استثمار هو المفتاح الرئيسي للثروة والحرية المالية. للاستثمار ، تحتاج إلى معرفة السوق المالية أو مساعدة مهنية ؛ وإلا فإنك تخاطر بخسارة استثمارك. لا يكفي فقط الاستثمار ؛ يجب أن تتعلم الاستثمار بحكمة ، وفي بعض الأحيان يكون من الأفضل ببساطة تخصيص الأموال لكيانات مهنية موثوق بها. هناك بعض الكيانات التي تمتلك القدرة على التأثير بشكل كبير على الأسواق العالمية وتشكيل المناظر الطبيعية الاقتصادية. هؤلاء هم مستثمرون مؤسسيون. إنهم لاعبون رائعون يمثلون مجموعة من القوى المالية التي تعمل على نطاق واسع ، وتتمتع بموارد كبيرة وتأثير هائل. من صناديق التقاعد و صناديق الاستثمار لشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية ، يتنقل المستثمرون المؤسسيون في الشبكة المعقدة للتمويل العالمي ، حيث تنتشر أعمالهم عبر مختلف الصناعات والاقتصادات.
من هم المستثمرون المؤسسيون؟
يشير المستثمرون المؤسسيون إلى المنظمات التي تجمع مبالغ كبيرة من المال وتستثمرها في مختلف الأصول المالية نيابة عن أعضائها أو عملائها. يشمل هؤلاء المستثمرون كيانات مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الاستثمار المشترك ، صناديق التحوطوالأوقاف والمؤسسات. غالبًا ما يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصص ملكية كبيرة في الشركات العامة. نتيجة لذلك ، لديهم القدرة على التأثير على جأو تأسيس الحوكمة وصنع القرار. قد يتعاملون مع إدارة الشركة ، ويصوتون على قرارات المساهمين ، ويدعون للتغييرات في سياسات الشركة لتعظيم قيمة المساهمين.
فيما يتعلق بالاستثمار ، عادةً ما يكون للاستثمار المؤسسي آفاق استثمار طويلة الأجل ، حيث يديرون الأموال نيابة عن الأفراد أو المنظمات ذات الأهداف المالية طويلة الأجل ، مثل صناديق التقاعد أو الهبات. قد يقودهم هذا المنظور طويل الأجل إلى الاستثمار في أصول ذات تقلبات أعلى ولكن من المحتمل أن تكون عوائد أعلى ، مثل الأسهم أو الأسهم الخاصة.
أنواع المستثمرين المؤسسيين
بشكل عام ، يمكن تصنيف الاستثمار المؤسسي إلى أنواع مختلفة بناءً على هيكلها التنظيمي وأهدافها. فيما يلي بعض هذه الفئات:
- صناديق التقاعد: صناديق المعاشات التقاعدية هي بشكل عام صناديق يتم إنشاؤها من قبل أصحاب العمل أو الحكومات لتقديم مزايا التقاعد للموظفين.
- شركات التأمين: تجمع شركات التأمين أقساط التأمين من حاملي الوثائق وتستثمر الأموال لتوليد عوائد لدفع المطالبات.
- صناديق الاستثمار: الصناديق المشتركة هي أدوات استثمارية تجمع الأموال من العديد من المستثمرين الأفراد للاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية.
- صناديق التحوط: صناديق التحوط هي صناديق استثمار يديرها القطاع الخاص وتتبع استراتيجيات استثمار أكثر قوة وتخدم الأفراد والمؤسسات من أصحاب الثروات العالية.
- الثروات: عادة ما يتم إنشاء الأوقاف من قبل المؤسسات التعليمية أو المؤسسات أو المنظمات غير الهادفة للربح لتوليد الدخل لدعم عملياتها أو لأسباب محددة.
كيف يستثمرون؟
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، يستخدم المستثمرون المؤسسيون استراتيجيات استثمار مختلفة لتحقيق أهدافهم المالية. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا:
- الاستثمار السلبي: قد يختار الاستثمار المؤسسي استراتيجيات الاستثمار السلبي ، مثل صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر سوق معين.
- الاستثمار النشط: تتضمن الاستراتيجيات النشطة إدارة محفظة بنشاط من خلال اتخاذ قرارات استثمارية تستند إلى البحث والتحليل وتوقعات السوق. قد يشمل ذلك اختيار الأسهم الفردية أو السندات أو الأصول الأخرى.
- الاستثمارات البديلة: غالبًا ما يخصص المستثمرون المؤسسيون جزءًا من محافظهم الاستثمارية للاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة أو رأس المال الاستثماري أو العقارات أو السلع أو صناديق التحوط. توفر هذه الأصول إمكانية تحقيق عوائد أعلى ولكنها تأتي أيضًا مع مخاطر متزايدة.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على الأسواق المالية
للمستثمرين المؤسسيين تأثير كبير على الأسواق المالية بسبب المبالغ الكبيرة لرأس المال الذي يديرونه. يمكن لأنشطة التداول الخاصة بهم تحريك الأسواق ، خاصةً عند شراء أو بيع كميات كبيرة من الأوراق المالية. يمكن أن تؤثر قرارات واستراتيجيات المستثمرين المؤسسيين أيضًا على أسعار الأسهم واتجاهات السوق. فيما يلي بعض التأثيرات الرئيسية للاستثمار المؤسسي في الأسواق المالية:
# 1. سيولة السوق
غالبًا ما يتداول المستثمرون المؤسسيون ، مثل صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين ، بكميات كبيرة. يمكن أن يؤدي نشاطهم التجاري الكبير إلى تعزيز سيولة السوق من خلال توفير أوامر الشراء والبيع ، مما يسمح باكتشاف الأسعار بكفاءة وإجراء عمليات سوق أكثر سلاسة.
# 2. تأثير السعر
عندما يقوم المستثمرون المؤسسيون بإجراء صفقات كبيرة ، يمكن أن تؤثر معاملاتهم على أسعار السوق. يمكن أن تؤدي أوامر الشراء أو البيع الكبيرة إلى تحركات الأسعار ، لا سيما في الأوراق المالية الأقل سيولة أو الأسواق الأصغر. يُعرف هذا التأثير بتأثير السعر أو ضغط السعر الناتج عن أنشطة تداول المستثمرين المؤسسيين.
# 3. اتجاهات الاستثمار
يمكن للقرارات والاستراتيجيات الاستثمارية للمستثمرين من المؤسسات أن تحدد اتجاهات السوق. يمكن أن تؤثر اختياراتهم الاستثمارية ، مثل تخصيصات القطاع أو تفضيلات فئة الأصول ، على معنويات السوق الأوسع وتشكيل ديناميكيات السوق. قد يتبع المشاركون الآخرون في السوق أو يحاكي اتجاهات الاستثمار هذه.
# 3. حوكمة الشركات
غالبًا ما يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصصًا كبيرة في الشركات ، مما يمنحهم القدرة على التأثير في ممارسات حوكمة الشركات. يمكنهم المشاركة بنشاط مع إدارة الشركة ومجالسها ، والدعوة إلى تغييرات في الحوكمة ، أو تعويضات التنفيذيين ، أو الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). يمكن أن تؤثر الملكية النشطة للمستثمرين المؤسسيين على عمليات صنع القرار في الشركات.
# 4. استقرار السوق
هؤلاء المستثمرين ، وخاصة صناديق التقاعد وشركات التأمين ، لديهم آفاق استثمار طويلة الأجل وهم بشكل عام أكثر استقرارًا في نهجهم الاستثماري. يمكن أن يساهم وجودهم في السوق في استقراره ، حيث يميلون إلى اتباع نهج أكثر صبرًا وأقل تفاعلًا مع تقلبات السوق مقارنة بالتجار على المدى القصير أو مستثمري التجزئة.
# 5. كفاءة السوق
تمكن القدرات والموارد البحثية للمستثمرين المؤسسيين من إجراء تحليل متعمق وتقييم للأوراق المالية. يمكن أن يعزز هذا البحث كفاءة السوق من خلال توفير معلومات قيمة للمشاركين الآخرين في السوق. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما يشارك الاستثمار المؤسسي في استراتيجيات المراجحة لاستغلال عدم كفاءة التسعير ، وبالتالي المساهمة في كفاءة السوق.
# 6. تخصيص رأس المال
يقومون بتخصيص مبالغ كبيرة من رأس المال عبر مختلف فئات الأصول والمناطق. تؤثر قراراتهم الاستثمارية على تدفق رأس المال في الأسواق المالية ، مما يؤثر على أسعار مختلف الأوراق المالية والقطاعات والمناطق. يمكن أن يكون لتخصيص رأس المال هذا آثار بعيدة المدى على فرص الاستثمار والتنمية الاقتصادية.
المستثمرين المؤسسيين بالمجلس
مجلس المستثمرين المؤسسيين هو جمعية غير ربحية مقرها في الولايات المتحدة. تأسست عام 1985 وتمثل مصالح المستثمرين المؤسسيين. وهي تتألف من عضوية متنوعة من صناديق التقاعد العامة والنقابية والشركات ، فضلاً عن مستثمرين مؤسسيين آخرين مثل الأوقاف والمؤسسات.
يعمل معهد CII كمنصة للمستثمرين المؤسسيين للتعاون والدعوة للسياسات التي تحمي وتعزز المصالح طويلة الأجل للمساهمين. يوفر منتدى للأعضاء لتبادل الأفكار ومشاركة أفضل الممارسات ومعالجة الاهتمامات المشتركة المتعلقة بحوكمة الشركات وتعويضات التنفيذيين وحقوق المساهمين وغيرها من القضايا المهمة.
يتمثل أحد الأهداف الأساسية لمعهد التأمين القانوني في تعزيز ممارسات حوكمة الشركات القوية بين الشركات العامة. تعتقد المنظمة أن الحوكمة الفعالة للشركات ضرورية لخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين. وهي تشارك بنشاط مع الشركات وواضعي السياسات والهيئات التنظيمية للتأثير على معايير وممارسات الحوكمة. يوفر CII أيضًا الموارد والتوجيهات لأعضائه حول موضوعات مثل تكوين مجلس الإدارة ، وتعويضات التنفيذيين ، وتصويت المساهمين.
بالإضافة إلى ذلك ، يدافع معهد CII عن حقوق المساهمين ويعمل على ضمان أن يكون للمستثمرين صوت مفيد في الشركات التي يمتلكونها. وهو يدعم السياسات التي تعزز ديمقراطية المساهمين ، مثل الوصول بالوكالة والتصويت بالأغلبية ، والتي تسمح للمساهمين بترشيح المديرين ويكون لهم دور أكبر في صنع القرار في الشركات.
يقوم معهد CII أيضًا بإجراء الأبحاث ونشر التقارير وتنظيم المؤتمرات والبرامج التعليمية لتعزيز الوعي والفهم لدور هؤلاء المستثمرين في حوكمة الشركات. وهي تشارك بنشاط مع المنظمين وواضعي السياسات لتقديم مدخلات بشأن اللوائح المقترحة والدعوة إلى إصلاحات صديقة للمستثمر.
مستثمرون مؤسساتيون عقاريون
يوفر المستثمرون المؤسسيون رأس المال والخبرة والاستقرار لسوق العقارات. تعمل استثماراتهم على تعزيز القطاع وتسمح للأفراد والمؤسسات بالمشاركة في سوق العقارات.
ما هو الفرق بين البنوك والمؤسسات الاستثمارية؟
البنوك والمؤسسات الاستثمارية هي كيانات متميزة في الصناعة المالية ، على الرغم من أنها قد تشارك في بعض الأنشطة المماثلة. الاختلافات الرئيسية بين البنوك والمستثمرين المؤسسيين موضحة أدناه:
# 1. الطبيعة والغرض
البنوك: البنوك هي مؤسسات مالية تقدم مجموعة واسعة من الخدمات للأفراد والشركات والحكومات. يقبلون الودائع ويقدمون القروض ويسهلون المدفوعات ويصدرون بطاقات الائتمان ويقدمون مختلف المنتجات والخدمات المالية. وتتمثل مهمتهم الأساسية في العمل كوسطاء بين المودعين والمقترضين ، وإدارة تدفق الأموال في الاقتصاد.
المستثمرون المؤسسيون: المستثمرون المؤسسيون هم الكيانات التي تجمع مبالغ كبيرة من الأموال من الأفراد أو الشركات أو المنظمات الأخرى للاستثمار في الأصول المالية المختلفة. والغرض منها هو تحقيق عوائد نيابة عن عملائها أو المستفيدين منها. يشمل المستثمرون المؤسسيون صناديق التقاعد وشركات التأمين والصناديق المشتركة وصناديق التحوط والأوقاف وصناديق الثروة السيادية.
# 2. الأنشطة الأساسية
البنوك: تشارك البنوك في أنشطة مثل تلقي الودائع ، والإقراض ، وتحويل الأموال ، وإصدار الائتمان ، وتقديم المشورة المالية ، وتسهيل المعاملات. كما يديرون الفروع ويقدمون مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير والرهون العقارية والقروض الشخصية والتجارية والاستشارات الاستثمارية.
المستثمرون المؤسسيون: يركز المستثمرون المؤسسيون في المقام الأول على استثمار الأموال نيابة عن عملائهم أو المستفيدين. يقومون بإجراء البحوث والتحليل وإدارة المحافظ لاتخاذ قرارات الاستثمار. قد يستثمر المستثمرون المؤسسيون في الأسهم أو السندات أو العقارات أو السلع أو الأسهم الخاصة أو رأس المال الاستثماري أو فئات الأصول الأخرى ، اعتمادًا على استراتيجياتهم وأهدافهم الاستثمارية.
# 3. اللائحة
البنوك: تخضع البنوك للتنظيم والإشراف المكثف من قبل السلطات الحكومية ، مثل البنوك المركزية والهيئات التنظيمية المالية. تهدف هذه اللوائح إلى الحفاظ على الاستقرار المالي ، وحماية أموال المودعين ، ومنع غسل الأموال ، وضمان ممارسات الإقراض العادلة ، وإدارة المخاطر المرتبطة بالأنشطة المصرفية.
المستثمرون المؤسسيون: يخضع المستثمرون المؤسسيون أيضًا للوائح ، لكن المتطلبات المحددة والرقابة تختلف حسب الولاية القضائية ونوع المؤسسة. قد تفرض الهيئات التنظيمية قواعد تتعلق بالإفصاح وإدارة المخاطر والمسؤوليات الائتمانية وإرشادات الاستثمار لحماية مصالح المستثمرين والحفاظ على نزاهة السوق.
# 4. ملامح المخاطر
البنوك: تواجه البنوك أنواعًا مختلفة من المخاطر ، بما في ذلك مخاطر الائتمان (تقصير المقترضين) ، ومخاطر السيولة (نقص الأموال) ، ومخاطر أسعار الفائدة ، ومخاطر التشغيل (الفشل الداخلي) ، والمخاطر التنظيمية. إنهم يديرون هذه المخاطر من خلال التنويع وتقييم المخاطر ومتطلبات كفاية رأس المال وممارسات إدارة المخاطر الأخرى.
المستثمرون المؤسسيون: يركز المستثمرون المؤسسيون بشكل أساسي على إدارة مخاطر الاستثمار المرتبطة بمحافظهم الاستثمارية. وهي تهدف إلى تحقيق التنويع وتحسين العوائد وتحقيق التوازن بين التعرض للمخاطر عبر فئات الأصول المختلفة واستراتيجيات الاستثمار. تعتمد المخاطر المحددة التي يواجهها المستثمرون المؤسسيون على طبيعة استثماراتهم وظروف السوق ومستوى المخاطر التي هم على استعداد لقبولها.
ما هي الأنواع التسعة من المستثمرين المؤسسيين؟
الأنواع التسعة من المستثمرين المؤسسيين المعترف بها عمومًا في الصناعة المالية هي كما يلي:
- صناديق التقاعد
- صناديق الإستثمار
- شركات التأمين
- الأوقاف والمؤسسات
- صناديق الثروة السيادية
- بنوك الاستثمار
- بنوك تجارية
- صناديق التحوط
- شركات الأسهم الخاصة
ما هو المستثمرون المؤسسيون المعروفون أيضًا؟
بشكل عام ، يُعرف المستثمرون المؤسسيون بالفيلة. إنه مضحك للغاية ، أليس كذلك؟ حسنًا ، إنه ببساطة مصطلح عام يستخدم لوصف كبار المستثمرين. يُعتقد أن هؤلاء المستثمرين لديهم الموارد اللازمة لإجراء صفقات كبيرة الحجم وتحريك الأسواق.
ما هما النوعان الرئيسيان من المستثمرين؟
مستثمرو التجزئة والمستثمرون المؤسسيون
من ينظم مؤسسات الاستثمار؟
تضع لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة القواعد المتعلقة بالإفصاح والإبلاغ والمسؤوليات الائتمانية للمستثمرين المؤسسيين. يخضع المستثمرون المؤسسيون لأنظمة ورقابة مختلفة لحماية مصالحهم وضمان استقرار السوق.
ماذا يسمى كبار المستثمرين؟
غالبًا ما يشار إلى كبار المستثمرين على أنهم مستثمرون مؤسسيون.
ما هو الفرق بين مستثمري التجزئة والمستثمرين المؤسسيين؟
مستثمرو التجزئة هم مستثمرون أفراد يتاجرون في الأوراق المالية ، مثل الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة ، مع أموالهم الشخصية. عادةً ما يستثمرون مبالغ صغيرة من المال ويتخذون قرارات استثمارية بناءً على أبحاثهم الخاصة أو مشورة من المستشارين الماليين. من ناحية أخرى ، فإن المستثمرين المؤسسيين هم منظمات تجمع مبالغ كبيرة من المال من مصادر مختلفة ، بما في ذلك صناديق التقاعد وشركات التأمين والهبات والصناديق المشتركة. إنهم يستثمرون نيابة عن الآخرين ولديهم مديرو أموال محترفون أو فرق استثمار تشرف على استثماراتهم.
- الإعلان المؤسسي: أفضل الممارسات مع الأمثلة (محدث)
- إدارة المشروع: هل هناك أي فوائد لإدارة المشروع؟
- إدارة المشروع: هل هناك أي فوائد لإدارة المشروع؟
- مستثمرو التجزئة: كيف تصبح واحدًا
مراجع حسابات
