ليس كل فرصة استثمارية مفتوح لعامة الناس. بعضها محجوز لفئة معينة من المستثمرين المعروفين بالمستثمرين المعتمدين. المستثمر المعتمد هو فرد أو كيان يمتلك وضعًا ماليًا محددًا ويفي بمعايير معينة. تسمح هذه المتطلبات والمؤهلات للمستثمر المعتمد بالوصول إلى مجموعة من الفرص الاستثمارية غير المتاحة للجمهور. بشكل عام ، يفتح هذا الوضع المتميز الأبواب أمام الاستثمارات المربحة التي يمكن أن توفر عوائد أعلى أو الأصول البديلة الطبقات. من المحتمل أيضًا أن تكون المخاطر التي تنطوي عليها عالية ، ومع ذلك ، فإن فهم كيفية عملها والمتطلبات الأساسية والمؤهلات أمر بالغ الأهمية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن فهم ديناميكيات عملياتها هو المفتاح لتحقيق أقصى استفادة من بطاقة الثروة هذه. يوضح هذا الدليل أيضًا كيفية أن تصبح واحدًا بالتفصيل.
ما الذي يؤهلك كمستثمر معتمد؟
يجب أن يكون لدى أي شخص يرغب في التأهل كمستثمر معتمد صافي ثروة لا يقل عن مليون دولار أو كسب متوسط دخل قدره 1 ألف دولار كفرد أو حوالي 200,000 ألف دولار كزوجين خلال العامين الماضيين. هناك فائدة لما سبق أيضًا. من المتوقع أن يحافظ المستثمر على هذا المستوى من الدخل في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك ، يتم اعتبار أنواع معينة من الكيانات ، مثل البنوك وشركات الاستثمار وخطط مزايا الموظفين والمستثمرين المؤسسيين الآخرين تلقائيًا مستثمرين معتمدين. المجموعة الأخيرة هي أنواع معينة من المنظمات التي يتجاوز إجمالي أصولها 300,000 ملايين دولار.
ما هو الغرض من المستثمرين المعتمدين؟
الغرض من اعتماد المستثمرين هو التأكد من أن الأفراد أو الكيانات المشاركة في فرص الاستثمار الخاص لديهم التطور المالي والقدرة على فهم وتحمل المخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات.
هذا يعني ببساطة أن المستثمرين المعتمدين يمكنهم الوصول إلى مجموعة واسعة من فرص الاستثمار. يتضمن ذلك عروض الأسهم الخاصة وصناديق التحوط واستثمارات رأس المال الاستثماري والأوراق المالية الأخرى غير المسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يهدف هذا التمييز إلى توفير المرونة للشركات التي تسعى إلى الحصول على رأس مال. كما أنه يحمي المستثمرين الأفراد الذين قد لا يمتلكون نفس المستوى من الموارد المالية أو المعرفة.
هل يمكن لشخص أجنبي أن يكون مستثمرا معتمدا؟
نعم ، يمكن أن يكون الشخص الأجنبي مستثمرًا معتمدًا في بعض الولايات القضائية. في الولايات المتحدة ، يمكن لأي شخص أجنبي أن يكون مستثمرًا معتمدًا إذا استوفى عتبات الدخل أو صافي الثروة التي حددتها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
هل يمكنني الاستثمار إذا لم أكن مستثمرًا معتمدًا؟
بالتأكيد تستطيع. كونك مستثمرًا معتمدًا ليس شرطًا للاستثمار في الأسواق المالية أو المشاركة في العديد من الفرص الاستثمارية. في الواقع ، غالبية خيارات الاستثمار متاحة للمستثمرين غير المعتمدين. هذا يسمح للأفراد من جميع مناحي الحياة بتنمية ثرواتهم ومتابعة أهدافهم المالية.
بالنسبة للمستثمرين غير المعتمدين ، هناك العديد من طرق الاستثمار المتاحة ، مثل الأسهم المتداولة علنًا، سندات، صناديق الاستثماروالصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) والمزيد. هذه الاستثمارات منظمة ويمكن الوصول إليها على نطاق واسع لعامة الناس. بالإضافة إلى ذلك ، فهي توفر الفرص للأفراد للمشاركة في الأسواق المالية.
كيف تصبح مستثمرا معتمدا
على عكس المسارات الوظيفية أو المهارات ذات الصلة التي تتطلب مستوى من التعليم والشهادة ، فإن أن تصبح مستثمرًا معتمدًا أمر مختلف. تعتمد المتطلبات المحددة على لوائح البلدان ، ولكن فيما يلي نظرة عامة عامة على كيفية أن تصبح مستثمرًا معتمدًا
# 1. تحقق من المتطلبات
الخطوة الأولى لتصبح مستثمرًا معتمدًا هي تلبية المتطلبات المنصوص عليها. بشكل عام ، هذا ما نصت عليه لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة.
# 2. تحقق من الأهلية
راجع سجلاتك المالية وحدد ما إذا كنت تستوفي متطلبات الدخل أو صافي الثروة. قد يشمل ذلك تقييم عوائد ضريبة الدخل الخاصة بك ، والبيانات المصرفية ، ومحفظة الاستثمار ، وتقييم الممتلكات ، والمستندات المالية الأخرى ذات الصلة. ومع ذلك ، إذا لم تكن متأكدًا من أي متطلبات محددة ، فيرجى استشارة مستشار مالي أو منظم أوراق مالية.
# 3. اطلب المشورة القانونية
قد يكون من المفيد التشاور مع محامي الأوراق المالية أو المستشار المالي المتخصص في قوانين الأوراق المالية. هذا لضمان فهمك الكامل للوائح والمتطلبات لتصبح مستثمرًا معتمدًا في ولايتك القضائية. يمكنهم إرشادك خلال العملية وتقديم المشورة الشخصية بناءً على ظروفك.
# 4. قم بعمل الوثائق اللازمة
اعتمادًا على ولايتك القضائية ، قد تحتاج إلى إكمال نماذج أو طلبات محددة للإعلان عن حالتك كمستثمر معتمد. قد تتطلب منك هذه المستندات تقديم معلومات حول دخلك وصافي ثروتك وخبرتك الاستثمارية. اتبع التعليمات المقدمة من السلطة التنظيمية ذات الصلة وقدم المستندات المطلوبة حسب التعليمات.
# 5. الحفاظ على حالة الاعتماد
بمجرد أن تصبح مستثمرًا معتمدًا ، من المهم أن تظل على اطلاع بأي تغييرات في اللوائح التي قد تؤثر على حالتك. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بمراجعة عتبات الدخل وصافي القيمة بشكل دوري لتأهيل المستثمر المعتمد. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تدرك أن اللوائح قد تختلف بين أنواع مختلفة من الاستثمارات ، مثل الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط.
متطلبات المستثمر المعتمد
بموجب القاعدة 501 من اللائحة د لقانون الأوراق المالية لعام 1933 ، تحدد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) المتطلبات لتكون مستثمرًا معتمدًا في الولايات المتحدة. تشمل المتطلبات ما يلي:
متطلبات الدخل: يجب أن يكون للفرد دخل سنوي لا يقل عن 200,000 دولار (أو 300,000 دولار للدخل المشترك مع الزوج) خلال العامين الماضيين ، مع توقع معقول للوصول إلى نفس مستوى الدخل في العام الحالي.
متطلبات صافي الثروة: يجب أن تتجاوز القيمة الصافية للفرد ، أو صافي ثروته المشتركة مع الزوج ، مليون دولار ، باستثناء قيمة محل إقامته الأساسي. بدلاً من ذلك ، يمكن للفرد أن يتأهل إذا كان لديه أصول تحت الإدارة (AUM) لا تقل عن مليون دولار ، إما بشكل فردي أو بالاشتراك مع الزوج. تشمل الأصول المُدارة استثمارات مثل الأسهم والسندات والعقارات والأوراق المالية الأخرى.
أنواع كيانات معينة: بعض الكيانات ، مثل البنوك وشركات الاستثمار وخطط مزايا الموظفين والمستثمرين المؤسسيين الآخرين ، تعتبر تلقائيًا من المستثمرين المعتمدين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تتأهل أيضًا أنواع معينة من المؤسسات التي يتجاوز إجمالي أصولها 5 ملايين دولار.
المعرفة والخبرة: على الرغم من عدم ذكر ذلك صراحة كشرط من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات ، إلا أن بعض فرص الاستثمار قد تتطلب معرفة أو خبرة إضافية في المجالات المالية والاستثمارية. هذا للتأكد من أن المستثمر لديه الفهم اللازم لتقييم المخاطر التي تنطوي عليها استراتيجيات الاستثمار المعقدة.
لماذا يصبح الناس مستثمرين معتمدين؟
هناك عدة أسباب تجعل الناس يصبحون مستثمرين معتمدين. أولاً ، يمنحهم ميزة تنافسية بشكل كبير في سوق الاستثمار. كونك مستثمرًا معتمدًا يعني أن لديك الموارد المالية للاستثمار في الفرص غير المتاحة لذوي الدخل الصافي أو الدخل المنخفض.
هل البنك مستثمر معتمد؟
ليس بالكامل. لا يعتبر البنك نفسه مستثمرًا معتمدًا. تنطبق حالة المستثمر المعتمد عادةً على الأفراد أو أنواع معينة من الكيانات التي تفي بمعايير معينة تحددها السلطات التنظيمية ، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
ومع ذلك ، غالبًا ما تمتلك البنوك والمؤسسات المالية الأخرى الموارد المالية والخبرة اللازمة للاستثمار في مجموعة واسعة من فرص الاستثمار التي قد تكون متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين. قد تتمتع هذه المؤسسات بإمكانية الوصول إلى الإيداعات الخاصة وصناديق رأس المال الاستثماري وصناديق التحوط والاستثمارات البديلة الأخرى من خلال أقسام أو أقسام الاستثمار المختلفة.
مشتري مؤهل مقابل مستثمر معتمد
المشتري المؤهل والمستثمر المعتمد كلا المصطلحين يستخدمان في سياق لوائح الأوراق المالية لتحديد الأهلية لفرص استثمارية معينة. في حين أن هناك أوجه تشابه بين الاثنين ، إلا أنهما مفهومان متميزان ويستخدمان في أطر تنظيمية مختلفة.
| مشتري مؤهل | مستثمر معتمد |
| المشتري المؤهل هو فرد أو كيان لديه محفظة استثمارية تزيد قيمتها عن 5 ملايين دولار. | المستثمر المعتمد هو فرد أو كيان يمتلك وضعًا ماليًا محددًا ويفي بمعايير معينة ، مما يسمح له بالوصول إلى مجموعة من الفرص الاستثمارية غير المتاحة لعامة الناس. |
| المشتري المؤهل هو مصطلح محدد بموجب قانون شركة الاستثمار الأمريكية لعام 1940. وهو يتعلق بشكل خاص بالأفراد أو الكيانات المهتمة بالاستثمار في أنواع معينة من صناديق الاستثمار ، مثل صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة. | المستثمر المعتمد هو مصطلح تستخدمه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لتحديد الأهلية للمشاركة في فرص استثمار خاصة معينة ، مثل عمليات الاكتتاب الخاصة ، وصناديق رأس المال الاستثماري ، وعروض الأوراق المالية الأخرى غير المسجلة. |
| فرد لديه استثمارات لا تقل عن 5 ملايين دولار (أو استثمارات مشتركة مع الزوج / الزوجة) ، باستثناء قيمة محل إقامته الأساسي. | فرد يبلغ دخله السنوي 200,000 دولار على الأقل (300,000 دولار بالاشتراك مع الزوج) في كل عام من العامين الماضيين ، مع توقع معقول للوصول إلى نفس مستوى الدخل في العام الحالي. |
| ائتمان أو شراكة أو كيان باستثمارات لا تقل عن 25 مليون دولار. | أنواع معينة من الكيانات ، مثل الشركات والشراكات والصناديق الاستئمانية ، التي يتجاوز إجمالي أصولها 5 ملايين دولار. |
ما الفرق بين المستثمر المؤهل والمستثمر المعتمد؟
غالبًا ما يتم استخدام المصطلحين "المستثمر المؤهل" و "المستثمر المعتمد" بالتبادل ، لكنهما يشيران إلى مفاهيم مختلفة ويستخدمان في سياقات تنظيمية مختلفة. فيما يلي تفصيل للاختلافات الرئيسية بين الاثنين:
| الشروط | مستثمر مؤهل | مستثمر معتمد |
| السياق التنظيمي | يستخدم مصطلح "المستثمر المؤهل" بشكل أساسي في أوروبا والولايات القضائية الأخرى خارج الولايات المتحدة. يشير بشكل عام إلى المستثمر الذي يستوفي معايير أو مؤهلات محددة تحددها لوائح الأوراق المالية المحلية. يمكن أن تختلف متطلبات التأهيل كمستثمر مؤهل عبر الولايات القضائية. | يُستخدم مصطلح "المستثمر المعتمد" في الولايات المتحدة ويتم تعريفه من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). وهي تحدد معايير الأهلية لبعض فرص الاستثمار ، لا سيما في سياق عمليات الاكتتاب الخاصة وعروض الأوراق المالية غير المسجلة. |
| معايير التأهيل | عوامل مثل الأصول المالية للفرد أو الدخل أو صافي الثروة أو الخبرة المهنية. يمكن أن تختلف العتبات والمتطلبات المحددة بشكل كبير من بلد إلى آخر. | يمكن للفرد أن يتأهل كمستثمر معتمد بناءً على دخله ، مع دخل سنوي لا يقل عن 200,000 دولار (300,000 دولار بالاشتراك مع الزوج) في كل عام من العامين الماضيين ، إلى جانب توقع الوصول إلى مستوى دخل مماثل في العام الحالي. بدلاً من ذلك ، يمكن للفرد التأهل بناءً على صافي ثروته ، والتي يجب أن لا تقل عن مليون دولار (باستثناء قيمة محل إقامته الأساسي). |
| الهدف | عادة ما يكون التأهيل مطلوبًا للتأكد من أن المستثمر لديه المعرفة أو الخبرة أو القدرة المالية اللازمة لفهم وتحمل المخاطر المرتبطة. | تُستخدم حالة المستثمر المعتمد بشكل أساسي لتقييم أهلية الفرد للمشاركة في عروض الأوراق المالية الخاصة أو الاستثمارات المعفاة من التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. |
وفي الختام
بمجرد استيفاء المتطلبات اللازمة ، فإن الاستثمار كمستثمر معتمد له ميزة على الأوراق المالية العامة. ومع ذلك ، سواء كان لديك ما يلزم لتحمل العنوان أم لا ، فإن الاستثمار يمثل مفتاح الحرية المالية. على هذا النحو ، لا ينبغي أن يكون عدم كونك مستثمرًا من القطاع الخاص هو السبب في عدم قيامك بالاستثمار.
- كيف تصبح مستثمرًا ناجحًا: نصائح بسيطة للمبتدئين
- المستثمر العقاري التجاري: المعنى ، الراتب ، كيف تصبح وتجد واحدًا
- الاستثمارات الذكية: نصائح صحية للمبتدئين
- ما هي الاستثمارات؟ الأهمية ، الأنواع ، وكيف يعمل
مراجع حسابات
