ومع مرور الوقت، تزداد القوة الشرائية للدولار. عندما يفكر الناس في القيمة الزمنية للمال، هذه هي العبارة الشهيرة التي تتبادر إلى ذهنهم. ومع ذلك، كيف يمكنك الاختيار بين المبلغ الإجمالي المستحق الدفع اليوم والدفع المستحق في وقت لاحق؟ هنا يكون حساب القيمة الحالية ذا صلة. ومع ذلك، كيف يتم حسابها؟ صيغة الحساب الخاصة بها ومزيد من التفاصيل حول القيمة الحالية للقسط السنوي. ترقبوا ونحن نتعمق في الكهروضوئية.
القيمة الحالية
يشير مصطلح "القيمة الحالية" (PV) إلى القيمة النقدية للاستثمار فيما يتعلق بتدفق الأموال المتوقع أو تدفق التدفقات النقدية إلى الخارج بسعر فائدة معين. ونظرًا لعملية الخصم، ستكون القيمة الكهروضوئية للتدفقات النقدية المستقبلية أقل مع معدل خصم مرتفع. ولتقييم التدفقات النقدية المستقبلية بدقة، سواء كانت أرباحاً أو التزامات دين، من الضروري تحديد معدل الخصم المناسب.
صيغة القيمة الحالية والحساب
القيمة الحالية = FV / (1+r)n
أين:
FV = القيمة المستقبلية
ص = معدل العائد
ن=عدد الفترات
كيفية حساب القيمة الحالية
العثور على القيمة الحالية هو عملية من ثلاث مراحل. يمكنك العثور عليها أدناه:
- املأ بسط الصيغة بالقيمة المستقبلية المتوقعة للمبلغ.
- احسب سعر الفائدة الذي تتوقع ربحه في المستقبل. استبدال؟ ص؟ مع القيمة العشرية للسعر.
- استبدل الفترة بـ؟ ن؟. للعثور على القيمة الحالية لمبلغ تتوقع استلامه خلال ثلاث سنوات، على سبيل المثال، يمكنك استبدال الرقم 3 بـ؟ ن.
- ال
- لتبسيط هذه العملية، يمكنك الاختيار من بين مجموعة متنوعة من تطبيقات الآلة الحاسبة الكهروضوئية.
بالنسبة للبسط، أدخل المبلغ الذي تتوقع الحصول عليه في المستقبل.
في المقام، استبدل "r" بسعر الفائدة الذي تتوقع الحصول عليه في المستقبل، معبرًا عنه بعلامة عشرية.
ضع "n" في المقام لتمثيل المدة. للعثور على قيمة المبلغ الذي تتوقع استلامه خلال ثلاث سنوات من الآن، ستحتاج ببساطة إلى إدخال الرقم ثلاثة.
يمكنك العثور على حاسبة القيمة الحالية هذه، من بين أشياء أخرى كثيرة، على الويب.
فوائد القيمة الحالية
- يمكن للشركات والمستثمرين الاستفادة من استخدام القيمة الحالية عند اتخاذ القرارات المالية والاستثمارية. وقد يساعد في تسليط الضوء على المزايا النسبية لمختلف الفرص الاستثمارية.
- يمكن للقيمة الحالية للاستثمار أن تلقي الضوء على ما إذا كان معدل العائد المتوقع كافيا لتبرير الاستثمار على المدى الطويل.
- إن التعرف على مفهوم الطاقة الكهروضوئية وكيفية استخدام صيغتها يمكن أن يساعد في إلقاء الضوء على آثار التضخم على الاقتصاد خلال أوقات التضخم المرتفع.
حدود القيمة الحالية
- يجب على المرء أن يفترض معدل الخصم (معدل العائد) لحساب القيمة الحالية. لذلك، من خلال تغيير هذا الافتراض، يمكن للأفراد الذين يتخذون قرارات بشأن مشاريع الشركة أو إنشاء تقارير عن التحليل المالي الحصول على النتائج التي يحتاجونها. ولن يستفيد من ذلك أداء الشركة ولا صدق قراراتها.
- ولكي نكون عمليين، فإن حساب الطاقة الكهروضوئية يتطلب معدلات عائد معقولة. وللأسف، فإن نسب العائد وتوقعات التضخم هي مجرد توقعات. لا يمكن تحديد القيم الدقيقة.
- عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب أن تضع في اعتبارك دائمًا أنه لا يوجد ضمان لأسعار الفائدة وأن هذه القيمة يمكن أن تنخفض بسبب التضخم.
مثال على القيمة الحالية
تخيل أنه يمكنك الاختيار بين الحصول على 2,000 دولار الآن مع عائد سنوي قدره 3% أو 2,200 دولار في السنة. أي خيار هو متفوق؟
للعثور على القيمة الحالية، قم بتقسيم 2,200 دولار على (1 +.03)1، وهو ما يعطيك 2,135.92 دولارًا. هذا هو الحد الأدنى الذي يجب أن تدفعه اليوم للحصول على 2,200 دولار في السنة. ببساطة، حتى لو كنت ستتلقى 2,000 دولار اليوم وكان عليك الحصول على معدل فائدة قدره 3٪، فلن يكون ذلك كافيًا لتزويدك بـ 2,200 دولار غدًا.
هناك طريقة أخرى للنظر إليها وهي كما يلي: 2,000 في 1.03 يساوي 2,060 دولارًا عند تطبيقها على القيمة الحالية البالغة 2,000 دولار.
إذا كنت تريد معرفة مدى معقولية أي فوائد أو التزامات مالية، فيمكنك استخدام قيمتها الحالية كنقطة بداية. ضع في اعتبارك إيجابيات وسلبيات ارتفاع سعر الشراء مقارنة بالقيمة الكهروضوئية للخصم النقدي الذي يمكن دفعه في المستقبل. عند شراء سيارة بتمويل 0%، نفس الشيء الحساب المالي قابل للتطبيق.
قد يكون من المفيد للمشتري أن يدفع القليل من الفائدة بسعر أقل من عدم دفع أي فائدة على الإطلاق بسعر أعلى. إذا كانت المدخرات المستقبلية على الرهن العقاري أكثر قيمة من نقاط الرهن العقاري المدفوعة اليوم، فإن دفع النقاط الآن سيكون قرارًا ماليًا جيدًا.
لماذا تعتبر القيمة الحالية مهمة؟
يمكن للمستثمرين تحديد ما إذا كان السعر الذي يدفعونه مقابل الاستثمار معقولًا من خلال حساب قيمته الحالية. يمكن للمستثمرين الاستفادة من حساب القيمة الكهروضوئية (والقيمة المستقبلية) للاستثمار عندما يضطرون إلى الاختيار بين كسب مبلغ ثابت للاستثمار في تاريخ لاحق أو كسب نسبة مئوية من رأس المال.
يعد تحليل الاستثمار وإدارة المخاطر والتخطيط المالي للشركات مجرد عدد قليل من المجالات العديدة التي تتطلب في كثير من الأحيان الحسابات الكهروضوئية. ومع ذلك، فإن الفكرة قابلة للتطبيق خارج نطاق الأعمال فقط. لتوقع دخلك بشكل أفضل عند التقاعد، قد يكون من المفيد معرفة القيم الحالية والمستقبلية للمعاش السنوي، على سبيل المثال.
القيمة الحالية للمعاش
القيمة الحالية للقسط السنوي هي المبلغ المطلوب لدفع المدفوعات التي تتم في المستقبل. القيمة الزمنية للنقود تجعل أموال اليوم أكثر قيمة من أموال الأمس. يتم أخذ معدل الخصم، الذي يؤثر على القيمة الحالية للقسط السنوي، في الاعتبار في حساب القيمة الحالية.
فهم القيمة الحالية للمعاش
يمكنك الموازنة بين إيجابيات وسلبيات الاحتفاظ بالمعاش السنوي أو بيعه بناءً على قيمته الحالية.
يسمح لك بمقارنة القيمة الحالية للقسط السنوي في شكل دفعة مقطوعة مع قيمة القسط السنوي في شكل سلسلة من الدفعات بمرور الوقت.
تؤثر بعض المتغيرات، بما في ذلك معدل الخصم، والمبلغ الإجمالي للمدفوعات، وتكرار الدفعات، وتوقيت الدفعات، على القيمة الكهروضوئية للقسط السنوي. تحدث الرئيس التنفيذي لشركة LeverageRX، ريت ستوبينديك، مع Annuity.org.
يجب أن تكون على علم بهذه الأرقام قبل الالتزام بأي قرارات مالية تتعلق بالمعاش السنوي. لمساعدتك في اختيار أفضل مسار للعمل، قمنا بتضمين بعض الصيغ والحسابات.
القيمة الحالية لصيغة المعاش
فيما يلي صيغة لحساب القيمة الحالية للمعاش السنوي. لا يتم دفع الفوائد من الأقساط السنوية المنتظمة في بداية الفترة بل عند نهايتها.
ع = بمت؟ ص1?( 1 / (1+ص) ن) / ص
أين:
P = القيمة الحالية لتيار الأقساط
PMT = المبلغ بالدولار لكل دفعة سنوية
r= سعر الفائدة (المعروف أيضًا باسم سعر الخصم)
n= عدد الفترات التي سيتم فيها سداد الدفعات
العوامل التي تؤثر على القيمة الحالية للمعاش السنوي
يمكن أن يتغير المبلغ الذي تستحقه القسط السنوي اليوم اعتمادًا على عدة أشياء. وتتعلق غالبية هذه الاتفاقيات باتفاقية الأقساط السنوية، بما في ذلك الأقسام التي تتناول أسعار الفائدة، والمدفوعات المضمونة، والمدة حتى تاريخ الاستحقاق. يمكن أن يؤثر التضخم والعوامل الخارجية الأخرى على القيمة الحالية للمعاش السنوي. فيما يلي العديد من العوامل التي تؤثر على القيمة الحالية للمعاش السنوي:
معدلات الفائدة
يتم خصم الدفعات المستقبلية باستخدام سعر الفائدة السنوي. عند حساب التدفق النقدي المستقبلي للقسط السنوي، يتم طرح معدل الخصم. ولذلك، فإن القيمة الحالية للقسط السنوي ستنخفض مع ارتفاع سعر الفائدة.
كمية وانتظام الدفع
كلما زاد عدد الدفعات التي تتلقاها وكلما زادت، زادت قيمة الطاقة الكهروضوئية الخاصة بك لأن قيمة القسط السنوي تعتمد على قيمة الدفعات المستقبلية.
تحقيق النضج
هذه هي المدة حتى يبدأ دفع القسط السنوي. يمكن زيادة قيمة القسط السنوي من خلال الفائدة المركبة إذا تأخرت الدفعات لفترة أطول. وسوف ترتفع القيمة الحالية للقسط السنوي خلال هذه الفترة الممتدة.
معدل التضخم
بمرور الوقت، قد يؤدي التضخم أو العوامل الخارجية الأخرى إلى تقليل قيمة القسط السنوي. قد تنخفض القيمة الحالية للقسط السنوي عند أخذ التضخم بعين الاعتبار.
هل القيمة الحالية الأعلى أم الأدنى أفضل؟
إذا كان للاستثمار قيمة حالية صافية أعلى، فهذا يشير إلى أنه سيكون ناجحا. وبالتالي، يتم أخذها دائمًا في الاعتبار عند اتخاذ اختيارات الاستثمار. إذا كان الاستثمار يحتوي على صافي القيمة الحالية (NPV) مرتفع، فهذا يعني أن التدفق النقدي الذي يولده في المستقبل سيكون أكبر من الاستثمار الأولي.
لماذا تستخدم القيمة الحالية؟
بناءً على النظرية القائلة بأن إنفاق المال الآن أفضل من ادخاره للمستقبل، توفر الطاقة الكهروضوئية طريقة للتعبير عن القيمة النقدية للتدفقات النقدية المستقبلية. وباستخدام الطاقة الكهروضوئية، يمكن للمرء تقدير قيمة الدخل من الأصول التي قد يستغرق تقدير قيمتها الكاملة وقتا طويلا، مثل الرهون العقارية والقروض.
ماذا تعني القيمة الحالية 10؟
بعد خصم النفقات المباشرة المتوقعة، يتم حساب القيمة الحالية لإيرادات النفط والغاز المستقبلية المتوقعة باستخدام PV10، وهو معدل خصم قدره 10% سنويًا. ثم تستخدم شركات الطاقة هذا الرقم لحساب قيمة احتياطياتها المعروفة من النفط والغاز.
ما هي القيمة الحالية البالغة 100 دولار التي سيتم الحصول عليها بعد 10 سنوات من اليوم؟
قيمتها المستقبلية هي 100 دولار. سيستغرق هذا ما مجموعه عشر سنوات. يتم تمثيل تكلفة الفرصة البديلة (r) بنسبة 9٪. ولهذا السبب فإن 42.241 دولارًا أمريكيًا هي القيمة الحالية البالغة 100 دولار أمريكي والتي سيتم استلامها خلال عشر سنوات.
ما الذي يزيد من القيمة الحالية؟
يعتمد مقدار التدفقات النقدية المستقبلية الآن على عوامل مثل سعر الفائدة وسعر الخصم. القيمة الحالية أكبر عندما معدل الخصم أصغر (مما يدل على مخاطر أقل وعائد ضروري أقل) وسالب عندما يكون معدل الخصم أكبر.
وفي الختام
الفكرة وراء القيمة الحالية هي أن المال الآن يساوي أكثر من المال لاحقًا، لذا فهي طريقة لإظهار قيمة التدفقات النقدية المستقبلية في الوقت الحالي. يتم تقييم الدخل من الأصول التي قد لا تكون قيمتها الكاملة واضحة لفترة طويلة، مثل القروض أو الرهون العقارية، باستخدام طريقة القيمة الحالية. تسمح هذه الحسابات للمستثمرين بمقارنة قيمة الأصول على مدى فترات مختلفة إلى حد كبير.
- السنوى المتغير: التعريف ، شركة التأمين على الحياة ، والفرق
- ANNUITY مقابل 401k: مقارنة المخاطر والفوائد
- أدوات إدارة الممتلكات: الاستخدامات ، والأدوات المجانية والتسعير
مراجع حسابات
