يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم أو فئات الأصول الأخرى تجربة محبطة للغاية. إذا اشتريت في وقت مبكر جدًا ، فإنك تواجه خطر الشعور بخيبة الأمل إذا انخفض السعر. ومع ذلك ، إذا انتظرت وارتفع السعر ، فسوف تشعر وكأنك قد فقدت فرصة جيدة. متوسط تكلفة الدولار هو أ تخفيف المخاطر الطريقة التي تنطوي على زيادة حجم مركزك تدريجيًا. عند استخدام متوسط التكلفة بالدولار ، فإنك تستثمر في أحد الأصول بمبالغ متساوية بالدولار على فترات منتظمة. يمكنك أيضًا اختيار الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسعار بدلاً من محاولة تحديد وقت السوق. أنيق جدا أليس كذلك؟ نعم ، اعتقدت ذلك أيضًا. ولكن بعد ذلك للتعرف على مفهوم متوسط التكلفة بالدولار ، ستحتاج إلى فهم بعض الأشياء أولاً ، خاصةً كيفية عملها مع مثال عملي وربما بعض الأدوات أيضًا ، مثل الآلة الحاسبة.
متوسط تكلفة الدولار ، مثل معظم تقنيات الاستثمار ، ليس للجميع. بالإضافة إلى أن هناك أوقاتًا تعمل فيها بشكل أفضل من غيرها. ومع ذلك ، يمكن أن تكون استراتيجية فعالة للتغلب على بعض العقبات النفسية للاستثمار. إليك كيفية عمل متوسط التكلفة بالدولار ، بالإضافة إلى أفضل الطرق لاستخدامه.
ما هو تعريف متوسط تكلفة الدولار؟
متوسط تكاليف الدولار هو إستراتيجية توزيع الأسهم أو الاستثمارات الأخرى الخاصة بك على مبالغ متساوية إلى حد ما ، الشراء لفترة زمنية منتظمة. هذا يمكن أن يخلق فائدة كبيرة في محفظة الأوراق المالية الخاصة بك. يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم في أوقات الدببة قويًا بشكل خاص لأنه يسمح للناس بالشراء في الشركات أو شرائها عند نقاط منخفضة على الأقل لا يخشى معظم الأفراد البيع.
يستلزم الالتزام بهذه الاستراتيجية الاستثمار عند حدوث خسائر أو انخفاض أسعار الأسهم ، حيث يمكن للمستثمرين تحديد أفضل الصفقات.
بعبارات أبسط ، إنها استراتيجية لبناء حيازات استثمارية من خلال استثمار مبالغ متساوية من المال على فترات منتظمة ، بغض النظر عن سعر الأصل أو ظروف السوق. تُعرف هذه الطريقة باسم متوسط تكلفة الجنيه في المملكة المتحدة. بالنسبة للجزء الأكبر ، قد تكون الاستثمارات المنتظمة في شكل مبلغ محدد من المال أو عدد محدد من الأسهم. ويمكن أن تكون الفترات أسبوعية أو شهرية أو سنوية أو متى تملي إستراتيجية استثمار المستثمر.
لذلك ، من الناحية الحرفية ، فإن متوسط تكلفة الدولار يعني استخدام متوسط هذه التكاليف بالدولار على مدى فترة زمنية محددة لصالحك.
كيف يعمل؟
سنستعرض مثالًا افتراضيًا لفهم كيفية عمل متوسط تكلفة الدولار بشكل أفضل. لنفترض أنك استثمرت 200 دولار شهريًا في صندوق مؤشر للأشهر الخمسة المقبلة. نظرًا لأن قيم الأسهم تتقلب في كل فترة زمنية ، فستحصل على عدد مختلف من الأسهم في كل مرة تستثمر فيها 200 دولار ، كما هو موضح أدناه:
| شهر | استثمار | سعر السهم (دولار) | الوحدات المشتراة | إجمالي الأسهم | القيمة الإجمالية |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $200 | 5 | 40 | 40 | $200 |
| 2 | $200 | 3 | 67 | 107 | $321 |
| 3 | $200 | 2 | 100 | 207 | $414 |
| 4 | $200 | 6 | 33 | 240 | $1440 |
| 5 | $200 | 6.5 | 31 | 271 | $1762 |
| المبلغ الإجمالي المستثمر = | متوسط سعر السهم = | مجموع الوحدات المشتراة = | قيمة الاستثمار | P / L | |
| $1000 | $4.50 | 271 | $1762 | $762 |
بعد خمسة أشهر من تقديم مساهمات شهرية متساوية ، يبلغ إجمالي استثمارك 1000 دولار. بلغت قيمة الاستثمار 1762 دولاراً أمريكياً بعدد 271 سهم في نهاية الفترة. نتيجة لذلك ، كنت ستحقق ربحًا قدره 378 دولارًا.
من الضروري ملاحظة الفرق بين متوسط سعر السهم ومتوسط سعر السهم الذي تدفعه. كان متوسط سعر السهم في نهاية خمسة أشهر في مثال DCA (متوسط التكلفة بالدولار) 4.50 دولار ((5 + 3 + 2 + 6 + 6.5) / 5). ومع ذلك ، عند 3.70 دولارًا أمريكيًا لكل سهم (1000 دولار أمريكي / 271 سهمًا) ، كان متوسط السعر الذي دفعته لكل سهم أقل بكثير.
بالطبع ، هذا لا يعني أن استخدام هذه الطريقة سيوفر دائمًا ربحًا ، أو أنه سيحمي المستثمرين من انخفاض أسعار الأسهم.
متوسط تكلفة الدولار مقابل توقيت السوق
توقيت السوق هو البديل العام لمتوسط تكلفة الدولار. إنها تقنية يحاول المستثمرون من خلالها توقع أداء سوق الأوراق المالية من أجل التغلب عليه. إنها استراتيجية استباقية تركز على المدى القصير وتتطلب مراقبة السوق والاهتمام المستمر. يختار بعض المستثمرين هذه الإستراتيجية لأنها تتيح لهم تحقيق أرباح أعلى من المتوسط إذا قاموا بتوقيت استثماراتهم بشكل صحيح. ومع ذلك ، من المستحيل التنبؤ باستمرار بالأسواق بدقة.
من ناحية أخرى ، فإن متوسط تكلفة الدولار هو أ الاستثمار السلبي تقنية. نظرًا لأنك تستثمر نفس المبلغ من المال بشكل منتظم ، فإن هذه التقنية لا تتطلب قدرًا كبيرًا من مراقبة السوق. يمكنك أيضًا إنشاء مركز في سهم أو سند أو صندوق بدلاً من الدخول في ممتلكات منفصلة والخروج منها.
ما هو أفضل يوم لاستخدام DCA؟
يجادل العديد من خبراء الاستثمار المزعومين أنه بسبب توقيت كشوف المرتبات وتدفقات الصناديق المشتركة ، هناك أيام معينة لنشر الأموال. لا تنخدع. إذا كانت هناك معادلة سرية لتحديد أفضل يوم لشراء الأسهم كل شهر ، فسنستخدمها جميعًا بدلاً من اكتشاف تكتيكات بديلة.
عندما يتعلق الأمر بمتوسط التكلفة بالدولار ، يجب أن تكون حريصًا بشأن متى. يجب عليك إنشاء خطة متسقة والاحتفاظ بها. الميزة الرئيسية للاستراتيجية هي أنها تسمح لك بتجنب القلق بشأن وقت الشراء وتجنب محاولة تحديد وقت السوق عن طريق تقسيم الاستثمار إلى أجزاء. نتيجة لذلك ، من المهم أنه بمجرد تحديد موعد ، فإنك تلتزم به بغض النظر عن السبب.
دعنا نتخيل أنك قررت استثمار 1,000 دولار في صندوق مؤشر في الأول من كل شهر. ومع ذلك ، في الشهر الرابع ، ترى أن الأسهم كانت ترتفع طوال الأسبوع الذي يسبق اليوم الأول من الشهر. من السهل تصديق أن هناك عمليات بيع قادمة في أي لحظة ، لذلك تقوم بتأجيل الشراء في الأول من الشهر على أمل الحصول على صفقة أفضل لاحقًا. إذا قمت بذلك ، فإن الكثير من المبررات لمحاولة حساب متوسط التكلفة بالدولار يذهب إلى فراغ.
لماذا قد يفكر شخص ما في حساب متوسط التكلفة بالدولار؟
إذا تمكنا من شراء الأسهم أو أنواع أخرى من الاستثمارات عندما يكون السوق منخفضًا والبيع عندما يكون السوق مرتفعًا ، فسيكون ذلك رائعًا. لسوء الحظ ، غالبًا ما تأتي محاولة "تحديد وقت السوق" بنتائج عكسية ، حيث يقوم المستثمرون بالبيع والشراء في الأوقات الخاطئة.
عندما تنخفض قيمة الأسهم ، يصبح الناس خائفين ويبيعون. لذلك قد يفوتهم المكاسب المحتملة إذا ارتفع السوق مرة أخرى. من ناحية أخرى ، مع ارتفاع سوق الأسهم ، قد يتم إغراء المستثمرين بالشراء. ومع ذلك ، يمكنهم الشراء تمامًا كما تكون الأسهم جاهزة للانخفاض.
يمكن أن يساعدك متوسط تكلفة الدولار على الاستثمار بمشاعر أقل. إنه يضمن أنك تستثمر نفس المبلغ (أو نفس المبلغ تقريبًا) بغض النظر عن تقلبات السوق ، مما قد يمنعك من الاستسلام لإغراء توقيت السوق.
عندما يكون متوسط تكلفة الاستثمار بالدولار ، فإنك تشتري المزيد من الأسهم عندما يكون السعر منخفضًا وأقل من الأسهم عندما يكون السعر مرتفعًا. بمرور الوقت ، قد ينتهي بك الأمر بدفع متوسط سعر أقل للسهم نتيجة لذلك.
يمكن أن يساعدك هذا في الحد من خسائرك إذا انخفض السوق. إنه يعمل عن طريق وضع المال بشكل تدريجي بدلاً من استثماره دفعة واحدة.
لماذا يجب أن تستثمر في صناديق الاستثمار؟
قد لا تكون هناك أداة استثمارية أفضل لاستخدام أسلوب متوسط تكلفة الدولار من صندوق الاستثمار المشترك بدون تحميل. يبدو أن هيكل هذه الصناديق المشتركة ، التي يمكن شراؤها وبيعها بدون تكاليف عمولة ، قد تم تصميمه على وجه التحديد تقريبًا لمتوسط تكلفة الدولار.
صندوق مشترك يدفع المستثمرون نسبة ثابتة من مساهمتهم الإجمالية كنسبة نفقات. تقوم هذه النسبة بخصم المبلغ نفسه من استثمار بقيمة 25 دولارًا أو دفعة متكررة من الدفعة كما هو الحال من دفعة إجمالية قدرها 250 دولارًا أو 2,500 دولارًا. تتضح ميزة نسبة المصروفات الثابتة بشكل لافت للنظر عند مقارنتها ، على سبيل المثال ، بتداول الأسهم ، حيث يتم فرض عمولة ثابتة على كل معاملة.
على سبيل المثال ، إذا قمت بوضع 25 دولارًا في صندوق استثمار مشترك بنسبة نفقات تبلغ 20 نقطة أساس ، فستدفع رسومًا قدرها 0.05 دولارًا ، أو 0.2 بالمائة. ستدفع 0.50 دولارًا ، أو 0.2 بالمائة ، مقابل استثمار إجمالي قدره 250 دولارًا في نفس الصندوق.
إذا قمت باستثمار 25 دولارًا مع وسيط يتقاضى عمولة 10 دولارات لكل صفقة ، فسيتم تحصيل 10 دولارات أو 40٪ كرسوم. تكلفة 10.00 دولارات ، أو 4٪ ، سيتم فرضها على معاملة بقيمة 250 دولارًا.
ومع ذلك ، من المحتمل أن يكون وسيط الخصم عبر الإنترنت أقل تكلفة ، حيث يتقاضى عادةً رسومًا ثابتة قدرها 4.95 دولارًا أمريكيًا لكل معاملة.
ومع ذلك ، فإن توافر الصناديق المشتركة غير المحملة ، والتي لا تفرض رسومًا على المعاملات بحكم التعريف ، جنبًا إلى جنب مع الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار المنخفضة ، يسمح للجميع تقريبًا بالاستثمار. العديد من الصناديق المشتركة ، في الواقع ، تتنازل عن الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار للمستثمرين الذين وضعوا خطط مساهمة تلقائية ، والتي تطبق متوسط التكلفة بالدولار.
بعبارة أخرى ، ضع في اعتبارك صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة للحصول على أقصى استفادة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). يتم إدارة هذه الصناديق بشكل سلبي وتصميمها لتتبع أداء مؤشر معين. والمصروفات جزء من نسبة مئوية لعدم وجود رسوم إدارية.
نهج طويل الأمد
متوسط تكلفة الدولار هو استراتيجية طويلة الأجل بغض النظر عن المبلغ الذي يتعين عليك استثماره.
في حين أن الأسواق المالية في حالة تغير مستمر ، تميل معظم الأسهم إلى التحرك في نفس الاتجاه العام على مدى فترات طويلة من الزمن ، مدفوعة بتيارات اقتصادية أكبر. يمكن أن تستمر السوق الصاعدة أو الهابطة لأشهر أو حتى سنوات. نتيجة لذلك ، يفقد متوسط تكلفة الدولار جاذبيته كاستراتيجية قصيرة المدى.
علاوة على ذلك ، لا تتقلب الصناديق المشتركة وحتى الأسهم الفردية ، في المتوسط ، بشكل كبير في القيمة من شهر لآخر. لتقدير الميزة الكاملة لمتوسط تكلفة الدولار ، يجب أن تحافظ على استثمارك مستمرًا في الأوقات الجيدة والسيئة. ستعكس أصولك الأسعار المتميزة لسوق صاعد بالإضافة إلى خصومات السوق الهابطة بمرور الوقت.
ما هي بعض عيوب متوسط تكلفة الدولار؟
قبل أن تبدأ في حساب متوسط التكلفة بالدولار ، هناك بعض الأشياء التي يجب التفكير فيها. أولاً ، من الصعب معرفة ما إذا كانت قيم الأسهم سترتفع أو تنخفض في أي يوم أو أسبوع أو سنة معينة. ومع ذلك ، هناك قرن من البيانات لإثبات أن الأسواق تنمو بالفعل بمرور الوقت.
يمكنك منع التقلبات قصيرة الأجل عن طريق إبقاء غالبية أموالك خارج السوق والشراء فقط بكميات قليلة في المرة الواحدة. ومع ذلك ، فإن هذا يعني أن بعض أموالك لا تعمل ولا تساهم في صافي ثروتك.
إذا كنت تركز على توزيعات الأرباح والاستثمارات الأخرى المدرة للدخل ، فهذه مخاطرة كبيرة بشكل خاص. يواصل دافعو الأرباح توزيع الأرباح في كل من الأسواق الجيدة والفقيرة ، باستثناء الحالات القصوى. تفوتك توزيعات الأرباح على النسبة المئوية لرأس المال الذي لم يتم استثماره بعد إذا استخدمت متوسط التكلفة بالدولار لتأسيس حصة تدريجية في الأسهم الموزعة.
أخيرًا ، ضع في اعتبارك أن أي استراتيجية استثمار تكون جيدة فقط مثل الأسهم التي تختار الاستثمار فيها. يمكن أن يساعد متوسط تكلفة الدولار في تهدئة الأعصاب ويفضل محاولة ضبط الوقت في الأسواق ، ولكن لا يوجد بديل للاستثمار في شركات الجودة.
هل متوسط تكلفة الدولار هو أفضل استراتيجية بالنسبة لك؟
يعد متوسط تكلفة الدولار مفيدًا لأنه يقلل من قلق المستثمرين ، ويلغي الحاجة إلى توقيت السوق ، ويوفر استراتيجية متسقة ومنضبطة لزيادة مدخراتك. إذا كنت مهتمًا ، فهناك بعض الأشياء البسيطة التي يمكنك اتخاذها:
- حدد مقدار الأموال التي ترغب في وضعها: قد يكون هذا مكسبًا غير متوقع لمرة واحدة تريد استثماره ، أو مبلغًا محددًا تريد المساهمة به بشكل منتظم إلى أجل غير مسمى.
- حدد عدد المرات التي ترغب في الاستثمار فيها: يمكن أن تكون يومية أو أسبوعية أو شهرية أو أي فاصل زمني آخر ترغب فيه لأن عمولات التداول تكاد تكون معدومة.
- حدد المدة التي تريد نشر الاستثمار فيها: يمكن أن يحدث عدة مرات أو يمكن أن يكون بداية عادة طويلة الأمد.
- حدد مبلغ المال المراد استثماره في كل فترة زمنية: اقسم المبلغ على عدد الفترات إذا كان مبلغًا مقطوعًا. حدد المبلغ الذي يمكنك تحمله بشكل موثوق إذا كانت خطة استثمار غير محددة.
في هذه الأثناء ، بغض النظر عما تفعله الأسواق في يوم أو أسبوع معين ، التزم بالاستراتيجية. لا يوجد حقًا نهج واحد يناسب الجميع للاستثمار. يمكن أن يكون متوسط التكلفة بالدولار إستراتيجية ممتازة لتوسيع محفظتك إذا كنت مستثمرًا يحاول تعزيز صافي ثروتك ولكنك قلق بشأن إغراء توقيت السوق ، أو إذا كنت ملتزمًا بالاستثمار قليلاً كل شهر بغض النظر من أداء الأسهم في الآونة الأخيرة.
حساب متوسط التكلفة بالدولار
حاسبة متوسط التكلفة بالدولار هي أداة تجعل العملية الكاملة لحساب النتائج المحتملة أسهل. بدءًا من تاريخ البدء المحدد ، يقومون بمحاكاة عمليات الشراء على أساس متكرر على مدار فترة التراكم. ولكل عملية شراء تمت محاكاتها ، فإنها تشير إلى السعر التاريخي للأصل المقصود لمعرفة الأرباح الدقيقة التي كنت ستحصل عليها في ذلك الوقت.
لذلك ، بشكل عام ، تعمل حاسبة متوسط التكلفة بالدولار على تسهيل عملك من خلال تقديم جميع المعلومات التي قد تحتاجها لاختيار الأصل المطلوب والتخطيط بشكل أكثر فعالية. هناك نوعان من الخيارات المتاحة ، كل منها بميزات فريدة وأحيانًا بسعر. لذا قم بإجراء البحث واختر ما يناسب ذوقك وأولويات الاستثمار.
يعد DCABTC مثالًا جيدًا على آلة حاسبة لمتوسط التكلفة بالدولار. وفي الوقت نفسه ، هناك خيارات أخرى أفضل تحت تصرفك.
هل يعمل متوسط تكلفة الدولار حقًا؟
تفوق متوسط تكلفة الدولار على الاستثمار الكلي في حوالي ثلث الوقت. نظرًا لأنه من الصعب التنبؤ بانخفاضات السوق المستقبلية ، فإن متوسط تكلفة الدولار يوفر عوائد ثابتة مع تقليل فرصة الوقوع في واحد من 33.33 بالمائة من حالات فشل الاستثمار الكلي. لذا ، نعم ، متوسط التكلفة بالدولار يعمل ، ب = ولكن بعد ذلك لا يجعله مضمونًا.
ما هي 2 عيوب لمتوسط تكلفة الدولار؟
متوسط تكلفة الدولار له بعض الجوانب السلبية ، مثل فقدان عوائد أعلى على المدى الطويل وعدم القدرة على حل جميع مخاطر الاستثمار الأخرى.
هل متوسط تكلفة الدولار هو الأفضل؟
ما إذا كان متوسط التكلفة بالدولار هو الأفضل أم لا هو أمر نسبي. بعبارة أخرى ، تعتبر هذه الاستراتيجية بالنسبة لبعض المستثمرين أفضل استراتيجية للآخرين ، وليس كثيرًا. ولكن بشكل عام ، نظرًا لوجود عدد كبير من المستثمرين / المتداولين بدون استراتيجية ، فإن متوسط تكلفة الدولار هو أحد أفضل الطرق لبناء واحدة.
هل DCA استراتيجية جيدة؟
DCA هي إستراتيجية جيدة جدًا للعديد من المستثمرين الذين يطيرون بشكل أعمى إلى السوق. على الرغم من أنه يعمل بشكل أفضل في الأسواق الهابطة ، إلا أنه أفضل من لا شيء.
لماذا يعتبر حساب متوسط التكلفة بالدولار فكرة سيئة؟
حقيقة أن السوق يميل إلى الارتفاع بمرور الوقت هو عيب في متوسط تكلفة الدولار. يشير هذا إلى أن استثمار مبلغ كبير من المال مقدمًا من المرجح أن يتفوق على استثمار مبالغ أقل بمرور الوقت. وبسبب الاتجاه التصاعدي للسوق ، فإن المبلغ الإجمالي سيحقق عائدًا طويل الأجل ممتازًا.
مقالات ذات صلة
