يتعلق تمويل رأس المال بالأموال التي تستفيد منها مؤسسات الأعمال والشركات ، والتي إما ستزيد ديونها أو حقوق ملكية الشركة وأيضًا توفير الرصيد اللازم للميزانية العمومية.
جميع الشركات لديها أصول ، ولكن هل سبق لك أن جلست للتفكير في كيفية حصول هذه الشركات والشركات المختلفة على أصولها في المقام الأول؟ تم الحصول على كل هذه بمساعدة تمويل رأس المال.
تمويل رأس المال هو مجرد اسم آخر للأموال التي يمنحها لها صاحب العمل. من ناحية أخرى ، يُشار إلى "رأس المال" ببساطة على أنه أي مورد أو أصل مالي ، والذي عادة ما يكون مملوكًا من قبل مؤسسة تجارية أو شركة ، يكون مفيدًا في تعزيز نمو الأعمال وأيضًا توليد الإيرادات.
ما هو بالضبط تمويل رأس المال؟
تمويل رأس المال هو الأموال التي يقدمها المقرضون وأصحاب الأسهم للأعمال التجارية لتلبية الاحتياجات قصيرة وطويلة الأجل. يتكون تمويل رأس مال الشركة من كل من الديون (السندات) وحقوق الملكية (الأسهم). يتم استخدام هذه الأموال من قبل الشركة كرأس مال عامل. يتوقع مستثمرو السندات والأسهم عائدًا على الاستثمار في شكل فوائد ، وأرباح الأسهم ، ورفع قيمة الأسهم.
فهم استثمار رأس المال
عادةً ما تجمع الشركات الأموال من خلال برامج تمويل رأس المال لشراء رأس المال أو الأصول الثابتة مثل الأراضي والمباني والآلات. هناك طريقتان أساسيتان للشركة لزيادة رأس المال: من خلال طرح الأسهم أو من خلال إصدار الديون.
إصدار الأسهم
يمكن للشركة إصدار أسهم عادية من خلال الاكتتاب العام أو عن طريق إصدار المزيد من الأسهم في أسواق رأس المال. في كلتا الحالتين ، يتم استخدام الأموال المقدمة من قبل المستثمرين الذين يشترون الأسهم لتمويل مبادرات رأس المال. يريد المستثمرون عائد استثمارهم (ROI) في مقابل توفير رأس المال ، وهو تكلفة حقوق الملكية للشركة. غالبًا ما يتلقى المستثمرون في الأسهم عائدًا على الاستثمار من خلال تلقي أرباح الأسهم أو عن طريق إدارة موارد الشركة بشكل صحيح من أجل رفع قيمة الأسهم التي يمتلكها هؤلاء المستثمرون.
تتمثل إحدى عيوب طريقة تمويل رأس المال هذه في أن تقديم المزيد من الأموال في السوق يضعف حيازات المساهمين الحاليين عن طريق تقليل ملكيتهم النسبية وقوتهم التصويتية داخل الشركة.
إصدار الديون
يمكن أيضًا الحصول على رأس المال من خلال إصدار سندات الشركات للمستثمرين الأفراد والمؤسسات. الشركات التي تصدر السندات تقترض فعليًا من المستثمرين ، الذين يتم تعويضهم بمدفوعات كوبون نصف سنوية حتى استحقاق السندات. يمثل معدل قسيمة السند تكلفة الديون للشركة المصدرة.
علاوة على ذلك ، قد يكون مستثمرو السندات قادرين على شراء سند بخصم ، مع سداد القيمة الاسمية للسند عند استحقاق السند. على سبيل المثال ، المستثمر الذي يشتري سندًا بقيمة 910 دولارًا أمريكيًا سيحصل على دفعة قدرها 1,000 دولار عند استحقاق السند.
اعتبارات هامة
يمكن أيضًا زيادة رأس المال من خلال الديون عن طريق الحصول على قروض من البنوك أو مؤسسات الإقراض التجارية الأخرى. في الميزانية العمومية للشركة ، يتم تسجيل هذه القروض كالتزامات طويلة الأجل ، والتي تنخفض مع سداد القرض تدريجياً. معدل الفائدة الذي يفرضه البنك على الشركة هو تكلفة اقتراض القرض. يتم تصنيف مدفوعات الفائدة التي تدفعها الشركة إلى مقرضيها كمصروفات في بيان الدخل ، مما يعني أن أرباح ما قبل الضرائب ستكون أقل.
في حين أن الشركة ليست مطالبة بدفع مدفوعات لمساهميها ، إلا أنها يجب أن تفي بالتزامات سداد الفوائد والقسائم لحملة السندات والمقرضين ، مما يجعل تمويل الديون أكثر تكلفة من تمويل الأسهم. ومع ذلك ، إذا أعلنت الشركة إفلاسها وقامت بتصفية أصولها ، فسيتم سداد دائنيها قبل اعتبار المساهمين.
يمكن للشركة الحصول على التمويل بطريقتين: من خلال إصدار الأسهم أو من خلال إصدار الدين.
تكلفة تمويل رأس المال
تقوم الشركات عادة بدراسة شاملة لتكاليف زيادة رأس المال من خلال الأسهم والسندات والقروض المصرفية وأصحاب رؤوس الأموال ومبيعات الأصول والأرباح المحتجزة. يمكن حساب متوسط تكلفة رأس المال للشركة عن طريق حساب متوسط التكلفة المرجح لرأس المال (WACC) ، والذي يزن كل تكلفة من تكلفة الاستثمار الرأسمالي.
يمكن مقارنة تكلفة رأس المال المستثمر (WACC) بالعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) ، وهو العائد الذي تحققه الشركة عندما تقوم بتحويل أموالها إلى نفقات رأسمالية. إذا تجاوز ROIC الخاص بـ WACC ، فسوف تمضي الشركة في إستراتيجية تمويل رأس المال الخاصة بها. إذا كان أقل ، يجب على الشركة إعادة التفكير في استراتيجيتها وإعادة التوازن إلى مزيج النقد المطلوب من مصادر رأس المال المختلفة من أجل تقليل التكلفة المرتفعة للكهرباء الخاصة بها.
أمثلة على تمويل رأس المال
هناك شركات موجودة فقط لتوفير الاستثمار الرأسمالي للمؤسسات. قد تتخصص هذه الشركة في تمويل صناعة معينة ، مثل الرعاية الصحية ، أو نوع معين من الأعمال ، مثل منازل المعيشة بمساعدة. قد تقدم مؤسسة تمويل رأس المال أيضًا تمويلًا قصير الأجل و / أو طويل الأجل للشركات. قد تختار هذه المنظمات ، مثل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، التركيز على الاستثمار في مرحلة معينة من العمل ، مثل بدء التشغيل.
هل رأس المال أصل؟
إذا كنت جديدًا في عالم الأعمال ، فقد تتساءل عما إذا كان رأس المال هو نفس الأصل. هناك الكثير من أصحاب الأعمال ورجال الأعمال الذين يطرحون السؤال في كثير من الأحيان ، "هل رأس المال أحد الأصول؟" حسنًا ، نعم ، رأس المال هو أحد الأصول.
يشار عادة إلى رأس المال كأصل على أنه أصل سائل أو بالأحرى نقدًا ، والذي يتم استخدامه أو الحصول عليه لنفقات. بشكل عام ، الأصول الرأسمالية هي خصائص غير سائلة مملوكة لمؤسسة تجارية أو شركة (سواء كانت كبيرة أو صغيرة) وتستخدم في الأعمال التجارية لغرض النمو والتوسع. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أيضًا اعتبار رأس المال في الأعمال التجارية فئة جزئية من حقوق الملكية.
كيف تحسب رأس المال؟
إذا كنت صاحب عمل أو رائد أعمال ، وتريد حساب تكلفة رأس المال لشركتك ، فهناك صيغة معينة يجب اتباعها. فيما يلي كيفية حساب تكلفة رأس مال الشركة.
الصيغة: مجموع الأصول المتداولة للشركة مطروحًا منه إجمالي المطلوبات المتداولة للشركة.
كيف يختلف رأس المال عن المال؟
في الأعمال التجارية ، بشكل عام ، رأس المال هو المال. ومع ذلك ، عادة ما يتم استخدام الأموال لشراء سلع مختلفة ، ويتم استخدامها في الغالب أثناء التبادل أو المعاملة. من ناحية أخرى ، فإن رأس المال في العمل هو الأصول الملموسة التي تمتلكها الشركة.
ما هي المكونات الأربعة الرئيسية لرأس المال العامل؟
ليس هناك شك في أن هناك مكونات مختلفة لرأس المال العامل. فيما يلي المكونات الأربعة الرئيسية لرأس المال العامل. هم؛
- ذمم دائنة
- حسابات القبض
- المخزونات
- النقدية وشبه النقدية
تمويل كرايسلر كابيتال
يمكن تعريف هذا التمويل على أنه مصدر لرأس المال يوفر للأفراد خيارات متنوعة ، والتي تتكون من حلول استثمار الرعاية. توفر Chrysler Capital Finance أيضًا للأفراد خيارات تمويل التجزئة المتوفرة لسيارات FIAT ، ومركبات Chrysler Group المملوكة مسبقًا ، وأنواع أخرى من المركبات المملوكة مسبقًا ، ومركبات Chrysler Group الجديدة ، ومركبات FIAT.
ما هي مصادر تمويل رأس المال؟
هناك العديد من المصادر التي يمكن للأفراد من خلالها توليد رأس المال. فيما يلي بعض مصادر تمويل رأس المال التي تولد من خلالها العديد من مؤسسات الأعمال والشركات رأس مالها. تشمل بعض مصادر تمويل رأس المال ما يلي:
- شركات التأجير
- إقراض P2P (الائتمان التجاري من نظير إلى نظير)
- شركات التمويل التجاري
- بنوك تجارية
- برامج إقراض الدولة والحكومة المحلية
- شركات رأس المال الاستثماري المؤسسي
- المستثمرون في الخارج
- مستثمرون من القطاع الخاص أو مستثمرون ملاك
- وسطاء
- أصحاب رؤوس أموال الشركات والمستثمرون الاستراتيجيون
مصادر تمويل رأس المال المذكورة أعلاه هي لتمويل رأس المال وكذلك تمويل الديون.
تمويل رأس المال العامل
يمكن ببساطة تعريف تمويل رأس المال العامل على أنه قرض يستخدمه أصحاب الأعمال الصغيرة أو الشركات قصيرة الأجل لتغطية جميع نفقاتهم الحالية والمعلقة.
علاوة على ذلك ، إنها الأموال التي يضعها صاحب العمل في دورة التشغيل الخاصة بك. هذا يعني ببساطة ، من منظور محاسبي ، أن تعريف تمويل رأس المال العامل هو الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة.
الأصول الحالية الخاصة بك تتكون من النقد في البنك وحسابات القبض الجارية الخاصة بك. بينما يتم تعريف التزاماتك الحالية على أنها حساباتك الجارية الدائنة وأيضًا أي ذمم دائنة أخرى طويلة الأجل قد تكون لعملك.
علاوة على ذلك ، فإن قرض رأس المال العامل هو قرض غير مضمون ، لا يرتبط به أي شيء ، مما يعني أنه مجرد قرض نقدي يمكنك سداده على مدى اثني عشر أو ثمانية عشر أو أربعة وعشرين شهرًا. يتم استخدامه عادة لزيادة الإيرادات.
تمويل رأس المال الاستثماري
يُعرف تمويل رأس المال الاستثماري أيضًا باسم "رأس المال الاستثماري". يمكن تعريف هذا التمويل على أنه مجموعة من الأشخاص ذوي الاهتمامات المشتركة الذين يقررون الشراكة والاستثمار في الشركات الناشئة. من أجل أن يكون لدى هؤلاء المستثمرين ذوي المصالح المشتركة ما يكفي من المال لاستثماراتهم ، فإنهم عادةً ما يذهبون إلى تمويل رأس المال الاستثماري ، والذي يُسمى أيضًا صندوق رأس المال الاستثماري.
في كثير من الأحيان ، عندما لا يكون لدى هؤلاء المستثمرين ما يكفي من المال لتمويل استثماراتهم ، فإنهم عادة ما يذهبون ويلتقون بشخص لديه المال أو يذهب إلى صندوق معاشات تقاعدية.
لفه
في الختام ، يمتلك تمويل رأس المال مجموعة متنوعة من الفروع ، وهذا عادة ما يجعل من الصعب على الأفراد الذين ليس لديهم المعرفة الكافية (حول تمويل رأس المال) ، التوسع في أنواع أعمالهم المختلفة.
ليس هناك شك في أنه عندما لا تكون لديك المعرفة الكافية المطلوبة ، خاصة عندما يتعلق الأمر بتمويل عملك ، فإن عملك سوف يواجه تداعيات. هذا هو السبب في أنه من المستحسن والضروري للغاية إجراء بحث مناسب قبل اتخاذ أي قرارات بشأن عملك ماليًا. إذا كان من الصعب عليك أن تفهم ، يمكنك تعيين محترف.
مقالات ذات صلة
- قروض رأس المال العامل: المستندات والأمثلة وكيفية الحصول على تمويل لرأس المال العامل
- عملية الطرح العام الأولي (IPO): دليل مفصل!
- Venture Capital وظائف: New York City Venture Jobs & Career Resources
- أهم شركات رأس المال في الولايات المتحدة في عام 2023
- رأس مال المشروع الاجتماعي: أمثلة وأنواع وكل ما تحتاج إلى معرفته
مراجع حسابات
