.
تصنيف الشركة حسب القيمة السوقية
يستخدم المستثمرون والمحللون القيمة السوقية لتصنيف الشركات بناءً على حجمها. الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، على سبيل المثال ، هي شركات مطروحة للتداول العام بقيمة سوقية تبلغ 10 مليارات دولار أو أكثر. هذه الشركات عادة ما تكون رائدة في السوق في مجالات تخصصها.
الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة لا تعطي عوائد عالية على المدى القصير. ومع ذلك ، فهي تعتبر موثوقة وتكافئ المستثمرين بمدفوعات أرباح مستمرة وزيادة تدريجية في قيمة الأسهم.
تتمتع الشركات ذات رأس المال المتوسط برأسمال سوقي أصغر من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، وتتراوح قيمته بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار. نظرًا لأنها أقل رسوخًا من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، تعتبر هذه الشركات أكثر خطورة.
تتمتع الشركات متوسطة الحجم بإمكانيات تطوير هائلة لأنها تقع في صناعات سريعة النمو. تبلغ القيمة السوقية للشركات في الطبقة الدنيا من القيمة السوقية 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار.
عادة ما يكون عمر أغطية الميكروفون بضع سنوات فقط أو يخدم الصناعات الناشئة. تعتبر عالية الخطورة بسبب صغر سنها وحجمها ، فضلاً عن قابليتها للاضطرابات الاقتصادية.
مجموعات الصناعة NYSE والمكونات
مؤشرات منفصلة تغطي أربعة قطاعات صناعية تعزز مؤشر NYSE المركب:
- الشركات الصناعية: الشركات التي تصنع وتبيع الآلات والمعدات واللوازم المستخدمة في التصنيع واستخراج الموارد والبناء.
- شركات المرافق: الشركات التي تقدم خدمات مثل المياه والطاقة والغاز الطبيعي والصرف الصحي والسدود.
- شركات النقل: تشمل الشحن الجوي والخدمات اللوجستية وشركات الطيران والبحر والسكك الحديدية وسائقي الشاحنات وخدمات المطارات والطرق وغيرها.
- الشركات المالية: الأعمال التي تقدم الخدمات المصرفية والاستثمار والتأمين ، حيث تكون الخدمات المالية هي عمليات هذه الأعمال والمنتجات المالية هي السلع والحسابات والاستثمارات التي تقدمها.
تاريخ مؤشر بورصة نيويورك
أدارت شركة Securities Industry Automation Corp مؤشر NYSE المركب من عام 1966 إلى عام 2003. وتديره الآن شركة Intercontinental Exchange ، وهي شركة قابضة.
مركب NYSE فيما يتعلق بالمؤشرات الأخرى
المؤشرات الأكثر متابعة على نطاق واسع في الولايات المتحدة هي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، ومتوسط داو جونز الصناعي ، ومؤشر ناسداك المركب. تفوقت NYA على مؤشرات Dow Jones و Nasdaq Composite و S&P 500 في الأعوام 2004 و 2005 و 2006.
فيما يلي ملخص سريع للمؤشرات الشائعة الأخرى لمقارنتها ببورصة نيويورك.
# 1. مؤشر S&P 500
وهي مكونة من 500 شركة من الولايات المتحدة.
تم اختيار الشركات على أساس الرسملة والسيولة والتصنيف الصناعي والجدوى المالية والتعويم العام.
المؤشر مرجح من حيث الرسملة. هذا يعني أن كل سهم في المؤشر يتم تمثيله بما يتناسب مع القيمة السوقية بأكملها. إذا انخفضت القيمة السوقية الكاملة لجميع الشركات الخمسمائة بنسبة 500٪ ، فإن قيمة المؤشر ستنخفض بنسبة 5٪ أيضًا.
تعكس حركة هذا المؤشر الحركة العامة للسوق الأمريكية.
# 2. مؤشر داو جونز الصناعي
تتألف من أسهم 30 من أكبر وأبرز الشركات في الولايات المتحدة.
بوينغ ، وول مارت ، وأمريكان إكسبرس ، ومايكروسوفت ، وآبل ، وماكدونالدز من بين الشركات الممثلة في DJIA حتى كتابة هذه السطور.
مرجح السعر ، مما يعني أن تغيير 1 دولار في سهم بقيمة 100 دولار له تأثير أكبر على المؤشر من تغيير 1 دولار في سهم بقيمة 10 دولارات ، حتى لو تغير السهم الأكثر تكلفة بنسبة 1٪ وتغير السهم الأقل تكلفة بنسبة 10٪.
نظرًا لأنها تتكون في الغالب من الشركات الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، فهي أقل دلالة على السوق ككل.
# 3. مؤشر ناسداك المركب
جميع الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك ، بما في ذلك تلك المملوكة للأجانب.
بصرف النظر عن أسهم التكنولوجيا ، تضم بورصة ناسداك أسهمًا من المؤسسات المالية والشركات الصناعية والتأمين والنقل.
ترجيح رسملة السوق
نظرًا لأن المؤشر يشمل الشركات الصغيرة أو المضاربة ، فإن التغييرات في المؤشر تدل على أداء قطاع التكنولوجيا والشركات الناشئة.
المقارنة المعيارية باستخدام مؤشر بورصة نيويورك
تقوم قيم المؤشرات ، مثل مؤشر NYSE المركب ، بإعلام المستثمرين "بمكان السوق" ، ويتم عرضها على أساس يومي. يتم استخدام هذه المؤشرات كمعايير من قبل المستثمرين لقياس أداء الأصول الخاصة بهم أو استراتيجيات الاستثمار أو مديري الاستثمار. من الأهمية بمكان أن يختار المستثمرون مؤشرًا مرجعيًا له ملف تعريف مخاطر / عائد مشابه لأوراقهم المالية.
ما هي أكبر ثلاثة مؤشرات للأسهم في الولايات المتحدة؟
أكبر 3 مؤشرات للأسهم في الولايات المتحدة تشمل S& P 500 ، ومتوسط داو جونز الصناعي ، وناسداك المركب.
ما هو الفرق بين ناسداك وناسداك المركب؟
يتبع مؤشر ناسداك المركب أداء أكثر من 3,000 شركة مدرجة في ناسداك ، بينما يتتبع مؤشر ناسداك 100 أداء الشركات غير المالية الكبرى في البورصة.
ما هو الفرق بين المركب والمؤشر؟
يمكن أن يكون الفهرس فهرسًا شاملاً لاستعلام معين إذا كان يغطي هذا الاستعلام. في الوقت نفسه ، حتى لو لم يكن فهرسًا شاملاً لهذا الاستعلام ، فقد يكون نفس الفهرس مفيدًا لاستعلام آخر. الفهرس المركب هو المؤشر الذي يحتوي على العديد من مفاتيح الفهرس. يمكن أن يكون الفهرس المركب هو مؤشر تغطية الاستعلام.
هل ناسداك هي نفسها بورصة نيويورك؟
بورصة نيويورك هي سوق مزادات توظف متخصصين (صناع سوق معينين) ، في حين أن بورصة ناسداك هي سوق تاجر يضع العديد من صانعي السوق ضد بعضهم البعض. اليوم ، تعد NYSE شركة تابعة لـ Intercontinental Exchange (ICE) ، في حين أن Nasdaq هي شركة تابعة لشركة Nasdaq ، Inc. ، والتي يتم تداولها علنًا.
ختاما،
مؤشر NYSE المركب هو مؤشر سوق الأوراق المالية الذي يتتبع أداء جميع الأسهم المتداولة في بورصة نيويورك. يتضمن المؤشر ما يقرب من 2,000 سهم من الشركات المحلية والأجنبية المدرجة في بورصة نيويورك.
يتم احتساب مؤشر بورصة نيويورك المركب باستخدام إجمالي عائد السهم وعائد السعر. يتضمن المؤشر ما يقرب من 2,000 سهم ، 1,600 منها من الشركات الأمريكية والباقي مدرجة أجنبية.
كان لمؤشر NYSE المركب قيمة 50 اعتبارًا من إغلاق السوق في 31 ديسمبر 1965. وهو مرجح بعدد الأسهم المدرجة في كل إصدار. أعيد تقديم المؤشر في يناير 2003 بقيمة 5,000 نقطة.
مقالات ذات صلة
- الشركات التقنية المراد الاستثمار فيها: أفضل الشركات في عام 2023 (محدث!)
- شراء صناديق المؤشرات: كيفية شراء صناديق المؤشرات في 7 خطوات (+ دليل مفصل)
- عطلات سوق الأسهم الأمريكية في عام 2023
- كيفية الاستثمار في صناديق المؤشرات: 7 خطوات بسيطة (+ نصائح مجانية)
- هل يفتح سوق الأسهم يوم الجمعة السوداء؟ عطلات سوق الأسهم
مراجع حسابات
