الفكرة الجيدة هي البذرة التي ينمو منها كل عمل تجاري ناجح ، ولكن لا يمكن لأي قدر من رأس المال أن يضمن النجاح. للانتقال من الفكرة إلى الواقع ، تحتاج الشركات الناشئة إلى تمويل كبير ، وبالنسبة للعديد من رواد الأعمال ، فإن رأس المال الاستثماري هو شريان الحياة خلال المراحل المبكرة الحاسمة من التطوير. غالبًا ما تلجأ الشركات الناشئة في صناعة التكنولوجيا وغيرها من المؤسسات عالية النمو إلى رأس المال الاستثماري عندما تحتاج إلى تمويل ولكن لا يمكنها الحصول على قرض تقليدي من أحد البنوك. ومع ذلك ، لا يمكن لجميع الشركات الاستفادة من هذا النوع من التمويل ، لأنه يضعف المخزون وقد يؤدي إلى فقدان السيطرة على الشركة. في هذا المنشور ، سوف نقدم قائمة شاملة بأفضل شركات رأس المال الاستثماري.
ما هو رأس المال الاستثماري؟
رأس المال الاستثماري (VC) هو نوع من الأسهم الخاصة التي توفر التمويل لرواد الأعمال الشباب وتطوير الأعمال التجارية مع القليل من التاريخ التشغيلي أو بدونه ولكن إمكانات نمو عالية. في مقابل التمويل والخبرة الإدارية والمساعدة التكنولوجية ، تبيع الشركات الناشئة ممتلكات الملكية لصناديق رأس المال الاستثماري.
بسبب نقص الوصول إلى أسواق التمويل ، تعتمد الشركات الناشئة والشركات الصغيرة بشكل كبير على رأس المال الاستثماري. بسبب احتمالية تحقيق أرباح أعلى من المتوسط ، اكتسب هذا النوع من التمويل شعبية. يمتلك معظم أصحاب رأس المال الاستثماري موارد مالية كبيرة ومعرفة صناعية. تساهم البنوك وصناديق التقاعد والشركات والمؤسسات المالية الأخرى أيضًا في رأس المال الاستثماري.
عادة ، تتخذ شركات رأس المال الاستثماري هذا المستوى من عدم اليقين من أجل جمع حصة في الشركة عن طريق شراء الأسهم. يمكن تبادل هذه الأسهم مقابل النقود بعلاوة كبيرة إذا ومتى تم الحصول على الشركة الناشئة أو إدراجها في البورصة.
بالإضافة إلى ذلك ، تعتمد شركات رأس المال الاستثماري على شريك عام (GP) للإشراف على الصندوق والعمل كوكيل نيابة عنه. GP هي المسؤولة عن تحديد مصادر رأس المال الاستثماري والإشراف عليه. لكي تنجح الشركة الناشئة ، يجب على الطبيب العام اتخاذ قرارات استثمارية حاسمة. يأتي النقد الإضافي لصندوق المشروع من شركاء محدودين (LPs). يشكل المستثمرون المؤسسيون الغالبية العظمى من LPs.
تعتبر مراحل البذر أو النمو المبكر لدورة حياة الشركة أوقاتًا مثالية لشركات رأس المال الاستثماري للاستثمار في الشركة. على المدى الطويل (5-10 سنوات) ، يتم الالتزام بالمال.
كيف يعمل رأس المال الاستثماري؟
عندما تبدأ شركة لتوها ، فإنها تحتاج إلى المال للانطلاق ، وهنا يأتي دور شركات رأس المال الاستثماري. هناك أربع فئات أساسية من المشاركين في سوق رأس المال الاستثماري:
- المستثمرين. الذين هم على استعداد لتحمل مخاطر كبيرة للحصول على فرصة للحصول على مكافآت ضخمة.
- أصحاب رؤوس الأموال. إنهم يثريون أنفسهم من خلال إنشاء أسواق لأصحاب الأعمال والممولين والممولين.
- رجال الأعمال. الذين يطلقون أعمالًا جديدة ولكنهم يفتقرون إلى الموارد اللازمة لتجسيد خططهم بالكامل.
- البنوك الاستثمارية. الذين يبحثون عن أعمال للشراء أو طرحها للجمهور.
عند البحث عن التمويل ، يلجأ العديد من رواد الأعمال إلى شركات رأس المال الاستثماري. ستقوم شركة رأس المال الاستثماري بإجراء العناية الواجبة ، وتحليل متعمق لنموذج أعمال الشركة ، والمنتج ، والإدارة ، وتاريخ التشغيل ، من بين عوامل أخرى ، إذا وجدت أن خطة العمل واعدة.
في أي مرحلة من مراحل التطوير ، ستقوم شركة رأس المال الاستثماري بفحص مؤسسي الشركة بدقة ، وتعلم كل ما في وسعهم حول خلفيتهم ودوافعهم وأهدافهم. إذا كنت ترغب في اتخاذ خطوات مالية ذكية ، فأنت بحاجة إلى القيام بواجبك.
أيضًا ، ستساهم شركة رأس المال الاستثماري في التمويل مقابل المشاركة في رأس المال إذا سارت عملية العناية الواجبة بسلاسة وتبدو آفاق تطوير الشركة جيدة. غالبًا ما تستثمر شركة رأس المال المغامر في شركة المحفظة على مدار عدة جولات ، وغالبًا ما تلعب دورًا عمليًا في إدارة الأعمال. اقرأ أيضًا ما هو رأس المال الاستثماري: فهم رأس المال الاستثماري وكيف يعمل
ما هي أنواع رأس المال الاستثماري؟
يأتي رأس المال الاستثماري في أشكال عديدة ويستخدمه العديد من الشركات بطرق متنوعة. المتطلبات التنظيمية تقود تصنيفنا. يتم توفير وصف تفصيلي للخطوات أدناه.
# 1. رأس المال الاستثماري في المرحلة الأولية
يتم استخدام هذا التمويل في المراحل الأولى للشركة ، ويشار إليها أيضًا باسم "بدء العمل". عادةً ما يتم وضع تمويل المرحلة الأولية نحو أشياء مثل أبحاث السوق وأنشطة المرحلة الأولية وتطوير المنتج وما إلى ذلك. يجب أن تكون جاهزًا بمفهوم أو فكرة قوية لتحريك الأموال من أجل التأهل لهذا النوع من رأس المال الاستثماري. عند التعامل مع هذا النوع من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، من المفيد تسليط الضوء على أوراق اعتماد مؤسسي الشركة.
# 2. رأس المال الاستثماري في المرحلة المبكرة
كقاعدة عامة ، سيكون مبلغ التمويل الذي يوفره هذا النوع من رأس المال الاستثماري أكبر من المبلغ الذي يوفره رأس المال الأولي. هذا يرجع إلى حقيقة أنه من المحتمل جدًا أن المنتج أو المفهوم قد تم بحثهما وثبت أنهما ذا قيمة سليمة. بعد تمويل المراحل الأولى من عملياتهم بأموالهم الشخصية ، غالبًا ما يقرر رواد الأعمال الذين لا يزالون في طور تنمية شركاتهم متابعة هذا الشكل من رأس المال الاستثماري.
# 3. النمو أو رأس المال الاستثماري في المرحلة المتأخرة
تعتبر الأعمال التجارية التي أكملت البحث والتطوير اللازمين لمنتجها وتبحث الآن عن فرص للتوسع أو التطوير الإضافي في مرحلة النمو من تطورها. في معظم الأوقات ، أنشأت الشركة بالفعل سجلًا حافلًا بالربحية ، مما يساعد على إثبات جدوى تمويل المشاريع.
# 4. التوسع الرأسمالي
ستواصل الشركة عملياتها حتى يصل عدد المبيعات إلى حد معين ؛ ومع ذلك ، يجب أيضًا الانتقال إلى مرحلة جديدة. حتى لو كانت شركتك راسخة ، فلا تزال بحاجة للبحث عن صاحب رأس مال مغامر يمكنه مساعدتك في تحسين نمو شركتك.
أيضًا ، قد تتمكن شركتك من دخول أسواق جديدة بمساعدة تمويل التوسع. إذا كانت معروفة فقط على المستوى المحلي حتى هذه النقطة ، فقد حان الوقت لتحريك الكرة من خلال البحث عن أصحاب رأس المال المغامر الأكثر نجاحًا.
# 5. تمويل الجسر
هناك شركات رأس المال الاستثماري التي تركز على العروض العامة الأولية (IPO) ، أو إعادة الرسملة ، أو المشتريات. يشير التمويل الجسر إلى التمويل قصير الأجل الذي يتم استخدامه عندما تحتاج إلى دفع تكلفة للاكتتاب العام. سيساعدك صاحب رأس المال الاستثماري في تمويل الجسر إذا كانت شركتك تفكر في طرح عام أولي (IPO).
عندما يستثمر أصحاب رؤوس الأموال في شركة في مرحلة مبكرة ، فإن المخاطر المرتبطة بها تكون أعلى. ومع ذلك ، لا ينبغي أن يكون هذا مصدر قلق بالنسبة لك ؛ كل ما عليك القيام به هو اختيار مؤسسة رأس المال الاستثماري الأكثر موثوقية والتي تكون على استعداد لمساعدة شركتك بأي طريقة قد تكون ضرورية. مقالات لها صلة تمويل نمو عملك: استكشاف خيارات الائتمان الجيد وسوء الائتمان
فوائد رأس المال الاستثماري
فيما يلي بعض فوائد رأس المال الاستثماري التي توضح سبب انتشار هذا النوع من التمويل من قبل الشركات اليوم.
# 1. إمكانية التوسع
يعتبر تمويل رأس المال الاستثماري طريقة رائعة لشركة لديها الكثير من إمكانات النمو لتسريع توسعها. سوف يستفيد رواد الأعمال وأصحاب رؤوس الأموال على حد سواء من هذا المسعى.
بالإضافة إلى ذلك ، يسعى أصحاب الأعمال في كثير من الأحيان إلى الحصول على تمويل إضافي من سوق رأس المال الاستثماري وتأمينه ، مما يسمح لشركاتهم بالوصول إلى مبالغ كبيرة من المال تغذي التوسع.
# 2. قروض وخطط سداد ميسرة
يتراوح الأفق الزمني النموذجي لأعمال رأس المال الاستثماري بين خمس وسبع سنوات. لذلك ، وضع الأفراد أموالهم في الشركات مقابل حقوق الملكية على أمل المساهمة في توسع الشركة. هذا يعني أن الشركة لن تكون ملزمة بسداد دفعات شهرية ثابتة أو دفع فائدة ، كما هو الحال مع القروض المصرفية أو أشكال الديون الأخرى.
بدلاً من ذلك ، تستطيع الشركات الإنفاق على عمليات النمو مثل توظيف عمال جدد أو التوسع دوليًا أو زيادة الوعي بالعلامة التجارية من خلال مبادرات تسويق ومبيعات أكثر قوة.
# 3. تحسين معدلات النجاح مع تقييم تجنب المخاطر
إذا كانت شركتك لديها فكرة عالية المخاطر وتحتاج إلى توجيه مالي و / أو إداري ، فقد يكون رأس المال الاستثماري أحد الأصول العظيمة. تتمثل إحدى الفوائد الأساسية لتمويل رأس المال الاستثماري في أن الموظفين الخبراء في رأس المال الجريء يشرفون على جميع أنشطة التخطيط والأنشطة الأخرى ، وبالتالي يقلل من احتمالية الفشل.
يقدم أصحاب رؤوس الأموال بشكل عام المساعدة التالية في معالجة صعوبات السوق وتقليل المخاطر المرتبطة بها:
- الجمع بين تحليل السوق المتعمق ونمذجة الأعمال
- تسهيل القانون
- تحليل العقود المعقدة والمفاوضات القانونية
# 4. الاستقرار والأمن على المدى الطويل
قد تستفيد بعض الشركات من الدعم طويل الأجل الذي يمكن أن تقدمه شركات رأس المال الاستثماري. عادةً ما يشارك المستثمرون الأساسيون ، مثل شركات رأس المال الاستثماري ، في الجزء الأكبر من جولات التمويل اللاحقة.
بالإضافة إلى ذلك ، قد تتلقى الشركات أنواعًا مختلفة من الدعم للمساعدة في توسعها بناءً على خبرة صاحب رأس المال الاستثماري الذي يوفر التمويل.
# 5. إمكانيات التشبيك وتأسيس الاتصالات
أثناء بناء أعمالهم ، يمكن للشركات الناشئة الاستفادة من الشبكات المهنية الواسعة لرأس المال المغامر.
يمكن للمستثمرين في شركتك تقديمك إلى شبكاتهم ، والتي قد تشمل العملاء المحتملين وشركاء الأعمال وحتى الموظفين. كما سيسهل المستثمرون جولات الاستثمار المستقبلية مع مستثمرين آخرين ويفتحون الأبواب أمام رواد الأعمال ضمن شبكاتهم الشخصية والمهنية.
# 6. منجم ذهب للإرشاد والخبرة المهنية
يشعر أصحاب رأس المال الاستثماري براحة أكبر عند القيام بالاستثمارات في المجالات التي لديهم خبرة بالفعل فيها. يمكن أن يكون هذا مفيدًا لأصحاب الأعمال لأن مشورة الخبراء متوفرة حول كيفية توسيع الشركة ، والتعامل مع الصعوبات الشائعة أو الحرجة ، ومراقبة الأداء المالي ، والمزيد.
أيضًا ، عندما ينضم رأس مال مغامر إلى فريق ، تستفيد الشركة من المعرفة والخبرة الواسعة التي يتمتع بها رأس المال المغامر. خاصة إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي يبدأون فيها نشاطًا تجاريًا ، فقد تكون مساعدة رأس المال الاستثماري لا تقدر بثمن.
عيوب رأس المال الاستثماري
يستلزم تلقي رأس المال الاستثماري التخلي عن بعض السيطرة في مؤسستك ، على الرغم من إغراء الحصول على مبالغ من المال لتطوير عملياتك وتنميتها. ستحتاج إلى الاستمرار في التوسع بالطبع ، لكن شركة رأس المال المغامر سترغب أيضًا في التمثيل في مجلس إدارتك وستجري العناية الواجبة الخاصة بها.
# 1. تخفيض نسبة ملكية المؤسسين
من أجل تقديم أسهم جديدة للمستثمرين خلال جولة التمويل ، سوف تحتاج إلى تخفيف مخزونك. مع توسعها ، تحتاج العديد من الشركات الناشئة إلى جمع جولات جديدة من التمويل من مستثمرين مثل المستثمرين الملاك وأصحاب رؤوس الأموال. ونتيجة لذلك ، فإن حصة المؤسسين في الشركة ، وكذلك قدرتهم على اتخاذ القرارات ، تتناقص بمرور الوقت. بمجرد البحث عن الحد الأدنى من التمويل اللازم ، يمكن للمؤسسين تقليل تعرضهم لهذا الخطر.
# 2. الوصول إلى رأس المال محدود وصعب
تقدر الرابطة الوطنية لرأس المال الاستثماري (NVCA) أنه سيكون هناك فقط حوالي 5,000 اتفاقية لرأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة في عام 2020. وكان ما يقرب من 3,000 من هذه الشركات قد تلقت في السابق تمويلًا من أصحاب رأس المال الاستثماري. غالبًا ما يقول المستثمرون في الشركات الناشئة أنهم يتلقون أكثر من ألف فكرة مقابل كل ثلاث أو أربع شركات يدعمونها.
يمكن أن تكون الحاضنات والمسرعات مفيدة للشركات الجديدة التي تبحث عن جولتها الأولية من التمويل. يمكن للشركات أن تتلقى ما يصل إلى 150,000 ألف دولار نقدًا ، بالإضافة إلى برنامج تدريبي مكثف لمدة ثلاثة أشهر مصمم لجعلها جاهزة للتوسع والاستثمار الإضافي. الاستثمار الملائكي هو خيار آخر للشركات الناشئة لجمع مبالغ صغيرة من المال بشروط أكثر ملاءمة.
# 3. التقارير الرسمية ومجلس الإدارة مطلوب
الحصول على رأس المال الاستثماري يعني إنشاء مجلس إدارة حسن السمعة وهيكل تنظيمي. يدعم نمو الشركة وتوسعها كلا هذين العاملين. ومع ذلك ، قد يقلل هذا من قدرة المؤسسين على توجيه الشركة ويضعف مرونة المنظمة بشكل عام.
يتم وضع هذه الهياكل من قبل شركات رأس المال الاستثماري للمساعدة في تشخيص المشاكل ومراقبة الحوكمة. مع النمو السريع تأتي زيادة في تواتر وشدة المشاكل التي يجب معالجتها قبل أن تخرج عن نطاق السيطرة. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون رأس المال الاستثماري مريحًا مع هذا الإعداد بسبب تحسين التقارير والشفافية.
# 4. مطلوب بحث وتحقيقات مكثفة
نظرًا لأنهم يستثمرون أموال الآخرين ، فإن شركاء رأس المال الاستثماري يتحملون مسؤولية أداء العناية الواجبة بشأن الشركات الناشئة. يحدث هذا في مرحلتين متميزتين. في البداية ، سيتم فحص تقنيتك ونموذج عملك لمعرفة ما إذا كان هناك سوق وما إذا كان يمكن توسيع شركتك. بعد ذلك ، يتعمق رأس المال الجريء في تجربة فريقك والمكانة المالية والقانونية للشركة لاختيار الاستثمار أو عدمه.
على الرغم من أن الأمر قد يستغرق عدة أشهر ، إلا أن النتيجة النهائية مواتية للشركات المعنية. من الأسهل بكثير إصلاح المشكلات إذا تم العثور عليها والتعامل معها مبكرًا في تطوير الشركة الناشئة. بعد تحليل العديد من المخاوف وتصحيحها ، ستكون جولات التمويل المستقبلية أسهل.
# 5. توقع توسع سريع في العمليات
يعد نمو قيمة شركتك الناشئة نحو الاستحواذ أو طرح الأسهم العامة أمرًا ضروريًا للمستثمرين الجريئين لاسترداد استثماراتهم. يتعرض المؤسسون بالفعل للكثير من الضغوط ، لكنهم قد يشعرون بمزيد من الضغط إذا علموا أن شركتهم تحتاج إلى الوصول إلى هدف معين.
ومع ذلك ، يمكن التعامل مع التوتر بعدة طرق. يساعد التواصل مع المؤسسين الآخرين ومستثمريهم على ضمان أن تكون جميع الأطراف في نفس الصفحة وأنه يمكن تعلم الدروس القيمة من تجارب الآخرين. يحتاجون إلى تفويض المهام عندما يكون ذلك ممكنًا لتوفير الوقت. سيؤدي ذلك إلى تحريرهم للتركيز على الجوانب الأساسية للشركة.
لماذا تسعى الشركات إلى تمويل رأس المال الاستثماري؟
تحتاج العديد من الشركات الناشئة والشركات الصغيرة إلى مساعدة أصحاب رؤوس الأموال لأن البنوك والمقرضين التقليديين الآخرين غير راغبين في المخاطرة العالية بالاستثمار فيها. غالبًا ما تكون الشركات التي تجتذب رأس المال الاستثماري قد ابتكرت تقنيات قابلة للتطوير بدرجة كبيرة ، ومع ذلك يمكن تسمية أي استثمار في شركة ذات تفكير مستقبلي بتمويل رأس المال الاستثماري.
عادة ما يأتي تمويل رأس المال الاستثماري مقابل حقوق الملكية في الشركة ، على عكس أشكال التمويل الأخرى حيث يحتاج رواد الأعمال فقط إلى سداد مبلغ القرض بالإضافة إلى الفائدة. يضمن هذا حصول شركات رأس المال الاستثماري على عوائد تتناسب مع المخاطر التي تحملتها في الشركة. يقدم أصحاب رؤوس الأموال المغامرة (VCs) الدعم المالي وقد يُعرض عليهم مقعد في مجلس إدارة الشركة في المقابل.
ما هي شركة رأس المال الاستثماري؟
شركة رأس المال الاستثماري هي نوع من شركات الاستثمار التي توفر التمويل والتوجيه للشركات الناشئة وغيرها من الشركات الشابة ، والتي تركز في الغالب على التكنولوجيا. شركات رأس المال الاستثماري (VCs) هي نوع من شركات الاستثمار التي ، مثل شركات الأسهم الخاصة (PE) ، تستثمر الأموال من شركاء مقيدين في الأعمال التجارية الخاصة. كذلك ، فإن شركات رأس المال الاستثماري ، على عكس شركات الأسهم الخاصة ، تستثمر عادةً بحصة 50٪ أو أقل في الشركات التي تدعمها. يشار إلى الشركات التي تنتمي إلى شركة باسم شركات المحفظة ، ويطلق على مجموعة الشركات المملوكة لشركة ما اسم المحفظة.
ماذا تفعل شركات رأس المال الاستثماري؟
تعتبر شركات رأس المال الاستثماري مصدرًا مشتركًا لتمويل الأعمال التجارية الجديدة. ستقوم الشركات بإجراء أبحاثها قبل إقراض الأموال لمن يحبونها أكثر من غيرها.
ستستثمر شركة رأس المال الاستثماري في شركة ناشئة مقابل حصة أقلية في الشركة. بعد إجراء الاستثمار ، ستعمل العديد من أكبر شركات رأس المال الاستثماري بنشاط لضمان استمرار نجاح الشركات التي استثمروا فيها. سوف ينجزون ذلك بعدة طرق ، بما في ذلك الاهتمام بالجوانب المختلفة للتسويق والتوزيع والمبيعات والعمليات التجارية العامة.
ومع ذلك ، فإن الهدف من شركة رأس المال الاستثماري هو تعزيز قيمة الشركة الناشئة ثم الخروج من الاستثمار بشكل مربح عن طريق بيع أسهم الصندوق أو طرح أسهمها للاكتتاب العام.
قائمة شركات رأس المال الاستثماري
فيما يلي قائمة بشركات رأس المال الاستثماري حول العالم.
- أندرسن هورويتز
- سيكويا كابيتال
- مجموعة دراغونير للاستثمار
- شركاء المؤسسة الجديدة
- إدارة ديرفيلد
- شركاء جرينسبرينج
- خوسلا فينتشرز
- أسطورة رأس المال
- شركاء مشروع Lightspeed
- مشاريع الصناعة.
نظرة عامة على أفضل شركات رأس المال الاستثماري
مع توقع وصول حجم سوق استثمار رأس المال الاستثماري العالمي إلى 233.9 مليار دولار أمريكي في عام 2022 ، قد تكون مهتمًا بالشركات الرائدة في هذا المجال. فيما يلي قائمة بأهم شركات رأس المال الاستثماري.
# 1. جي في فينتشرز
تمتلك شركة Alphabet Inc. الأم لشركة Google قسمًا خاصًا بها لرأس المال الاستثماري يسمى GV Ventures. في عام 2009 ، أطلق Bill Marris شركة GV Ventures ، المعروفة سابقًا باسم Google Ventures.
وضع بيل ماريس 100 مليون دولار لإطلاق مشاريع GV ، ويبدو أن الشركة توسعت بسرعة في السنوات التي تلت ذلك. في السابق ، كانت مشاريع GV تنظر إلى الشركات في مراحل مختلفة من التطور ، بما في ذلك المراحل المبكرة جدًا والمتأخرة جدًا والبذرية جدًا.
تدير GV Ventures أكثر من 8 مليارات دولار من الأصول عبر أكثر من 300 شركة نشطة في المحافظ الاستثمارية. ليس من المستغرب أن تكون الشركة قد أدارت حوالي 48 عرضًا عامًا أوليًا وأكثر من 168 عملية اندماج واستحواذ.
من بين العديد من الشركات الناجحة التي استفادت من الدعم المالي لشركة GV ، Uber و Medium و Slack و GitLab و Cloudera وغيرها الكثير.
اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، تُظهر بيانات Crunchbase أن GV Ventures شاركت في أكثر من 918 استثمارًا. تم الإبلاغ عن ما يقرب من 219 خروجًا بواسطة GV Ventures ، وفقًا للتقارير.
# 2. سيكويا كابيتال
تنشط شركة الأسهم الخاصة الأمريكية سيكويا كابيتال في صناعة رأس المال الاستثماري منذ عام 1972.
العديد من القوى الحالية في وادي السيليكون تعتبر شركة سيكويا كابيتال من أوائل المستثمرين. بالإضافة إلى Google و YouTube و Apple و PayPal و Whatsapp ، قامت شركة Sequoia Capital أيضًا باستثمارات مبكرة في Instagram و Google.
أيضًا ، تدير Sequoia Capital محافظ العديد من الشركات البارزة ، بما في ذلك Stripe و Square و Airbnb و تبادل مشتقات العملات المشفرة FTX.
تبلغ قيمة سوق الأسهم لبعض الشركات المذكورة أعلاه حوالي 3.3 تريليون دولار. وفقًا لـ Crunchbase ، اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، استثمرت شركة سيكويا كابيتال في أكثر من 1605.
ذكرت قناة سي إن بي سي منذ وقت ليس ببعيد أن سيكويا كابيتال هي واحدة من العديد من شركات رأس المال الاستثماري الأمريكية التي تواجه مشكلة في توظيف مكاتب في أوروبا.
# 3. شركاء مشروع Lightspeed
في عام 2022 ، صنفت شركة Lightspeed Venture Partners من بين أفضل شركات رأس المال الاستثماري في جميع أنحاء العالم. السابع في تلك القائمة هو استكشاف سرعة الضوء.
LightSpeed Venture Partners التي تتخذ من وادي السيليكون مقراً لها لها مكاتب في إسرائيل والصين والهند وجنوب شرق آسيا وأوروبا.
وفقًا لموقع الشركة على الويب ، فقد ساعدوا أكثر من 400 شركة منذ عام 1999. وتضم محفظتها العديد من العلامات التجارية المعروفة في العديد من الصناعات المختلفة. تعد Ripple Labs و Times Ten و Eleementor و Snapchat و Phone.com وما إلى ذلك مجرد أمثلة قليلة.
في أبريل 2020 ، خلال ذروة وباء فيروس كورونا ، جمع شركاء مشروع Lightspeed 4 مليارات دولار للمساعدة في استقرار النظام البيئي للشركات الناشئة المهتزة بسبب COVID-19.
# 4. محفز عام
تأسست شركة جنرال كاتاليست الأمريكية في كامبريدج ، ماساتشوستس في عام 2000 كشركة رأس مال مخاطر. بصفتها شركة أسهم خاصة ، فإن جنرال كاتاليست متحمسة جدًا للشركات الناشئة والشركات النامية.
وفقًا لأحدث المعلومات حول Crunchbase ، قامت الشركة بحوالي 1005 استثمارات منذ إنشائها ، حيث تم الخروج من 169 من هذه الاستثمارات بنجاح اعتبارًا من 3 يناير 2022.
تم تسمية شركات مثل BBN و Bionx و Big Fish و Big-commerce و Anaconda و Hubspot و Airbnb كجزء من محفظة General Catalyst.
ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في أغسطس من عام 2021 أن HCA Healthcare و General Catalyst قد وقعا اتفاقية شراكة لجلب الابتكار الرقمي إلى صناعة الرعاية الصحية.
# 5. أندريسن هورويتز
عندما يتعلق الأمر بشركات رأس المال الاستثماري في عام 2022 ، يُصنف Andreessen Horowitz (AH) Capital Management أيضًا كواحدة من أفضل الشركات التي أسسها Andreessen Horowitz في عام 2009 من قبل Marc Andreessen و Ben Horowitz ، ومن هنا جاء اسم الشركة.
تمول AH الشركات الجديدة والقائمة في مجال العملات الرقمية والألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي والبيع بالتجزئة عبر الإنترنت والحوسبة السحابية والصناعات ذات الصلة.
في عام 2011 ، وضعت AH 80 مليون دولار في Twitter ووضعت أيضًا أموالًا في Facebook و Okta و Stripe و Foursquare.
قبل استحواذ Microsoft على Skype بقيمة 8.6 مليار دولار ، كان الاستثمار المبكر للشركة في بدء التشغيل يعتبر رهانًا خطيرًا.
سيكون حوالي 18.8 مليار دولار تحت إدارة AH اعتبارًا من أغسطس 2021.
# 6. جي جي في كابيتال
اعتبارًا من عام 2022 ، صنفت GGV Capital أيضًا كواحدة من أفضل شركات رأس المال الاستثماري في العالم ، مما يجعلها واحدة.
تأسست GGV Capital في عام 2000 ، ولديها فروع في كل من سنغافورة والولايات المتحدة. يقود GGV Capital مجموعة من خبراء الاستثمار ويديرها ستة شركاء.
أيضًا ، Global Growth Ventures (GGV) هي شركة رأس مال مغامر قامت بأكثر من 780 استثمارًا في شركات عبر الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية وإسرائيل وجنوب شرق آسيا والصين والهند.
وفقًا لـ TechCrunch ، حصلت GGV Capital على 2.52 مليار دولار إضافية من أموال الالتزام. بالإضافة إلى ذلك ، جمعت الشركة 366 مليون دولار لصندوق الفرص الخاصة. كما اقتربت GGV من هدفها المتمثل في جمع 80 مليون دولار لمؤسسيها و 610 مليون دولار لصندوق الاكتشاف الخاص بها.
نتيجة لهذه الاستثمارات والنجاحات السابقة ، تدير الشركة الآن 9.2 مليار دولار عبر 17 صندوقًا مختلفًا.
كيف تصبح رأسمالي مغامر
لبدء مهنة بصفتك أصحاب رؤوس أموال مجازفة ، اتخذ الإجراءات التالية:
- الحصول على درجة علمية. سيوفر لك الحصول على درجة البكالوريوس في الأعمال التجارية مع التركيز المالي المعرفة والقدرات اللازمة للنجاح في صناعة الاستثمار.
- فكر في الحصول على الماجستير أو ماجستير إدارة الأعمال. قد تستفيد ممارسة مهنة في استثمار رأس المال الاستثماري من التعليم والتدريب الإضافي ، مثل ذلك الذي يوفره ماجستير إدارة الأعمال.
- احصل على وظيفة في أحد البنوك. يمكن أن يمنحك العمل في أحد البنوك التي تستثمر في الأعمال خبرة قيمة في مهنتك. يمكن اكتساب المعرفة بعملية بدء التشغيل من خلال تمويل مساعي الأعمال الصغيرة.
- أبدأ عملك الخاص. مطلوب بشدة المستثمرين من ذوي الخبرة في بناء شركاتهم الخاصة. أولئك الذين لديهم خبرة في الاستثمار في الشركات الناشئة قد يكونون قادرين على اقتحام رأس المال الاستثماري دون خلفية رسمية في التمويل.
- استشر شركة. ابدأ كشريك واعمل في طريقك إلى دور الشريك حيث يكون لديك مدخلات في مكالمات الاستثمار الرئيسية.
- أطلق شركتك الخاصة. تولي مسؤولية استثماراتك من خلال الاستفادة من معرفتك وخبراتك لجذب الشركاء الرئيسيين وتمويل المشاريع الجديدة.
شركات رأس المال الاستثماري الكبيرة
الولايات المتحدة هي موطن لعدد كبير من شركات رأس المال الاستثماري الثرية ، المسؤولة عن تمويل العديد من الابتكارات المتطورة والشركات الناشئة. تستثمر هذه الشركات بشكل انتقائي في مشاريع جديدة على أمل جني عوائد ضخمة.
مثل طلب قرض ، باستثناء الشخص الذي يمنحك المال "يرى شيئًا فيك" ويتوقع منك تحقيق ربح من القرض الذي يقدمه لك. فيما يلي بعض من أفضل شركات رأس المال الاستثماري الكبيرة التي قد تعتبرها مالكًا تجاريًا.
# 1. سيكويا كابيتال (الصين)
عدد استثمارات الحافظة في عام 2020: 76
العدد الإجمالي للاستثمارات: 632
إجمالي المخارج: 77
نسبة الاستثمار إلى الخروج: 12.18٪
المقر الرئيسي: بكين، الصين
سيكويا كابيتال الصينية هي واحدة من أكبر 15 شركة لرأس المال الاستثماري في العالم وواحدة من أنشطها. تعتبر الاستثمارات في التكنولوجيا المالية في جميع مراحل التطوير (التأسيس ، والمتوسط ، والمتأخر ، والنمو) محور تركيز الشركة الأساسي. تبحث منظمة رأس المال الاستثماري الصينية عن فرص استثمارية في الإنتاج الزراعي ، والتوزيع ، و B2B ، والتعليم ، والبيع بالتجزئة ، والطاقة ، والرعاية الصحية ، والصناعات التكنولوجية.
ومع ذلك ، فإن إحدى الشركات الناشئة المهمة التي دعمتها سيكويا كابيتال الصين هي Klook ، وهي منصة حجز عالمية لخدمات السفر. تلقت Lalamove ، وهي شركة توصيل عند الطلب ، و ByteDance ، الشركة الناشئة وراء TikTok ، تمويلًا من الشركة. يبلغ إجمالي تمويل الشركة 124.6 مليار دولار ، وقد أكملت الشركة 60 اكتتابًا أوليًا بقيمة إجمالية قدرها 171.8 مليار دولار.
# 2. مشاريع خوسلا
عدد استثمارات الحافظة في عام 2020: 71
العدد الإجمالي للاستثمارات: 853
إجمالي المخارج: 116
نسبة الاستثمار إلى الخروج: 13.60٪
المقر الرئيسي: مينلو بارك ، كاليفورنيا
Khosla Ventures هي شركة رأس مال استثماري تعطي الأولوية للتكنولوجيا الخضراء والويب وأجهزة الكمبيوتر والأجهزة المحمولة وأشباه الموصلات. الخدمات المالية والرعاية الصحية والبيانات الضخمة والزراعة والغذاء والطاقة المتجددة والروبوتات والتكنولوجيا النظيفة كلها مجالات تأمل شركة Khosla Ventures في الاستثمار فيها.
تلقت Square (NYSE: SQ) تمويلًا من شركة Khosla Ventures ، من بين شركات رأس المال الاستثماري الأخرى. Okta (NASDAQ: OKTA) وشبكة Big Switch هما أكبر وأبرز مخارج شركة Khosla Ventures.
# 3. جرايكروفت
عدد استثمارات الحافظة في عام 2020: 79
العدد الإجمالي للاستثمارات: 606
إجمالي المخارج: 89
نسبة الاستثمار إلى الخروج: 14.69٪
المقر: نيويورك ، نيويورك
Greycroft ، التي تقع في مدينة نيويورك ، هي شركة كبرى لرأس المال الاستثماري. كانت شركة رأس المال المغامر موجودة منذ عام 2006 واستثمرت في شركات في مجالات الذكاء الاصطناعي (AI) والبيانات (البيانات) والتكنولوجيا المالية (التكنولوجيا المالية) والرعاية الصحية (تكنولوجيا معلومات الرعاية الصحية) وبرامج المؤسسات (برامج المؤسسات) والألعاب والنشر. . تحب Greycroft استثمار الأموال في الشركات الرقمية الجديدة التي تتوسع في صناعات الإنترنت والهاتف المحمول. تشمل أعمالها RealReal Inc (NASDAQ: REAL) ، وهي شركة شحن ، و Bumble ، وهو تطبيق مواعدة يقال إنه يهدف إلى تقييم الاكتتاب العام الأولي من 6 مليارات دولار إلى 8 مليارات دولار.
بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك Greycroft اكتتابين أوليين بقيمة إجمالية تبلغ 1.7 مليار دولار ، وبذلك يصل إجمالي التمويل في محفظتها إلى 15.9 مليار دولار.
# 4. تسريع
عدد استثمارات الحافظة في عام 2020: 114
العدد الإجمالي للاستثمارات: 1514
إجمالي المخارج: 306
نسبة الاستثمار إلى الخروج: 20.21٪
المقر: بالو ألتو ، كاليفورنيا
تأسست Accel في كاليفورنيا عام 1983 ، وتوسعت منذ ذلك الحين إلى لندن والصين والهند. في عام 2020 ، قامت شركة Accel باستثمارات في رأس المال الاستثماري (114) أكثر من أي شركة أخرى. تركز شركة رأس المال المغامر على الاستثمار في برامج المستهلك ، وتكنولوجيا الهاتف المحمول ، وبرامج المؤسسات ، وأسواق الإنترنت.
تتضمن محفظتها علامات تجارية مشهورة مثل Facebook (NASDAQ: FB) و Animoca Brands (NASDAQ: ANIMA) و Crowdstrike (NASDAQ: CRWD) ، وهي شركة برمجيات للأمن السيبراني.
# 5. شركاء المؤسسة الجديدة (NEA)
الأصول تحت الإدارة: 17.8 مليار دولار
المقر: تشيفي تشيس ، ماريلاند
كانت شركة New Enterprise Associates (NEA) شركة رائدة في مجال رأس المال لأكثر من 40 عامًا ، وهي واحدة من شركات رأس المال الاستثماري القليلة المدرجة في هذه القائمة والتي يقع مقرها الرئيسي على الساحل الشرقي.
في الواقع ، في عام 2007 ، تجاوزت NEA جميع شركات رأس المال الاستثماري الأخرى كأكبر شركة في العالم. حافظت الشركة على مكانتها كمستثمر رئيسي وتعمل الآن في العديد من المواقع الأمريكية بالإضافة إلى إسرائيل والهند.
بشكل عام ، تمول NEA مجموعة متنوعة من الصناعات ، من البيع بالتجزئة إلى التصنيع إلى الرعاية الصحية. تعتبر نسبة الاستثمار إلى الخروج البالغة 20.96٪ مثيرة للإعجاب من تلقاء نفسها ، ولكن عندما تمول الشركات باعتبارها المستثمر الرئيسي ، فإن هذه النسبة تقفز إلى 57.41٪.
شركات مثل 23andMe و Uber و Duolingo و Buzzfeed وغيرها الكثير هي أسماء مألوفة بسبب التمويل من National Endowment for the Arts.
ما هي المهارات الأساسية لصاحب رأس المال الاستثماري؟
المهارات التالية ضرورية لمهنة ناجحة في رأس المال الاستثماري:
- معرفة فائقة للأعمال والاقتصاد
- المفاوضون ذوو المعرفة
- القدرة على إيجاد الصفقات بسهولة
- قدرة متفوقة على التفكير رياضيًا وتحليليًا
- القدرة على المفاوضة وصياغة الاتفاقيات
- دقة قرار الاستثمار
- القدرة على التواصل بشكل فعال
- القدرة على إلهام وقيادة الآخرين
- خبرة في إدارة المحافظ الاستثمارية
- القدرة على رؤية الأنماط المستقبلية في السوق
وفي الختام
تستند فلسفة رأس المال الاستثماري على القول الصيني "لا شيء أقوى من الفكرة التي ظهرت". ومع ذلك ، فإن إدارة المشاريع الكبيرة والفرق تصبح أكثر صعوبة مع نمو الشركة.
تستفيد جميع الشركات المدرجة في القائمة من تقنيات غرفة الصفقات الافتراضية. إنه أمر مؤكد. من المحتمل أيضًا أن العديد من الشركات التي استثمروا فيها مؤخرًا قد انخرطت في ممارسات مماثلة.
يجب أن يكون هذا بمثابة تحذير لمؤسسي الشركة حول الحاجة إلى الاستثمار في VDR موثوق قبل الاتصال بشركة رأس المال الاستثماري للحصول على التمويل.
الأسئلة الشائعة حول شركات رأس المال الاستثماري
هل استثمار رأس المال الاستثماري محفوف بالمخاطر؟
نظرًا لطبيعة هذه الصفقات ، يمكن أن تكون استثمارات رأس المال الاستثماري محفوفة بالمخاطر. تعد القروض المفتوحة نوعًا شائعًا من الاستثمار في هذا المجال ، وعادة ما يكون المستفيدون من الشركات الناشئة أو أولئك الذين حُرموا من التمويل التقليدي. على الرغم من أن الشركة الناشئة واعدة في البداية ، إلا أنها قد تفشل في النهاية. يخاطر المستثمرون بفقدان بعض أو كل استثماراتهم الأولية ، أو الحصول على عائد جزئي فقط. على الرغم من أن نسبة صغيرة فقط من الشركات تنجح ، إلا أن أرباح هؤلاء القلائل يمكن أن تغطي في كثير من الأحيان تكاليف الباقي.
ما هو الفرق بين رأس المال الاستثماري والخدمات المصرفية الاستثمارية؟
يتمثل التمييز الأول والأكثر وضوحًا بين رأس المال الاستثماري والخدمات المصرفية الاستثمارية في أن الأول غالبًا ما يقوم باستثمارات مباشرة في الشركات بينما يعمل الأخير كطرف ثالث محايد في مجموعة متنوعة من المعاملات المالية. وبالتالي ، فإنهم يدرون الدخل بعدة طرق.
المشاركات مماثلة
- عمليات اكتساب الأعمال والاندماجات
- قانون جريشام: الشرح والأهمية وكيف يعمل
- كيفية اختيار تخصص تجاري: نصائح سريعة لرواد الأعمال
- إعلان لينكيدين: ما هو ، التكلفة ، السياسات وكيفية القيام بذلك
الرقم المرجعي
