عندما يظهر موضوع التداول ، فمن المحتمل أن يكون غالبية الأفراد على دراية بالضجيج المحيط بالأسهم والسندات والصناديق. في حين أن مفهوم التمويل هو مفهوم مألوف ، فإن تعقيدات المشتقات المالية قد تكون أقل شيوعًا بين الجماهير. مرحبا بكم في عالم المشتقات المالية! سيأخذك دليلنا في رحلة عبر أنواع أدوات المشتقات المالية. ستكتشف ماهيتها ، ولماذا تحظى بشعبية كبيرة ، وكيف يمكن تداولها. احصل على استعداد لتوسيع معرفتك واستكشاف الاحتمالات المثيرة للمشتقات!
ما هي المشتقات المالية؟
المشتقات المالية هي مثل الصولجانات السحرية التي تسمح للمتداولين بإلقاء تعاويذ على أدوات مالية معينة أو مؤشرات أو سلع. تمكنهم هذه التعويذات من تداول مخاطر مالية محددة في عالم باطني لسوق الأسهم.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب التعامل مع المعاملات في المشتقات المالية ، مثل أجنحة الفراشة ، على أنها كيانات متميزة ومستقلة بدلاً من التعامل مع المعاملات الأساسية التي قد تكون مرتبطة بها. تعتمد قيمة المشتقات المالية على قيمة الكيان الأساسي ، سواء كان أصلًا أو مؤشرًا.
أدوات المشتقات المالية
الأداة المالية المشتقة هي أداة مالية رائعة تستمد قيمتها أو أدائها من القيمة المتغيرة باستمرار لمجموعة أساسية من الأصول. يمكن أن تتراوح هذه الأصول من الإمدادات إلى الأسهم والعملات وأسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، تعد هذه الآلية النقدية في كثير من الأحيان اتفاقًا بين أطراف متعددة ، بناءً على كيان مالي تأسيسي ، على غرار ما سبق ذكره.
يشمل سوق الاستثمار المشتقات كمكون أساسي. تشارك مجموعة متنوعة من المؤسسات المالية ، بما في ذلك البنوك التجارية والاستثمارية وكذلك الشركات متعددة الجنسيات ، بنشاط في تداول المشتقات. المشتقات تحمل درجة عالية من الخطر ، على الرغم من أن لديها القدرة على تحقيق أرباح ضخمة.
ميزات أدوات المشتقات المالية
تشمل ميزات أدوات المشتقات المالية ما يلي:
- إنها أداة مالية أو عقد يتطلب الحد الأدنى من الاستثمار الأولي أو غير موجود.
- تتكون الأداة المالية من مبلغ نظري ، والذي يعمل كقيمة اسمية لحساب العمليات الحسابية ذات الصلة ، وقاعدة الدفع.
- تتضمن طريقة التسوية المعروفة باسم "صافي التسوية" دفعة تعكس الفرق الإجمالي بين المواقف النهائية لكلا الطرفين.
- تخضع قيمة أي نوع من أدوات المشتقات للتقلبات بناءً على التغيرات في متغير أساسي ، مثل أسعار الفائدة أو أسعار الصرف أو التصنيفات الائتمانية أو أسعار السلع ، والتي يتم استخدامها لحساب تسوية الأداة. قد تتقلب القيمة الجوهرية للمشتق في الارتباط مع ظروف الأرصاد الجوية.
أمثلة على أدوات المشتقات المالية
وهي تشمل:
- عملات أجنبية
- القروض
- السندات
- الأوراق المالية
- النقد
- حسابات قابلة للدفع
- ذمم مدينة
كيف يمكن استخدام أدوات المشتقات المالية؟
في الأساس ، المشتق هو أداة مالية تنطوي على المضاربة على زيادة أو نقصان شيء ما. يمكن استخدام المشتق بطريقتين متميزتين. يمكن استخدامه إما كأداة لتخفيف المخاطر أو لأغراض المضاربة.
في السيناريو المذكور أعلاه ، يتم استخدام المشتقات لموازنة التقلبات المتوقعة في تقييم الأصل أو الالتزام ، مما يؤدي إلى نتيجة محايدة. في السيناريو الأخير ، تفترض المنظمة مخاطر تحقيق أرباح محتملة تتجاوز المتوسط. قد يؤدي الانخراط في المضاربة من خلال المشتقات إلى مخاطر كبيرة ، حيث قد يؤدي التحول غير المواتي الكبير في الأصل الأساسي إلى التزام كبير لحامل المشتقات.
أنواع المشتقات المالية
تشمل أكثر أنواع المشتقات المالية شيوعًا ما يلي:
# 1. العقود الآجلة
العقود الآجلة هي شكل من أشكال العقود المشتقة التي يتفق فيها الأطراف المعنية على تحديد كمية وسعر الأصل الأساسي. تحدد الاتفاقية كمية وسعر وتاريخ المعاملة. عند تنفيذ العقد ، يلتزم كل من المشتري والبائع بالوفاء بالتزامات كل منهما ، بغض النظر عن القيمة السوقية السائدة للأصل. العقود الآجلة هي أداة مالية شائعة الاستخدام للتخفيف من المخاطر ولأغراض المضاربة. الهدف الأساسي هو تثبيت سعر الأصل في مواجهة تقلبات السوق.
ومن ثم ، من خلال استخدام عقد آجل ، يمكن للمرء الاستفادة من الهوامش. يشير متطلب الهامش إلى الحد الأدنى لمبلغ الإيداع الضروري للانخراط في تداول العقود الآجلة في البورصة. مع زيادة الرافعة المالية ، ينخفض الهامش.
كتوضيح ، عندما يتم تحديد هامش الصرف لسلعة ما عند 5٪ ، فإن الرافعة المالية المقابلة تصل إلى 20 مرة. يشير البيان المذكور أعلاه إلى مبلغ إيداع قدره 5 روبية هندية ، والذي يمكن استخدامه لأغراض التداول حتى 100 روبية هندية. عند انتهاء العقد ، من الضروري أن يقوم المتداول بسداد المبلغ الإجمالي بالكامل. وبالتالي ، فإن الدرجة الأكبر من الرافعة المالية تعني ارتفاع مستوى المخاطرة.
# 2. العقود الآجلة مقابل الخيارات
الهدف الأساسي للعقود الآجلة والخيارات هو تمكين الأفراد من تأمين الأسعار مسبقًا قبل تنفيذ الصفقة الفعلية. تمكن هذه الميزة المتداولين من تخفيف التأثير المحتمل لتقلبات الأسعار السلبية. في سياق العقود الآجلة ، يلتزم المشترون تعاقديًا بتحويل المبلغ المحدد بالسعر المتفق عليه عند استحقاق العقد. يمكن للمشتري ممارسة حقه في إنهاء العقد من خلال الاستفادة من الخيارات المتاحة. هناك تفاوت كبير بين الأوراق المالية.
بشكل عام ، تميل أسواق العقود الآجلة إلى إظهار سيولة عالية ، مما يؤدي إلى ضيق هوامش العرض والطلب. على العكس من ذلك ، قد لا تُظهر أسواق الخيارات دائمًا مثل هذه الخصائص ، لا سيما بالنسبة لعقود الخيارات ذات تواريخ انتهاء الصلاحية البعيدة. توفر العقود الآجلة استقرارًا تجاريًا معززًا ، وإن كان بدرجة أعلى من عدم المرونة. توفر الخيارات ثباتًا منخفضًا ؛ ومع ذلك ، فإنها تظهر أيضًا قدرًا أكبر من المرونة. إذا كنت ترغب في القدرة على الانسحاب من التداول ، فمن المستحسن التفكير في الخيارات. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فمن المستحسن التفكير في المستقبل.
# 3. عقود الفروقات (CFDs)
العنصر الافتتاحي الذي يتعمق فيه هذا الدليل المشتق ليس سوى العقود مقابل الفروقات. اكتسبت العقود مقابل الفروقات شعبية هائلة باعتبارها واحدة من أكثر المشتقات المالية رواجًا في السوق. ذات مرة ، أبرم متداول ذكي صفقة مع وسيط للدخول في تبادل مثير لفرق سعر الأصل بين بدء العقد وإتمامه.
مثل لعبة شد الحبل ، يستمر العقد حتى يتخلى أحد الطرفين عن قبضته. إما أن يقوم المتداول بالإفراج عن حيازته أو سيضطر الوسيط للتخلي عنه بسبب عدم كفاية رأس المال في حساب التداول. تقدم العقود مقابل الفروقات للمتداولين عددًا كبيرًا من الفوائد المشابهة للاستثمارات الفعلية ولكن دون الحاجة إلى الحيازة الملموسة للأصل الأساسي. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمتداولين الاستفادة من الأسواق الصاعدة والهابطة من خلال تقنيات "البيع الطويل" و "البيع على المكشوف" لتعظيم أرباحهم.
إن عالم تداول العقود مقابل الفروقات هو عالم شاسع ومثير ، ويقدم عددًا كبيرًا من الأسواق المالية لاستكشافها. من العملات إلى الأسهم إلى العملات المشفرة ، فإن الاحتمالات لا حصر لها. تمامًا مثل أي مهارة أخرى ، يتطلب إتقان المشتقات المالية التمييز بين جوانبها النظرية والعملية. أخبار مثيرة تنتظر! يمكنك صقل مهاراتك في تداول العقود مقابل الفروقات دون تعريض رأس مالك للخطر من خلال استخدام حساب Admirals التجريبي.
# 4. المقايضات
العقود المعروفة باسم المقايضات هي أيضًا أحد أنواع المشتقات المالية التي تسمح لكلا الطرفين بتبادل التزاماتهما المالية. تستخدم الشركات عقود المقايضة للتخفيف من المخاطر التي تنطوي عليها مشاريع معينة وحماية نفسها من آثارها. هناك أربعة أنواع متميزة من التبادلات. على وجه التحديد ، تعتبر مقايضات أسعار الفائدة ، والتداول في العملات ، ومقايضات السلع ، ومقايضات التخلف عن سداد الديون هي الأنواع الأربعة للمبادلات.
مقايضة التخلف عن سداد القرض هي نوع المقايضة الأكثر استخدامًا. يوفر مقايضة التخلف عن السداد تغطية من التخلف عن سداد الديون. يقوم مشتري المقايضة بتحويل مدفوعات الأقساط للبائع. في حالة التقصير ، يلتزم البائع بتعويض المشتري عن القيمة الاسمية للأصل. سوف يستحوذ البائع على الأصل في وقت واحد بعد بيعه.
# 5. العقود الآجلة
المنتجات المالية التي يتم إنشاؤها بترتيب غير رسمي ويتم تداولها من خلال وسيط يوفر للمتداولين فرصة شراء وبيع أصول معينة ، مثل العملات. تتضمن هذه الأدوات المالية العقود الآجلة والخيارات والمقايضات. حتى في هذه الحالة ، يتم تحديد السعر وسيتم دفعه في وقت لاحق. يمكن أيضًا إعادة التفاوض على هذا العقد ، مما يسمح بتمديده بتكلفة إضافية أو الإنهاء المبكر للاتفاقية.
# 6. خيارات
يُمنح المتداولون الذين يشاركون في تداول الخيارات في بورصات المشتقات الحق في شراء (استدعاء) أو بيع (طرح) أصل معين بسعر محدد مسبقًا في أو قبل تاريخ معين. لا يخضع المالك لأي تفويض بشراء الأصل الفعلي المعني في أي وقت. وبالتالي ، فإن التمييز الأساسي بين الخيارات والعقود الآجلة يكمن في هذا الجانب.
كيف يتم استخدام المشتقات المالية؟
عندما يتعلق الأمر بالتداولات المالية ، فإن المشتقات هي أداة الانتقال لإدارة المخاطر. عندما يتعلق الأمر بإدارة المخاطر ، قد يفكر البعض على الفور في الحد منها. ومع ذلك ، بالنسبة للمضاربين الجريئين هناك ، توفر المشتقات المالية فرصة لتضخيم مخاطرهم (والمكاسب أو الخسائر المحتملة) إلى آفاق جديدة. في عالم تداول العقود الآجلة المثير ، غالبًا ما يستخدم المزارعون استراتيجية ذكية تُعرف باسم بيع العقود الآجلة. وهذا يسمح لهم بتأمين سعر مضمون لحبوبهم الثمينة أو ماشيتهم ، مما يضمن حصادًا مثمرًا للجميع. إليك طريقة ذكية للتخفيف من المخاطر المحتملة. أصبحت منتجات العقود مقابل الفروقات (CFD) هي السائدة في عالم التداول. بفضل طبيعتها ذات الرافعة المالية ، تتمتع العقود مقابل الفروقات بالقدرة على تضخيم نتائج التداول عبر مجموعة متنوعة من الأصول.
ما هي الأسواق التي تعمل كأساس للمشتقات المالية؟
عالم المشتقات المالية واسع ومتنوع ، يشمل عددًا كبيرًا من أنواع المشتقات والأسواق الأساسية. عندما يتعلق الأمر بالمشتقات المالية ، غالبًا ما تنجذب عقولنا نحو المشتبه بهم المعتادون - السلع والعملات والأسهم. ومع ذلك ، فإن عالم المشتقات واسع ومعقد ، بأعماق تتجاوز ما تراه العين.
عالم المشتقات واسع ومتنوع ، ويشمل العديد من الأسواق مثل السندات الحكومية ، والقروض قصيرة الأجل ، والإقراض العام ، ومخاطر الائتمان ، وحتى عدد كبير من المؤشرات التي يمكن أن تكون بمثابة الأصل الأساسي لهذه الأدوات المالية.
ما هي أمثلة على المشتقات المالية؟
يمتلئ العالم المالي بأدوات رائعة تتيح للمستثمرين التحوط من مخاطرهم والمضاربة على المستقبل. تتضمن بعض المشتقات الأكثر شيوعًا العقود الآجلة وعقود الخيارات ومقايضات التخلف عن السداد ، من بين أمور أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، تم تخصيص مجموعة واسعة من اتفاقيات المشتقات لتلبية المتطلبات الفريدة لمجموعة واسعة من الأطراف المعنية.
ما هي فئتي المشتقات؟
في مجال المنتجات المشتقة ، يمكننا التمييز بين فئتين متميزتين: "القفل" الثابت و "الخيار" المرن. يعني قفل المنتجات مثل العقود الآجلة أو العقود الآجلة أو المقايضات أن كلا الطرفين ملتزم بالشروط المتفق عليها طوال مدة العقد بالكامل.
ما هو دور المشتقات المالية؟
تخدم المشتقات المالية متعددة الاستخدامات العديد من الأغراض ، بدءًا من تخفيف المخاطر إلى التداول ، والتسوية بين الأسواق ، وحتى الانغماس في المضاربة.
كيف تستخدم البنوك المشتقات؟
في عالم التمويل ، يمكن للبنك استخدام مشتق ائتماني لتحويل الجدارة الائتمانية لقرض إلى طرف ثالث ، أو لاحتضان مخاطر جديدة ومثيرة. تشبه المشتقات الائتمانية حزام خدمات الأبطال الخارقين للبنوك ، مما يسمح لهم بإدارة استثماراتهم بمهارة في مخاطر الائتمان بسهولة ودقة.
من يستخدم المشتقات المالية؟
المشتقات هي أداة الانتقال للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التحوط من مركزهم ، أو تضخيم الرافعة المالية ، أو القيام بمقامرة محسوبة على حركة أحد الأصول. يمكن للمرء شراء المشتقات أو بيعها إما من خلال معاملة أو بدون وصفة طبية. عالم العقود المشتقة واسع ومتنوع ، ويشمل عددًا كبيرًا من الخيارات والمقايضات والعقود الآجلة أو العقود الآجلة.
ما هي أكبر المشتقات المالية؟
في عام 2023 ، ستكون البورصة الوطنية (NSE) قد اجتاحت سوق المشتقات المالية وستتوج بطلاً لأكبر تجارة المشتقات المالية في العالم. تم منح هذا اللقب المرموق إلى NSE بناءً على الحجم الهائل للعقود المتداولة ، كما أكدته جمعية صناعة العقود الآجلة (FIA) ، وهي منظمة تجارة مشتقات تحظى باحترام كبير.
مراجع حسابات
- Admiralmarkets.com
- محاسبةأدوات.كوم
- scripbox.com
- Admiralmarkets.com
مقالات ذات صلة
- تمويل المشتقات: المعنى ، الأمثلة ، الأنواع ، القائمة والدليل
- الأدوات المالية: التعريف والأنواع والأمثلة
- الاستثمار البديل: أنواعه وأمثلة
- مقايضة العملات: الأساس ، الأمثلة ، الأسعار وكيف يعمل
- الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم: كل ما يجب أن تعرفه
- توصيف البيانات: التعريف والأدوات والأمثلة والمصدر المفتوح
