من المهم الانتباه إلى عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات. سواء كنت ترغب في الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، أو شراء منزل أو سيارة أو اقتراض الأموال لبناء شركة ، فإن معدل الخزانة لمدة عشر سنوات يؤثر على الجميع. ومع ذلك ، فإن عائد الخزانة لمدة عشر سنوات هو مؤشر اقتصادي يوفر معلومات حول ثقة المستثمرين ومدى قوة سوق الأسهم. تعد أنماط العائد أمرًا بالغ الأهمية لفهم كيفية تعامل عوائد سندات الخزانة الحالية ذات العشر سنوات مقارنة بالتاريخ. اقرأ المزيد لفهم المزيد حول مخطط عائد الخزانة لمدة عشر سنوات ، والاقتباس.
تاريخ عائد الخزانة لمدة عشر سنوات في الولايات المتحدة
تبيع عوائد سندات الخزانة الأمريكية السندات من خلال المزاد. أيضًا ، يتم تحديد العائدات من خلال طريقة تقديم العطاءات. معدلات انخفاض العشر سنوات مع زيادة الغلة عندما يكون الضمان مرتفعًا. هذا لأن المستثمرين يشعرون أنه ليست هناك حاجة للعبها بأمان. لذلك ، إيجاد استثمارات عائد أعلى في مكان آخر.
في غضون ذلك ، عندما تنخفض الثقة ، ترتفع أسعار السندات وتنخفض العائدات ، حيث يزداد الطلب على هذا الاستثمار الآمن. يظهر جانب الثقة هذا أيضًا خارج الولايات المتحدة. تؤثر الظروف الجيوسياسية للدول الأخرى أيضًا على مخطط عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عشر سنوات.
سندات الخزانة هي استثمارات منخفضة المخاطر لأنها تحظى بدعم ثقة وائتمان الحكومة الأمريكية. بطبيعة الحال ، فإن أولئك الذين يشترون سندات الخزانة يقرضون الحكومة الأمريكية أموالاً. وكتعويض عن الاقتراض ، تدفع الحكومة فائدة للمستثمرين كتكلفة الاقتراض. مخطط عائد الخزانة لمدة عشر سنوات هو المعيار المستخدم لتحديد معدلات الرهن العقاري في جميع أنحاء الولايات المتحدة. ومع ذلك ، تحدد قوى السوق العائد على رأس المال اللازم للمساهمين لإقراض الأموال الحكومية.
وفقًا للتاريخ ، تُعتبر جميع سندات الخزانة الأمريكية ذات العشر سنوات خالية من المخاطر نظرًا لأنها مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين من حكومة الولايات المتحدة ، التي لم تتخلف عن سداد ديونها.
مخطط عائد الخزانة لعشر سنوات
يعود الرسم البياني التفاعلي لعائد الخزانة لعشر سنوات والذي يُظهر عائد الخزانة اليومي لمدة عشر سنوات إلى عام 1962. إن عائد الخزانة لمدة عشر سنوات هو المعيار المستخدم لتحديد معدلات الرهن العقاري في جميع أنحاء الولايات المتحدة وهو السندات الأكثر سيولة والأكثر تداولًا في العالم . يبلغ عائد الخزانة الحالي لمدة عشر سنوات اعتبارًا من أبريل 2022 ، 2.90٪.
انخفض الرسم البياني لعائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات من مارس 2019 إلى مارس 2020 بشكل مطرد مع النوايا التي تشير إلى أن الاحتياطي الاتحادي من شأنه أن يحافظ على معدلات فائدة منخفضة أو يخفضها أكثر. في أواخر فبراير 2020 ، تضاعف انخفاض العائد وسط المخاوف المتزايدة بشأن الآثار الاقتصادية لوباء COVID-19. نظرًا لأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمر بتخفيض طارئ لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في أوائل شهر مارس ، فقد تسارع انخفاض مخطط عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات أكثر ، حيث انخفض العائد إلى 0.32٪ ، وهو مستوى قياسي منخفض ، قبل أن ينتعش.
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات من منتصف عام 2020 إلى أوائل عام 2021. على الرغم من انخفاض العائد مؤخرًا ، إلا أنه لا يزال أعلى بكثير مما كان عليه في بداية العام.
يشير الصعود إلى تفاؤل وول ستريت بشأن الانتعاش الاقتصادي حيث يستمر توزيع لقاح COVID-19 ، كما يقول جيفري هيبلر ، مدير المحفظة في Exencial Wealth Advisors ومقرها في Huntersville ، بولاية نورث كارولينا. عندما كانت العوائد منخفضة ، لجأ المستثمرون إلى خيارات الاستثمار الأخرى مثل الأسهم للحصول على عوائد أعلى. في الآونة الأخيرة ، من المرجح أن يؤدي الارتفاع في مستويات العائد إلى تقلب أسعار الأسهم.
المنحنى المقلوب هو إحساس غير طبيعي تصبح فيه عوائد السندات قصيرة الأجل أعلى من تلك الموجودة على السندات طويلة الأجل. عندما يطالب المستثمرون بالعائد على المدى القصير أكثر من المدى الطويل ، فإنهم يعتقدون أن الاقتصاد يتجه نحو الركود.
اقتباس لعشر سنوات من عائد الخزانة
يوضح سعر عائد الخزانة لمدة عشر سنوات تاجر السندات ما إذا كان يتم تداول السند حاليًا بخصم أو علاوة مقارنة بالسندات الأخرى. شراء سند على أساس صافي العائد يعني أن العائد يشمل أيضًا ربح الوسيط أو هوامش الربح لتنفيذ الصفقة.
يتم ملاحظة أسعار عوائد الخزانة لمدة عشر سنوات عن كثب ، كما أن معرفة أنماطها التاريخية أمر بالغ الأهمية لفهم كيفية أداء عوائد اليوم مقارنة بالمعدلات التاريخية. باستخدام موقع عائد سندات الخزانة الأمريكية ، يمكن للمستثمرين بسهولة تحليل تاريخ عوائد سندات الخزانة لمدة عشر سنوات.
معدل الخزانة لعشر سنوات هو العائد المستلم للاستثمار في حكومة الولايات المتحدة ، وإصدار سندات الخزانة التي تستحق خلال عشر سنوات. يتم تضمين عائد الخزانة لمدة عشر سنوات في النهاية الأطول لمنحنى العائد. ستستخدم العديد من التحليلات عائد العشر سنوات كمعدل "خالٍ من المخاطر" عند تقييم الأسواق أو الأمن الفردي. وفقًا للتاريخ ، بلغ معدل عائد سندات الخزانة لمدة عشر سنوات 15.84٪ في عام 1981 حيث رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في محاولة لاحتواء التضخم.
وبلغ معدل الخزانة لأجل عشر سنوات 2.72٪ مقارنة بـ 2.79٪ في يوم السوق السابق و 1.69٪ في العام الماضي. هذا أقل من المتوسط طويل الأجل البالغ 4.28٪.
كيف يعمل عائد الخزينة
سندات الخزانة هي استثمارات منخفضة المخاطر لأنها تحظى بدعم ثقة وائتمان الحكومة الأمريكية. بشكل عام ، أولئك الذين يشترون سندات الخزانة يقرضون أموال الحكومة الأمريكية. وكتعويض عن الاقتراض ، تدفع الحكومة فائدة للمستثمرين كتكلفة الاقتراض. ومع ذلك ، تحدد قوى السوق العائد على رأس المال اللازم للمساهمين لإقراض الأموال الحكومية.
سندات الخزانة لها سعر فائدة محدد ويحصل أعلى مزايد على شرائها في المزاد الأول. في هذه الأثناء ، كلما كان هناك سوق أمان كبير ، سيتم رفع الأسعار على قيمتها الاسمية. ومع ذلك ، فإن الحكومة تسدد القيمة الاسمية للأداة فقط عند الاستحقاق ، وبالتالي تخفض العائد. حامل السندات الذي لديه سندات بقيمة 10,000 دولار سيستعيد 10,000 دولار فقط عندما يحين موعد استحقاقه. من ناحية أخرى ، عندما يكون هناك انخفاض ، تنخفض معدلات إقراض المستهلكين والشركات.
وبالمثل ، إذا انخفض سوق سندات الخزانة ، يرتفع عائد الخزانة للتعويض. ومع ذلك ، عندما يكون الطلب ضئيلاً ، سيدفع المستثمرون أقل من المتوسط. هذا مع ذلك يعزز عائد المستثمر. هذا لأنه يمكنه شراء السند بسعر مخفض واستعادة القيمة الاسمية الكاملة عند الاستحقاق. لذلك لأن الحكومة تدفع أسعار فائدة أكبر لجذب المزيد من المشترين المحتملين في المزادات المستقبلية.
كل ورقة من أوراق الخزانة لها عائد فريد. عادة ، تدر سندات الخزانة طويلة الأجل أكثر من سندات الخزانة قصيرة الأجل. الاستحقاق القصير لأذون الخزانة يجعلها أقل عائد بين سندات الخزانة وسندات الخزانة. يبلغ عائد أذون الخزانة لمدة 3 أشهر 0.711٪ ، وعشرة أعوام 2.628٪ ، و 30 عامًا 2.624٪ ، بينما تبلغ السندات الحكومية الأمريكية لمدة 5 سنوات 2.7٪ اعتبارًا من 5 أبريل 2022. وفي الوقت نفسه ، كل هذه العائدات متاحة على موقع وزارة الخزانة يوميًا.
الاستثمار في عائد الخزانة لمدة عشر سنوات؟
هناك أسباب وجيهة يجب مراعاتها قبل الاستثمار في الخزانة. لا يوجد استثمار مضمون في أي مكان. توفر مدفوعات القسائم دخلاً مضمونًا ، مما يجعل استثمارك آمنًا بغض النظر عما يحدث في الاقتصاد أو الأسواق المالية. ومع ذلك ، يمكن أن تقدم الأوراق النقدية ذات العشر سنوات تسوية بين المدفوعات المنخفضة للغاية على أذون الخزانة. على سبيل المكافأة ، لا تخضع معظم السندات الحكومية للضرائب الحكومية والمحلية ، على الرغم من أنك ستظل مدينًا بالضرائب الفيدرالية على أي دخل تكسبه.
كمستثمر ، يجب أن تهدف إلى الحصول على قدر من السندات أو غيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت في تخصيص الأصول لتعزيز تنويع المحفظة. لذلك ، قد يكون تحديد الدخل على سندات الخزانة أمرًا سهلاً للغاية بالنسبة لك للحصول على منزل في عملية الاستثمار الخاصة بك. أيضًا ، يعتمد عدد المواقع التي تخصصها لهم كليًا على عمرك. يجب أن يكون لدى المستثمر الأصغر سنًا الذي لديه أفق طويل الأجل مخصصات أقل بكثير للدخل الثابت ، وخاصة السندات الحكومية منخفضة الفائدة ، مقارنة بالمستثمر الأقرب إلى سن التقاعد.
بالنسبة للأشخاص المتقاعدين ، يجب أن يكون تخصيص السندات مرتفعًا للغاية مع مزيج من السندات ذات العائد المرتفع التي يمكن أن تولد تدفقًا للدخل مع السندات ذات العائد المنخفض للحفاظ على رأس المال. ومع ذلك ، يمكن للعديد من المتقاعدين ، وخاصة أولئك الذين يعملون مع مستشار مالي ، الاستفادة من محافظ السندات المتدرجة التي تتضمن مجموعة متنوعة من تواريخ الاستحقاق لإنشاء تدفق مستمر للدخل.
في الوقت الحالي ، تعتبر مزادات الخزانة حافزًا محتملاً ، حيث يقوم المتداولون من الناحية التكتيكية بتعيين مراكز البيع أو المنحنى قبل البيع. تتضمن الدورة مزادًا لسندات مدتها ثلاث سنوات بقيمة 50 مليار دولار يوم الثلاثاء ، وسندات مدتها عشر سنوات بقيمة 37 مليار دولار يوم الأربعاء ، وسندات بقيمة 23 مليار دولار لمدة 30 عامًا يوم الخميس.
ارتفع العائد الحالي لعشر سنوات بما يصل إلى ثلاث نقاط أساس يوم الاثنين إلى أعلى مستوى منذ يناير 2020 ، بعد عمليات بيع أعمق في السندات الحكومية الأوروبية.
أهمية عائد الخزينة لمدة عشر سنوات
يعتبر عائد الخزانة لمدة عشر سنوات مهمًا للغاية لأنه يمثل معيارًا اقتصاديًا قويًا ، ويؤثر على العديد من أسعار الفائدة الأخرى. لذلك ، إذا ارتفع عائد العشر سنوات ، معدلات الرهن العقاري ومعدلات الاقتراض الأخرى مرتفعة تلقائيًا. وإذا انخفض عائد العشر سنوات وانخفضت معدلات الرهن العقاري ، فإن سوق الإسكان تزداد قوة ، وهذا بدوره له تأثير إيجابي على النمو الاقتصادي للبلاد.
يؤثر سعر عائد الخزانة أيضًا على المعدل الذي يمكن للشركات اقتراض الأموال به. عندما تكون محادثة عائد العشر سنوات عالية ، ستواجه الشركات تكاليف اقتراض أكثر تكلفة مما قد يقلل من قدرتها على الانخراط في أنواع المشاريع التي تؤدي إلى النمو والإبداع.
علاوة على ذلك ، يؤثر سعر عائد الخزانة لمدة عشر سنوات على سوق الأوراق المالية ، حيث تؤدي الأنشطة في العائد إلى تقلبات. ارتفاع العوائد يدل على أن المستثمرين يبحثون عن استثمارات ذات عائد أعلى. ومع ذلك ، قد يخيف أيضًا المستثمرين الذين يخشون أن يؤدي ارتفاع الأسعار إلى جذب رأس المال بعيدًا عن سوق الأسهم. يشير انخفاض العائدات إلى أن معدلات اقتراض الشركات ستنخفض ، مما يجعل الأمر أكثر راحة للشركات للاقتراض والتوسع.
يمكن للشؤون الدولية أيضًا أن يكون لها تأثير كبير على السندات الحكومية الأمريكية التي تعتبر الاستثمار الأكثر أمانًا في أي مكان في العالم. وفقًا للتاريخ ، غالبًا ما يكون هناك طلب مرتفع على عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات من قبل المستثمرين الدوليين ، مما يؤدي إلى انخفاض العوائد عندما تتسبب الأحداث الجيوسياسية في حدوث اضطراب.
العوامل المؤثرة في عائد الخزانة لعشر سنوات
# 1. ظروف اقتصادية
يتأثر المستثمرون بالعوامل الاقتصادية. يرتبط ارتفاع وانخفاض أسعار السندات بعمر السندات وكذلك الطلب. يبحث المستثمرون دائمًا عن أعلى العوائد. عندما يتم إصدار سندات جديدة بمعدلات أعلى ، تنخفض أسعار السندات الحالية ، لأن الطلب على السندات الجديدة يزداد ، ولكن عندما تكون معدلات السندات الجديدة منخفضة ، يطالب المستثمرون بالسندات الحالية ذات المعدلات الأعلى.
# 2. الطلب
نتيجة لزيادة الطلب على سندات الخزانة الجديدة أو الحالية ، يتلقى المستثمرون عوائد أسعار منخفضة ، على الرغم من الانخفاض المحتمل في العام بعد العام نتيجة لزيادة الطلب على سندات الخزانة الجديدة أو الحالية عندما تجبر الظروف الاقتصادية المستثمرين على البحث عن عوائد خارج سوق الأوراق المالية.
عندما يكون هناك الكثير من الطلب ، يقوم المستثمرون بالمزايدة على القيمة الاسمية أو أعلى منها. في هذه الحالة ، يكون العائد منخفضًا لأنهم سيحصلون على عائد أقل على استثماراتهم. ومع ذلك ، فإن الأمر يستحق ذلك لأنهم يعرفون أن استثمارهم آمن. إنهم على استعداد لقبول عائد منخفض مقابل مخاطر أقل.
# 3. توريد أذون الخزانة
عندما يتقلب الطلب على أذون الخزانة ، يتقلب العرض كذلك. يمكن للحكومة الفيدرالية زيادة أو تقليل العرض كجزء من سياستها النقدية. يمكن للحكومة استخدام رأس المال لتمويل المبادرات أو كشوف المرتبات أو لخدمة الديون. عندما يكون لدى حكومة الولايات المتحدة فائض في الميزانية كما فعلت وفقًا للتاريخ بين عامي 1998 و 2000 ، فإن عائد الخزانة لمدة عشر سنوات يكون أقل حاجة إلى الأموال المقترضة. سيصدر عددًا أقل من السندات والسندات ذات عائد الخزانة.
# 4. السياسة النقدية
جمع الأموال والسندات وتأثير أسعار الفائدة المقترحة عليها الأسواق المالية. لا يتحكم الفيدرالي في الأسعار طويلة الأجل. ومع ذلك ، فإنه يتحكم في سياسته فيما يتعلق بالمعدلات قصيرة الأجل. أيضًا ، يحدد الأساس للعائدات على السندات الحكومية ذات فترة البلوغ الأطول. يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية للسيطرة على التضخم أو التقلبات الاقتصادية الأخرى.
# 5. تضخم اقتصادي
يميل التضخم إلى رفع أسعار الفائدة وعوائد السندات. كان سبب ارتفاع العائدات في أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات هو التضخم المرتفع في ذلك الوقت. ومع ذلك ، أدى ذلك إلى قيام رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بول فولكر برفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل خلال أوائل الثمانينيات.
خلال تلك الفترات ذات معدلات التضخم المرتفعة ، يكون العائد الحقيقي الذي تحصل عليه أقل مما يبدو. مع ارتفاع التضخم ، تنخفض عوائد السندات. عندما تظهر ضغوط تضخمية ، ترتفع عوائد الخزانة حيث تصبح منتجات الدخل الثابت أقل رغبة.
هل يمكنك الاستثمار في عائد الخزانة لمدة 10 سنوات؟
مع حد أدنى للشراء يبلغ 100 دولار وبزيادات قدرها 100 دولار ، تقدم وزارة الخزانة الأمريكية سندات مدتها 10 سنوات ، وسندات استحقاق أقصر ، وأذون الخزانة ، والسندات مباشرة من خلال موقع TreasuryDirect على الويب. يمكن أن تكون العطاءات تنافسية أو غير تنافسية. يمكن أيضًا استخدام بنك أو وسيط لشراء سندات الخزينة.
ماذا يحدث عندما يرتفع عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات؟
يتم تمثيل معدلات الرهن العقاري من خلال العائد على السندات لمدة 10 سنوات. يعتبر انعكاسًا لشعور المستثمرين تجاه الاقتصاد. يفضل المستثمرون الاستثمارات ذات المخاطر العالية والعوائد الأعلى عندما يرتفع العائد على سندات الخزانة ، مما يشير إلى انخفاض الطلب على هذه السندات. يشير انخفاض الإنتاج إلى عكس ذلك.
ماذا يحدث عندما ينخفض عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات؟
تنخفض معدلات الرهن العقاري وعائد 10 سنوات مع نمو سوق الإسكان بقوة ، مما يفيد الاقتصاد والنمو الاقتصادي. يتأثر أيضًا المعدل الذي يمكن للشركات اقتراض الأموال به بالعائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات.
ما هو ارتفاع عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات في عام 2023؟
بلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية ذات العشر سنوات 3.62 في المائة في فبراير 2023 ، وكان من المتوقع أن يرتفع إلى 4.12 في المائة بحلول أغسطس 2023.
ما هو أعلى عائد خزينة لمدة 10 سنوات في التاريخ؟
في سبتمبر 1981 ، وصل سندات حكومة الولايات المتحدة 10Y إلى أعلى سعر له على الإطلاق عند 15.82.
هل عائدات الخزينة المرتفعة جيدة؟
كلما زادت عائدات سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل عن الصفر ، زاد تفاؤل المستثمرين بشأن مستقبل الاقتصاد. مع ذلك ، قد تكون العوائد الطويلة الأجل العالية مؤشرًا على تصاعد توقعات التضخم.
هل تخسر المال عندما ترتفع عوائد السندات؟
نظرًا لارتباط عائدات السندات وأسعارها ارتباطًا عكسيًا ، يُنظر عادةً إلى ارتفاع أسعار السندات على أنه اتجاه سيئ. تنخفض أسعار السندات الموجودة حاليًا في السوق عند زيادة العوائد. يحكم هذا قانون العرض والطلب.
الأسئلة الشائعة حول عائد الخزانة لمدة عشر سنوات
ما هو أعلى عائد على الخزانة لمدة عشر سنوات؟
أعلى عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات أعلى 2.75٪ بينما ينتظر المتداولون بيانات التضخم.
كيف أشتري سندات خزينة لمدة عامين؟
يمكنك شراء سندات الخزانة مباشرة من وزارة الخزانة الأمريكية أو من خلال بنك أو وسيط أو تاجر.
هل أذون الخزانة استثمار جيد؟
تعتبر أذون الخزانة من أكثر الاستثمارات أمانًا ، لكن عوائدها منخفضة مقارنة بمعظم الاستثمارات الأخرى. بشكل عام ، قد تكون أذون الخزانة مناسبة للمستثمرين الذين اقتربوا من التقاعد أو على وشك التقاعد.
مقالات ذات صلة
- برامج وحلول إدارة النقد للشركات
- ارتفع الدولار مع تراجع عوائد سندات الخزانة عن بعض خسائرها
- ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل: التعريف ، الأمثلة ، والبنوك
- علاوة مخاطر السوق: شرح علاوة مخاطر السوق الحالية في الولايات المتحدة!
- 10 سنوات من إنتاج الخزانة: كيفية تقدير العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
- العائد إلى النضج: التعريف والصيغة والمثال وكيفية الحساب
