يمكن أن يثبت تخصيص الأموال للسندات أنه استراتيجية حكيمة لتوليد عوائد على رأس المال المستثمر مع التخفيف في الوقت نفسه من احتمالية انخفاض رأس المال. هذا له أهمية كبيرة ، لا سيما عند الاقتراب من هدف مالي وأثناء فترات عدم استقرار سوق الأوراق المالية التي يمكن أن تؤدي إلى خسائر رأسمالية كبيرة وسريعة. تقدم سندات الشركات عادةً عوائد أعلى مقارنة بسندات الخزانة الصادرة عن الحكومة. تابع القراءة للتعرف على معدل العائد المرتفع لسندات الشركات وكيفية شراء سندات الشركة.
ما هو سند الشركة؟
سند الشركة هو نوع من الضمان المالي الذي تصدره الشركة ثم تبيعه للمستثمرين. عادة ما يكون المستثمرون المؤسسيون هم من يشترون هذه السندات. في مقابل منح الشركة الأموال التي تحتاجها ، يحصل المستثمر على عدد محدد من مدفوعات الفائدة بمعدل فائدة ثابت أو يتغير بمرور الوقت. عندما "يصل السند إلى تاريخ الاستحقاق" ، يُطلق عليه أيضًا تاريخ انتهاء صلاحية السند ، تتوقف المدفوعات ويعاد الاستثمار الأولي إلى المالك. إن قدرة الشركة على سداد الدفعات اللازمة ، والتي تستند إلى توقعات الشركة لمبيعاتها وأرباحها المستقبلية ، تعمل كضمان للسند. في ظروف معينة ، قد تطرح الشركة أصولها الفعلية كضمان.
ما هي سندات الشركات المستخدمة؟
"سند الشركة" هو اسم الأداة المالية التي تصدرها الشركة من أجل جمع الأموال. عندما يشتري مستثمر سند شركة ، فإنه يقرض الأموال بشكل أساسي للشركة مقابل مجموعة من مدفوعات الفائدة. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين أيضًا تداول سندات الشركات بنشاط في سوق إعادة البيع.
عائد سندات الشركات
عائد سندات الشركات هو الفاكهة الحلوة التي يجنيها المستثمر من استثماره في السندات ، وهناك طرق مختلفة لجني هذا العائد اللذيذ. يقوم مُصدر السند بتعيين سعر فائدة سنوي خاص ، يُعرف باسم سعر القسيمة ، للسند. العائد الحالي مشروط بقيمة السند وقسيمته ، وهي مدفوعات الفائدة المبهجة.
بالإضافة إلى ذلك ، عندما تستثمر في أي سندات عائد للشركات ، فأنت تقرض الأموال بشكل أساسي لمصدري السندات. مع نضوج السند ، فإنه يكافئ المستثمرين بكل من الفائدة المكتسبة طوال حياته والقيمة الاسمية الكاملة للسند. يمكن للمستثمرين الحصول على السند إما بعلاوة ، أو دفع أكثر من قيمته الفعلية ، أو بخصم ، ودفع أقل من قيمته الاسمية. يمكن أن يؤثر هذا القرار بشكل كبير على العائد الذي سيحصل عليه المستثمر.
كيف تحسب عائد سندات الشركات
الدافع الأساسي للمستثمر لشراء سندات الشركات هو دفع الفائدة. العائد الحالي هو معدل العائد السنوي المتوقع نتيجة السعر الحالي والفائدة المدفوعة على السند. ومع ذلك ، فإن سوق سندات الشركات يسهل شراء وبيع السندات المقدمة من الحكومات والشركات. هذا يشير إلى تقلب في التكلفة. يحتاج المستثمرون إلى تعلم كيفية حساب العائد الحالي بالإضافة إلى فهم العلاقة بين السعر والعائد.
أولاً ، عكس مدفوعات الضمان لسند الشركة في سعره. ثم تقسم هذا الرقم على واحد زائد معدل قبل حساب المعدل. تقدم وظيفة "السعر" في Excel طريقة متميزة للتعامل مع عائد السند. ومن ثم ، لتوظيف وظيفة "السعر" ، يجب عليك تقديم خمسة مدخلات أساسية. وهي تشمل الوقت المتبقي حتى يصل السند إلى تاريخ الاستحقاق ، ويقاس من حيث تكرار السداد. على سبيل المثال ، إذا كنت تدفع قسائم مرة واحدة سنويًا ، فأنت بحاجة إلى حساب سعر السند باستخدام "طريقة الشجرة" ، وتحديد عدد السنوات حتى تاريخ الاستحقاق ، بالإضافة إلى مبلغ دفع القسيمة. لسند الشركة قيمة اسمية وقد يقوم المُصدر بسداد مدفوعات القسيمة في بداية أو نهاية الوقت.
كيفية شراء سند الشركة
عندما يشتري مستثمر سندات شركة عالية ، فإنهم يمنحون الشركة المصدرة قرضًا من المال. يضمن مُصدر سندات الشركات سداد مبلغ الإقراض ، وهو القيمة الاسمية ، ويحدد أيضًا سعر الفائدة المستحق خلال فترة محددة. لذلك ، من الممكن الإشارة إلى السند باعتباره IOU.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك مجموعة متنوعة من الأشكال والتكوينات التي يمكن أن تتخذها السندات. وهي تتألف من سندات الشركات والأوراق المالية الأجنبية والسندات المدعومة بالقروض والأوراق المالية والأوراق المالية الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة. يمكن أن تشتمل المحفظة الاستثمارية الواسعة على سندات شركات عالية التصنيف بآجال استحقاق قصيرة ومتوسطة وطويلة. يساعد هذا المستثمرين على الادخار للتقاعد ، والكلية ، والتكاليف غير المتوقعة ، والإجازات ، والنفقات الأخرى. الحد الأدنى العادي للإيداع المطلوب من قبل وساطة السندات المتخصصة هو 5,000 دولار ، على الرغم من أن العديد منهم يريدون المزيد. بالإضافة إلى ذلك ، هناك إمكانية لرسوم صيانة الحساب. تتراكم بعض الرسوم من الصفقات. يمكن أن تتراوح معدلات العمولة لوسطاء السندات من 0.5 في المائة إلى 2 في المائة ، اعتمادًا على عدد السندات المكتسبة ونوع السند.
قد يخبرك الوسيط العادي أو أي وسيط آخر أنه لن تكون هناك رسوم على التجارة عند شراء السندات من خلالها. ومع ذلك ، يتم إعداد التكلفة لتضمين رسوم تسوية بالمبلغ الذي تدفعه. هذا شيء يحدث كثيرًا. لذلك ، إذا لم يكن الوسيط قادرًا على ربح أي شيء من الصفقة ، فمن غير المرجح أن يقدم الخدمة. في غضون ذلك ، لمساعدتك ، قمنا بتجميع قائمة بالخطوات لشراء سند الشركة. هم:
# 1. إنشاء حساب مع شركة الوساطة
عند شراء سند شركة ، لديك خيار العمل مع أحد البنوك أو تاجر سندات أو وسيط أو حتى سمسرة عبر الإنترنت.
# 2. تقليل عدد بدائل السندات المتاحة
قم ببعض الأبحاث حول الأعمال والنمو ونتائج الصناديق ، ثم استشر بعض خبراء الأعمال لمساعدتك في اتخاذ القرار. حتى إذا كنت على دراية بكيفية شراء سندات الشركات ، فلا يزال يتعين عليك إجراء تحليل شامل لجميع خياراتك المتاحة.
# 3. تأكد من التحقق من تصنيفات السندات في قائمتك المختصرة
ستاندرد آند بورز وموديز هما أكثر وكالات التصنيف شهرة. ومن ثم ، بمساعدتهم ، يمكنك التحقق من الحالة المالية للشركة والديون وعوامل الخطر الأخرى. عند البحث عن سندات من الدرجة الاستثمارية ، يجب أن تبحث عن سندات ذات درجات أحرف تتراوح من AAA أو Aaa إلى BBB أو Baa. أي سندات ذات تصنيف BB أو Ba أو أقل مؤهلة كسندات خردة. تجنب هذه لأنها جاءت من الشركات التي تعاني حاليًا من مشاكل السيولة.
# 4. ضع طلبك
غالبًا ما يعرض الناس أسعار السندات كنسبة من القيمة الاسمية للسند (تُعرف أيضًا بالقيمة الاسمية). بعض سندات الشركات لديها سوق خارج البورصة (OTC).
عائدات سندات الشركات عالية
نوع من سندات الشركات يُعرف باسم "سندات الشركات ذات العائد المرتفع" هو نوع من السندات التي توفر للمستثمرين معدل فائدة أعلى نظرًا لزيادة احتمالية تعرضها للتخلف عن السداد. عندما تقوم الشركات التي لديها فرصة أكبر للإفلاس بإصدار سندات ، فمن المحتمل ألا تتمكن من الحصول على تصنيف ائتماني لسندات الاستثمار. نتيجة لذلك ، غالبًا ما يصدرون سندات ذات أسعار فائدة أعلى لجذب المستثمرين ودفعهم مقابل المخاطر المتزايدة التي يتعرضون لها.
علاوة على ذلك ، قد تصدر الشركات التي توصف بأنها مثقلة بالديون أو تواجه صعوبات مالية سندات الشركات ذات العائد المرتفع. قد تضطر الشركات الصغيرة أو الشركات الناشئة إلى إصدار سندات عالية العائد للتعويض عن عدم وجود سجل حافل في العمليات التجارية أو لأن استراتيجياتها المالية قد يُنظر إليها على أنها مضاربة أو خطرة.
ما الذي يجعل سندات الشركات عالية العائد؟
يخضع مصدرو السندات لتقييم صارم من قبل وكالات التصنيف الائتماني ، والتي تمنحهم بعد ذلك تصنيفًا يعكس وضعهم المالي. يتم تقييم الجدارة الائتمانية للمُصدرين بناءً على قدرتهم على الوفاء بالتزاماتهم المالية ، بما في ذلك سداد الفائدة والمبلغ الأساسي في الوقت المناسب. غالبًا ما يصنف الدائنون المُصدرين الذين من المرجح أن يتخلفوا عن سداد الفائدة أو المستحقات الرئيسية على أنهم أقل من درجة الاستثمار. وبالتالي ، يتعين على مصدري السندات هؤلاء رفع الكوبونات على سنداتهم لحمل المشترين على شرائها.
نظرًا لأن سندات الشركات ذات العائد المرتفع يتم تحديدها من خلال تقييمات ائتمان الوكالة ، فغالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى هذه التصنيفات كمنارة توجيهية لقرارات محافظهم. ومع ذلك ، يفضل بعض المستثمرين إجراء مراجعة الائتمان الخاصة بهم للمبادئ الأساسية للشركة وعوامل أخرى لتحديد مخاطر التخلف عن السداد المرتبطة بأوراق مالية معينة.
ما هي الأنواع الثلاثة لسندات الشركات؟
هناك ثلاث فئات متميزة من السندات: تلك ذات معدلات الفائدة الثابتة ، وتلك ذات المعدلات المتقلبة ، وتلك المرتبطة بالتضخم. ومع ذلك ، ستحصل على نفس مقدار الفائدة ، المعروف باسم سعر القسيمة ، من سند بسعر ثابت على مدار مدة السند بأكملها. غالبًا ما يكون هذا في شكل مدفوعات نصف سنوية.
هل سندات الشركات استثمار جيد؟
الميزة الأكثر أهمية لحيازة سندات الشركات هي الاتساق. تميل السندات إلى الحفاظ على قيمتها بغض النظر عن المناخ الاقتصادي ، بشرط أن تظل الشركة المصدرة في شكل مالي سليم. لذلك ، إذا كان عليك بيع ممتلكاتك في لحظة معينة ، فإن أسهم حتى أكثر الشركات نجاحًا تكون عرضة للانخفاض في قيمتها جنبًا إلى جنب مع السوق. يمكن أن يؤدي هذا التقلب إلى خسائر مالية كبيرة.
ما هي السمات الأساسية الثلاث لسندات الشركات؟
تعد تفاصيل أسعار الفائدة ، وطول الوقت اللازم للنمو ، والتصنيف الائتماني للمصدر ، وشروط الاستدعاء من أهم الجوانب التي يتم تضمينها في نشرة إصدار سندات الشركات. كما تقع على عاتق نشرة الإصدار مسؤولية توفير جميع المعلومات الضرورية التي يطلبها المستثمرون بشأن الكيان الذي أصدر السند.
ما هو الفرق بين سندات الشركات وسندات الخزانة؟
بشكل عام ، يكون العائد على سندات الشركات أكبر من العائد على سندات الخزانة لأن سندات الشركات تنطوي على مخاطر التخلف عن السداد. ومع ذلك ، فإن الدخل على سندات الخزانة مؤكد إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق. هل يجب أن تضع أموالك في سندات؟ ومن ثم ، لتحديد مقدار المخاطرة التي هم على استعداد لتحملها ، يجب على المستثمرين النظر في احتمالية تعثر السند ، وإنتاج السند ، ومقدار الوقت الذي سيتم فيه استثمار أموالهم.
ما هو الفرق بين سند الشركة والقرض؟
السند هو منتج مالي يدفع سعر فائدة ثابتًا ويمثل قرضًا من المستثمر إلى المقترض ، الذي قد يكون شركة أو حكومة. يسددون دفعة فائدة سنوية. أيضًا ، قد تقدم مؤسسة مالية أو بنك ائتمانًا في شكل قرض لمقترض فردي أو مؤسسة لأغراض تجارية.
لماذا تبيع البنوك سندات الشركات؟
يعد إصدار السندات إحدى الطرق التي يمكن للشركات استخدامها لزيادة رأس المال. يمكن اعتبار السند بمثابة قرض بين المساهم والشركة. أيضًا ، يلتزم المستثمر بتزويد الشركة بمبلغ محدد من المال على مدى فترة زمنية محددة مسبقًا. في مقابل استثمارهم ، سيحصل المستثمر على مدفوعات الفائدة بانتظام.
الوجبات النهائية
تعد إضافة سندات الشركات إلى محفظتك الاستثمارية طريقة رائعة لتنويع ممتلكاتك وتأمين تدفق دخل ثابت. يمكنك شراء سندات الشركات بشكل فردي ، من خلال صناديق السندات المشتركة ، أو الصناديق المتداولة في تبادل السندات (ETFs). ومع ذلك ، فأنت مطالب بأداء العناية الواجبة الخاصة بك لأي استثمار متعلق بالسندات.
مراجع حسابات
- investopedia.com
- Smallbusiness.chron.com
- Corporatefinanceinstitute.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
نوصي أيضًا بما يلي
- كيف تولد السندات الدخل للمستثمرين
- سندات للاستثمار: أفضل السندات وأنواعها وسندات حكومية وكيفية الاستثمار فيها
- العائد: التعريف ، كيفية الحساب بالأمثلة ، والأنواع
- الاستثمارات عالية العائد: كيفية اكتشاف الاستثمارات عالية العائد (مع تحديث أفضل الخيارات!)
- كيف تستثمر في السندات: دليل وما يجب أن تعرفه
- كل ما تحتاج لمعرفته حول مساهمة 529
