عندما يتعلق الأمر بقبول أي استثمار مالي من مستثمر محتمل ، فمن الضروري فهم القيمة الحقيقية لعملك. من الضروري التأكد من كمية الاستثمار المثلى وحصة الأسهم المقابلة للمستثمر ، مع مراعاة قدرته التمويلية وعروض القيمة الأخرى التي يمكن أن يقدمها لمؤسستك. تابع القراءة لمعرفة كيفية تقييم الأعمال للبيع ، وكيفية تقييم الأعمال على أساس الإيرادات والأرباح. دعونا نتعمق في الأمر!
نبذة
يشار عادة إلى ممارسة تحديد القيمة الشاملة للأعمال التجارية وأصولها باسم تقييم الشركة أو تقييم الأعمال. خلال هذه العملية ، يقوم المقيم بتقييم شامل لجميع جوانب العمل لتحديد القيمة الحالية للشركة أو القسم. يقوم الأشخاص بالتقييم لأسباب مختلفة ، مثل تحديد القيمة السوقية لعنصر ما والوفاء بالالتزامات الضريبية.
كيف تقدر الأعمال
يعتمد تحديد تقييم عملك على العديد من العوامل ، بما في ذلك إجمالي أصولك ومطلوباتك ، بالإضافة إلى أرباحك الحالية والمتوقعة. إن معيار مفهومك وإمكانات السوق الخاص بك تنبئ بهذه التوقعات. على الرغم من عدم وجود طريقة محددة للتأكد من هذا التقييم ، فمن الحكمة فحصه من وجهات نظر مختلفة. سيمكن هذا المستثمر أو المتعاون المحتمل من إدراك أنك أجريت بحثك بدقة. فيما يلي طرق لتقييم عملك:
# 1. القيمة الدفترية لأصول شركتك
اطرح كامل التزاماتك من إجمالي أصولك. يمكنك تعقب مصدر التقييم بسهولة لأنه مشتق مباشرة من كتبك. ومع ذلك ، قد لا تأخذ في الاعتبار الدخل أو الأرباح المستقبلية لأنها تشبه لقطة من القيمة الحالية.
# 2. تقدير القيمة في المال
إذا كنت تعرف كيفية تحليل التدفق النقدي لشركتك ، فأنت تفكر بالفعل في أرباحك ، الآن وفي المستقبل. يعمل هذا الدليل الإرشادي فقط لفترة معينة من الوقت ، ويمكنك الحصول على هذا المنظور من خلال محاسب عام معتمد (CPA) أو أدوات محاسبة رقمية أو مستشار مالي إذا لم يكن لديك بالفعل. يمكن أيضًا حساب قيمة عملة اليوم في ظل الظروف الاقتصادية اللاحقة باستخدام دراسة القيمة النقدية المخصومة.
# 3. مضاعف الدخل
غالبًا ما تضاعف الشركة مبيعاتها أو إيراداتها الحالية من خلال "نقاط" متعددة لتقديم تقدير تقريبي للقيمة المحتملة للشركة. يزيد وجود المساهمين من احتمالية تطبيق هذه التقنية ، والمعروفة باسم نسبة السعر إلى الأرباح. لحساب PPS ، قسّم EPS للشركة على القيمة السوقية الحالية لأسهمها. يمكنك حساب صافي الربح الذي حققته الشركة لكل سهم باستخدام هذه الطريقة. ويفضل عائد أكبر للسهم. نتيجة لذلك ، يمكنك مقارنة أسعار الأسهم بأسعار الشركات المماثلة الأخرى. من الممكن أيضًا أن تحتاج إلى تقديم عرضين تقديميين: أحدهما يوضح بالتفصيل دخلك قبل الضرائب ، والآخر يوضحه بالتفصيل بعد ذلك.
# 4. خصم التدفق النقدي
التدفقات النقدية المخصومة هي طريقة أخرى لتحديد قيمة الشركة. يشيد كتاب الرصاص مع التمويل بهذه الطريقة باعتبارها ذروة التقييم. يمكنك معرفة قيمة الأعمال أو الاستثمار عن طريق تقليل التدفقات النقدية أو الأرباح التي تتوقعها بمرور الوقت. لمعرفة القيمة الحالية للدخل المستقبلي في خصم التدفقات النقدية ، يمكنك استخدام معدلات الأقساط السنوية وفترة زمنية.
كيف تقدر قيمة الأعمال للبيع
حاليًا ، 30٪ فقط من الشركات المتاحة تنهي صفقة. لذلك ، إذا كنت تتطلع إلى بيع عملك بأكثر من قيمته أو كنت في السوق لشراء واحدة ، فإن القيام بواجبك والحصول على تقييم دقيق للشركة أمر ضروري. فيما يلي طرق لتقييم الأعمال للبيع:
# 1. ابذل قصارى جهدك لتوقع التدفق النقدي للشركة
لتقييم عملك للبيع ، يجب أن تحصل على رؤية أوضح للتدفق النقدي للشركة الآن بعد أن أصبح لديك فهم أفضل لشكلها وحجمها العام. يستخدم الكثير من الناس نموذج "التدفق النقدي التقديري للبائع" (SDCF) لأنه يوفر مقياسًا لتقييم ربحية الشركة.
# 2. استفد من "شركات" (قابلة للمقارنة) من الشركات المباعة حديثًا والشركات "المعروضة للبيع"
تتمثل إحدى القواعد العامة الشائعة لتقييم الأعمال في النظر إلى الأسعار التي تغيرت بها شركات مثل شركتك مؤخرًا (المعروفة أيضًا باسم "شركات"). يمكنك الحصول على فكرة أفضل عن سعر الطلب المعقول من خلال البحث عن المبيعات الحديثة لأعمال مثل شركتك في نفس المنطقة الجغرافية.
# 3. جمع المعلومات عن الشركة
لتقييم الأعمال التي تريد بيعها ، تأكد من تحديد القيمة السوقية العادلة للمنزل باستخدام مبادئ العرض والطلب. ألق نظرة فاحصة وجادة حولك. ضع في الاعتبار أسعار الطلب والبيع للشركات المماثلة في المنطقة. يمكنك استخدام هذا لتقدير قيمة شركة في هذا القطاع تقريبًا.
# 4. فكر في شروط الشراء
ستتغير الأرقام التي حصلت عليها اعتمادًا على تفاصيل البيع ، سواء كنت المشتري أو البائع. تعتبر قيمة المعاملة المالية المقدرة لبيع الأعمال التجارية حساسة للغاية لعدة عوامل. يمكن للخصوم ، مثل المستويات المرتفعة من الديون ، أن تخفض قيمة الشركة.
# 5. احصل على تقدير رسمي من خلال استشارة خبير
بالإضافة إلى جني فوائد المعرفة والخبرة من العمل مع خبير ، فإن توظيف محلل أعمال خبير أو وسيط أعمال يمكن أن يمنحك منظورًا غير متحيز تحتاجه لتقييم شركتك بدقة. يتمتع العديد من الوسطاء بخبرة سابقة في التقييمات الرسمية أو الوصول إلى مثمنين أكفاء. المعتمد في تقييم الأعمال (ABV) هو عنوان يجب استخدامه فقط من قبل المتخصصين المدربين. تتطلب هذه الشهادة درجة النجاح في امتحان للمحاسبين.
كيف تقدر الأعمال على أساس الإيرادات
قد تؤثر العديد من العوامل ، بما في ذلك الصناعة واتجاهات السوق والمناخ الاقتصادي ، على قيمة الأعمال القائمة على الإيرادات. هذا التكتيك مثالي للشركات الناشئة وغيرها من الشركات الخاصة التي لم تحقق الربحية المستدامة بعد. نهج الإيرادات لقيمة الأعمال هو الأنسب لأصحاب الأعمال التجارية الصغيرة والجديدة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام القيمة القائمة على إيرادات الأعمال بشكل متكرر للمؤسسات التي من المتوقع أن تتوسع بسرعة ، مثل مزود الحلول المتعلقة بالبرمجيات.
كيف تعمل قيمة الأعمال القائمة على الإيرادات؟
تحدد مدة الفاصل الزمني الذي تخضع خلاله الأرباح للتقييم أو المنهجية التي تم إدخالها لتحديد العائدات ، تحدد تقييم المضاعف. يمكن أن يخضع المضاعف لتأثيرات إضافية نابعة من الخصائص الفريدة للمشروع المحدد. على سبيل المثال ، الشركة التي تتوسع تدريجياً والتي لديها إمكانات غير كافية ، وتوقعات الإيرادات ، ونسبة صغيرة من الإيرادات المتكررة قد تحصل على مضاعف إيرادات أقل من واحد. وبالمثل ، فإن الشركة التي تظهر توسعًا متوقعًا أكبر وأرباحًا متكررة متزايدة يجب أن تمتلك مضاعفات مضاعفة متزايدة. محدد القيمة بامتياز هو مضاعف الإيرادات.
علاوة على ذلك ، يستلزم حساب الإيرادات القائمة على الأعمال تقسيم سعر بيع الشركة من خلال إيراداتها لفترة الاثني عشر شهرًا السابقة. يوضح المظهر الناتج إلى أي مدى كان المشتري يميل إلى التعويض عن مؤسسة ، كما هو موضح كنسبة من الأرباح السنوية.
كيف تقدر الأعمال على أساس الربح
تؤدي حاجة المالك المحتمل إلى تحديد الأرباح المحتملة للأعمال التشغيلية إلى فعالية الحكم على قيمة الشركة من خلال أرباحها. وبالتالي ، يتم تقييم العديد من الشركات من خلال أرباحها "النهائية". يستلزم نهج مضاعف الربح استخدام الأرباح الناتجة عن الشركة كأساس أساسي لتحديد قيمتها. يجب أن يخضع تحسين هذه النتيجة للتنقيح المتكرر ، ويتوقف على عدد لا يحصى من العوامل والمتغيرات الإضافية التي تؤثر في النداء العام للمؤسسة التجارية.
للانخراط في تقييمات متعددة للربح ، من الضروري امتلاك قيمتين رقميتين أساسيتين: أولاً ، صافي الدخل السنوي أو الربح الذي تحققه المؤسسة ، وثانيًا ، معيار على مستوى الصناعة يتم استخدامه تقليديًا من قبل شركات مماثلة. يتعلق القياس الأولي الذي يجب مراعاته بمتوسط الربح السنوي المستحق على مؤسستك. قد يختار المرء النظر في الأرباح المتراكمة في السنة المالية السابقة ، ومع ذلك ، قد لا يوفر تقديرًا تقريبيًا يمكن الاعتماد عليه بسبب العديد من المتغيرات.
كيف تحسب قيمة الأعمال؟
لتحديد القيمة الإجمالية للأعمال ، من الضروري مراعاة جميع أصولها ، مثل المعدات والمخزون. يتضمن ذلك حساب القيمة المجمعة لجميع العناصر المملوكة للشركة. قبل حساب صافي ثروتك ، من المهم طرح أي ديون أو خصوم مستحقة. تعد الميزانية العمومية للشركة بمثابة أساس أساسي لتقييم قيمتها الإجمالية.
كم مرة يكون الربح من الأعمال التجارية؟
من المثير للاهتمام ملاحظة أن الأعمال يمكن أن يكون لها قيمة أكبر بمرتين أو ثلاث مرات من أرباحها السنوية. هذا يعني أن قيمة الشركة يمكن أن تكون أعلى بكثير مما تكسبه في عام واحد. هذا اعتبار مهم لأصحاب الأعمال الذين يتطلعون إلى بيع شركاتهم أو جذب المستثمرين. يعد فهم قيمة العمل أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن مستقبله. إذا كنت تتطلع إلى تحديد قيمة أو قيمة عملك ، فهناك مجموعة متنوعة من الطرق التي يمكنك استخدامها للوصول إلى رقم دقيق. إحدى هذه الطرق هي تقييم السعر إلى الأرباح (P / E) ، والذي يأخذ في الاعتبار العلاقة بين سعر سهم شركتك وأرباحها لكل سهم.
ما هو حكم الإبهام لتقييم الأعمال؟
عندما يتعلق الأمر بتحديد قيمة الأعمال التجارية ، فإن أحد الأساليب الشائعة الاستخدام هو استخدام قاعدة عامة. يتضمن ذلك مراعاة عوامل مختلفة ، مثل الصناعة التي تعمل فيها الشركة ، وتطبيق مبلغ مساوٍ لميزة اقتصادية ، مثل أرباح الشركة أو التدفق النقدي الحر. من خلال القيام بذلك ، يمكن للمرء أن يصل إلى تقدير للقيمة الإجمالية للشركة ، والتي يمكن أن تكون مفيدة في مجموعة متنوعة من السياقات ، من عمليات الدمج والاستحواذ إلى التخطيط العقاري والمزيد.
ما هي أسهل طريقة لتقييم الأعمال؟
عندما يتعلق الأمر بتقييم عمل ما ، هناك مجموعة متنوعة من الأساليب التي يمكن استخدامها لتحديد قيمتها. تعتبر رسملة السوق من أكثر الطرق المباشرة والأكثر استخدامًا. يتضمن هذا النهج حساب القيمة الإجمالية للأسهم القائمة للشركة من خلال ضرب سعر السوق الحالي للسهم في العدد الإجمالي للأسهم القائمة. ومن ثم ، باستخدام هذه الطريقة ، يمكن للمستثمرين والمحللين التعرف بسرعة على القيمة الإجمالية للشركة وكيفية مقارنتها بالأعمال التجارية الأخرى في نفس الصناعة أو السوق.
كم يبلغ ربح مالك شركة 10 مليون دولار؟
ووفقًا للبيانات الأخيرة ، فقد لوحظ أن أكبر زيادة في رواتب الرئيس التنفيذي قد شوهدت بين الشركات التي جمعت أموالًا تتراوح بين 5-10 ملايين دولار. من المثير للاهتمام ملاحظة أن متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في هذه المجموعة بالذات قد ارتفع بنسبة هائلة بلغت 12٪ في عام 2019 مقارنة بالعام السابق. وتشير الأرقام إلى أن متوسط راتب الرئيس التنفيذي في عام 2018 بلغ 145,000 ألف دولار ، بينما ارتفع في عام 2019 إلى 162,000 ألف دولار. تسلط هذه الزيادة في الأجور الضوء على الأهمية المتزايدة لهؤلاء الرؤساء التنفيذيين في نجاح شركاتهم الناشئة والاعتراف بمساهماتهم القيمة في تحقيق أهداف الشركة.
ما هي قيمة الأعمال التجارية بمبيعات تبلغ مليون دولار؟
تعتمد قيمة أعمال المبيعات التي تبلغ مليون دولار أمريكي على عدة عوامل. يمكن أن تؤثر ظروف السوق والمنافسة والكفاءة التشغيلية على ربحية الشركة ، والتي تعد أحد أهم العناصر. يمكن أن تؤثر الأصول التجارية ، مثل الممتلكات والمعدات والملكية الفكرية والتعرف على العلامة التجارية ، أيضًا على قيمتها.
مراجع حسابات
- td.com
- bizbuysell.com
- wikihow.com
- eqvista.com
- Smallbusiness.chron.com
مقالات ذات صلة
