استراتيجية الخروج هي في الأساس خطتك للخروج برشاقة من موقف معين. يستخدم أصحاب الأعمال والمديرون التنفيذيون والمستثمرون هذه الاستراتيجيات إما لتقليص خسائرهم أو الاستفادة من مكاسبهم. إن فهم استراتيجيات الخروج المختلفة وتوقيتها المثالي يمكن أن يزيد من مكاسبك من الأصول التجارية والمالية.
تتطرق هذه المقالة إلى استراتيجيات الخروج، وتستكشف أنواعها وكيفية استخدامها في عالم الأعمال.
النقطة الأساسية
- استراتيجية الخروج هي خطة عمل لأصحاب الأعمال والمستثمرين ورجال الأعمال للخروج من مشاريعهم مع تعظيم العائدات المالية أو تقليل الخسائر.
- تتضمن استراتيجيات الخروج الشائعة التصفية، والاندماجات والاستحواذات، والاكتتابات العامة الأولية، وعمليات شراء الإدارة، ونقل الإرث.
- إن التخطيط لاستراتيجية الخروج في وقت مبكر يضمن انتقالًا سلسًا، ويحمي صحة العمل، ويساعد في تحقيق النتائج المرجوة.
- تلعب عوامل مثل اتجاهات السوق، والظروف المالية، وخيارات الخلافة دورًا حاسمًا في اختيار استراتيجية الخروج الصحيحة.
ما هي استراتيجية الخروج من الأعمال؟
استراتيجية الخروج هي خطة عمل لأصحاب الأعمال والمستثمرين والتجار وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية لسحب حصتهم في الشركة والاستفادة القصوى من وضعهم المالي. إذا حققت الشركة نجاحًا كبيرًا، فإن البيع يجلب ربحًا يمكن توجيهه إلى مشاريع جديدة. تعد استراتيجيات الخروج طريقة ذكية لرجال الأعمال لتقليص استثماراتهم في المشاريع المحفوفة بالمخاطر وتجنب الخسائر.
فهم استراتيجية الخروج من الأعمال
من الناحية المثالية، يجب على رائد الأعمال أن يضع استراتيجية للخروج في خطة عمله الأولية قبل الخوض في مجال ريادة الأعمال. يمكن لخطة الخروج أن تشكل حقًا خيارات تطوير الأعمال الخاصة بك. بعض استراتيجيات الخروج الشائعة هي الاكتتابات العامة الأولية (IPOs)، والاستحواذات الاستراتيجية، وعمليات شراء الإدارة (MBOs). تعتمد استراتيجية الخروج التي يختارها رائد الأعمال على عدة عوامل، مثل مقدار السيطرة التي يريد الاحتفاظ بها في العمل، وما إذا كان يفضل استمرار الشركة في العمل كما كانت، أو ما إذا كان منفتحًا على التغييرات، طالما أن الدفعة صحيحة عند التوقيع.
إن الاستحواذ الاستراتيجي قد يخفف عبء الملكية عن كاهل المؤسس، ولكنه يعني أيضًا التخلي عن السيطرة. إن الاكتتابات العامة الأولية تشبه التذكرة الذهبية لاستراتيجيات الخروج، حيث تجلب أكبر قدر من الهيبة وأكبر المكافآت. ومن ناحية أخرى، يُنظر إلى الإفلاس باعتباره آخر شيء يريده أي شخص عند ترك العمل.
إن أحد أهم أجزاء استراتيجية الخروج هو معرفة قيمة العمل. ولحسن الحظ، هناك خبراء يمكنهم مساعدة كل من المالكين والمشترين في إلقاء نظرة فاحصة على الوضع المالي للشركة لإيجاد القيمة العادلة. وهناك مديرو انتقال يساعدون البائعين في وضع خطط خروج أعمالهم.
لماذا من المهم أن يكون لديك خطة خروج؟
من الأفضل دائمًا أن يكون لديك خطة عمل للخروج من العمل بدلاً من أن تضطر إلى الخروج بسبب الموقف. يساعدك التخطيط على اختيار الطريقة التي تريد الخروج بها، كما يعمل على إعداد الشركة لهذا النهج المحدد.
يضمن هذا أن تتم عملية الانتقال دون أي عوائق مع تحقيق أقصى استفادة من أموالك من الشركة. ومن الأهمية بمكان أيضًا أن هذه هي الطريقة الأكثر ذكاءً لحماية صحة الشركة التي استثمرت فيها الكثير من الوقت والجهد.
لا تخاطر بمستقبلك بالخروج المتسرع!
أنواع استراتيجيات الخروج
تعرف على استراتيجيات الخروج التالية لحماية ثروتك واستثماراتك في الشركة:
# 1. تصفية
التصفية تعني إغلاق الشركة وبيع جميع أصولها. إنها استراتيجية خروج شائعة، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة والملكية الفردية المستعدة لمطاردة فرص جديدة. إذا كانت الشركة مزدهرة وتلفت انتباه المشترين، فقد تكون التصفية واحدة من أسرع وأسهل الطرق للخروج. ولكن بالنسبة لأصحاب الأعمال، قد يكون العائد على الاستثمار باهتًا بعض الشيء لأنهم يستفيدون في المقام الأول من بيع أصول الشركة أو المخزون. عندما تدخل الشركة في التصفية، يتم استخدام أي أموال نقدية متولدة لتسوية ديونها مع الدائنين.
# 2. عمليات الدمج والاستحواذ
تعني استراتيجية الخروج من عمليات الدمج والاستحواذ إما التعاون مع شركة أخرى أو بيع جزء كبير من عملك لمستثمر أكبر وأكثر ربحية. ترغب الشركة في التعاون مع شخص حريص على رعاية وحماية إرثها، وكذلك إرث صاحب العمل.
إنها مثالية لأي عمل تجاري، لكنها تشكل عامل جذب حقيقي لرجال الأعمال والشركات الناشئة. في العديد من عمليات الدمج والاستحواذ، يظل المالك الأصلي موجودًا للمساعدة في إدارة الأمور. تمنح هذه الاستراتيجية أصحاب الأعمال اليد العليا من خلال السماح لهم باتخاذ القرارات بشأن الشروط والأسعار.
# 3. إرث
تتلخص استراتيجية الخروج التقليدية في الحفاظ على العمل في العائلة على المدى الطويل، كما هو الحال عندما يرغب صاحب العمل في أن يتولى إخوته أو زوجته أو أطفاله زمام الأمور في المستقبل. ولتعزيز فرص نجاح استراتيجية الخروج، يوجه أصحاب الأعمال غالبًا خلفاءهم في إدارة مسؤوليات إدارة الشركة. إنهم بحاجة حقًا إلى اختيار الشخص الأكثر تأهيلًا لتولي زمام الأمور بعد مغادرتهم، مما يضمن استمرار نمو الشركة وازدهارها.
#4. الاستحواذ
استراتيجية الاستحواذ هي عندما تشتري شركة شركة أخرى لمجرد استقطاب موظفيها الموهوبين. ورغم أن صاحب الشركة سيفقد السيطرة بعد الاستحواذ، فإنه لا يزال بإمكانه الاستفادة من ذلك وضمان رعاية موظفيه. ما هي الميزة الرئيسية لاستراتيجية الخروج هذه؟ إنها تمنح البائع زمام الأمور في المفاوضات وتجهز موظفيه لمستقبل أكثر إشراقًا.
#5. شراء الإدارة أو الموظفين
في هذه الحالة، يستحوذ الموظفون أو الإدارة على هذه الأموال عندما يقرر المالك بيع الشركة. قد يكون التخطيط لمغادرة الشركة بهذه الاستراتيجية أمرًا صعبًا منذ البداية لأن المالك ليس لديه أدنى فكرة عن مدى نجاح الشركة في المستقبل.
ولكن من الممكن أن يؤدي هذا إلى تسهيل عملية الانتقال بشكل كامل وتهيئة مستقبل أكثر أمانًا للمؤسسة، حيث إن المشترين أصبحوا جزءًا من الصفقة بالفعل، ويتوافق كلا الجانبين بشكل جيد. وقد يتمكن المالك السابق من لعب دور أكبر في إدارة الشركة.
#6. بيع حصص لمستثمر أو شريك
إن تسليم حصص الشركة إلى مستثمر هو خطوة خروج ذكية لأي شخص ليس المالك أو الرئيس الوحيد للشركة. يجد العديد من المستثمرين هذه الاستراتيجية جذابة لأنها تسمح للشركة بالاستمرار في العمل دون تغييرات كبيرة. تساعد استراتيجية الخروج هذه أصحاب الأعمال والمستثمرين على الحفاظ على إرثهم سليمًا، وتصبح المفاوضات سهلة!
#7. الطرح العام الأولي (IPO)
الاكتتاب العام الأولي هو الطريقة التي تطرح بها شركة خاصة أسهمها للاكتتاب العام. ويتعلق الأمر ببيع أسهمها للجمهور وتحويلهم إلى مساهمين في الشركة. وإذا نجحت في ذلك، فقد تكون الاكتتابات العامة الأولية منجمًا ذهبيًا لكل من أصحاب الأعمال والمستثمرين. ضع في اعتبارك أن الاكتتابات العامة الأولية قد تكون باهظة التكلفة للإعداد، وتستغرق وقتًا طويلاً، ويجب أن تتبع قواعد فيدرالية صارمة.
# 8. إفلاس
الإفلاس يشبه الورقة الأخيرة التي تلعبها عندما تفشل كل الحلول الأخرى. فعندما تفلس الشركات، تتدخل السلطات للاستيلاء على أصولها، لكن الشركات تحصل على فرصة لتسديد ديونها. إن التقدم بطلب الإفلاس لا يعني أن الدائنين سيمسحون كل ديون الشركة. إنه سريع، ولا يحتاج إلى أي أوراق تقريبًا، ويساعد الشركة على استعادة ائتمانها.
متى تستخدم استراتيجية الخروج
تحقق من هذه السيناريوهات حيث يمكن للناس أن يتوصلوا إلى استراتيجية خروج:
#1. تحقيق الربح
يمكن للمستثمرين أن يضعوا استراتيجية للخروج من استثماراتهم في شركة ما بمجرد تحقيق هدف الربح. على سبيل المثال، يقوم العديد من الناشرين عبر الإنترنت بجني الأرباح من مواقعهم على الويب بمجرد تحقيقهم لمرحلة ربحية محددة.
غالبًا ما يفعل المستثمرون الملائكيون نفس الشيء عندما يدعمون الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا. يمكن أن يؤدي البيع إلى تعزيز أرباح المستثمر، مما يمهد الطريق لمشاريع جديدة مثيرة في المستقبل.
#2. الحد من الخسائر
قد تبدأ الشركات في خسارة الأموال بسبب المشاكل القانونية أو سوء الإدارة أو الاضطرابات في السوق. تعد استراتيجية الخروج خطوة ذكية لتقليص خسائرك عندما لا تحقق الشركة أرباحًا. بهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تجنب المحو الكامل لاستثماراتهم في الشركة.
#3. تعزيز مستقبل الشركة
على الرغم من رحيلهم، فمن المحتمل أن يرغب المالك أو المستثمر في التأكد من استمرار ازدهار الشركة. فالشركة التي يمكنها الاستمرار في جني الأموال أو التعافي من سوء الإدارة تساعد المالك أو المستثمر في الحفاظ على سمعته. وتسهل استراتيجية الخروج على أصحاب المصلحة الجدد التدخل ومواصلة إرث رائد الأعمال دون أي عقبات.
كيف يمكنني الخروج من عملي؟
لديك الكثير من الطرق للخروج من العمل، مثل:
- بيعه
- نقلها إلى أحد أفراد العائلة
- التفاوض على الاستحواذ على الإدارة
- تصفية الأعمال
- الموافقة على "الاستحواذ والتوظيف"
- إتمام صفقة الدمج والاستحواذ
- الخضوع لطرح عام أولي (IPO)
- الإفلاس أو التصفية
يجب أن تتضمن خطتك قسمًا حول استراتيجيات الخروج، ومن الأفضل أن تتضمن الخطة أ والخطة ب في حالة تعرض خيارك الأول لمشكلة.
ستساعدك هذه الخطط في صياغة استراتيجية عملك الشاملة.
أولاً، عليك أن تحدد ما الذي تريد الحصول عليه من خروجك.
هل كل ما يهمك هو جمع المال، أم أنك مهتم أكثر ببناء عمل تجاري قوي؟ هل تخطط لتوريثه لعائلتك، أم أنك ستكون على ما يرام إذا اختفى فجأة؟
ينبغي أن تلعب كل هذه العوامل دوراً في اتخاذ القرار.
كيف يمكنني الحصول على أفضل قيمة عند بيعه؟
يجب أن تتضمن خطة الخروج الخاصة بك بالتأكيد طرقًا لزيادة قيمة عملك قبل المغادرة والتأكد من حصولك على أفضل عائد عند الخروج.
إن أحد الأجزاء المهمة في اللغز هو تحديد الوقت المناسب للخروج. راقب اتجاهات السوق، والمشهد المالي، ومجموعة المشترين المحتملين أو الخلفاء.
عند تقييم عملك، سوف ينظر المستشار إلى تاريخه وإمكاناته المستقبلية، وكيفية أداء الشركات المماثلة، وأي اتجاهات مبيعات حديثة.
سيراقبون عن كثب التدفق النقدي ومعدل دوران العمل والكفاءة والربحية.
كيف يمكنني البدء؟
لماذا الانتظار؟ ابدأ في التخطيط لخطة الخروج من عملك الآن!
أولاً وقبل كل شيء، فكر في ما تريد معالجته بعد ذلك!
هل ينبغي لي أن أخوض مغامرة جديدة أم أعتزل؟ بعد ذلك، فكر في مقدار النقود التي ستحتاجها لتنفيذ هذه الخطط. إن الحصول على فكرة أوضح عن خطواتك التالية يمكن أن يساعدك حقًا في التخطيط لخروجك من العمل، وهنا يأتي دور المشورة المالية.
لمساعدتك في بدء عملية التخطيط للخروج، إليك قائمة مراجعة شاملة لضمان مغادرة عملك بأفضل الشروط الممكنة.
كيفية الخروج من العمل.PDF
وفي الختام
تعتمد استراتيجية الخروج المثالية في الواقع على نوع وحجم العمل. فقد يجد الشريك في مكتب طبي أنه من المفيد بيع حصته لشريك آخر، في حين قد يهدف المالك الوحيد إلى جمع أكبر قدر ممكن من النقود قبل إغلاق العمل.
إذا كانت الشركة تضم العديد من المؤسسين أو المساهمين الرئيسيين إلى جانب المؤسسين، فمن المهم أيضًا مراعاة مصالحهم عند اختيار استراتيجية الخروج. لذا اختر الاستراتيجية التي تناسبك بشكل أفضل وانطلق. حظًا سعيدًا!
مقالات ذات صلة
- أفضل استراتيجيات إعادة صياغة العلامة التجارية التي تؤدي إلى نمو هائل للأعمال
- أكبر خطأ في تنبيه وسائل الإعلام ترتكبه أغلب الشركات (وكيفية تجنبه)
- دليل توضيحي لمستودع بيانات التسويق ولماذا يحتاجه عملك
- تتبع عائد الاستثمار بطريقة مبسطة: أدوات واستراتيجيات للأعمال الحديثة