بالنسبة للكثيرين ، يعتبر مصطلح تداول الخيارات مرادفًا للمخاطر الكارثية المحتملة والجانب السلبي. ومع ذلك ، هناك بعض استراتيجيات الخيارات التي يمكن أن تساعد في الحد من المخاطر المحتملة ، وتوفر فرصًا لائقة لكسب المال ، وتكلفة أقل من شراء الأسهم مباشرة. إذا كان هذا يثير اهتمامك ، فقد حان الوقت للتعرف على شراء المكالمات الهاتفية.
ما هو عميق في المال؟
وفقًا لـ Investopedia ، يوجد في أعماق خيار المال تمرين ، أو سعر إضراب ، أقل بكثير (لخيار الشراء) أو أعلى (لخيار البيع) من سعر السوق للأصل الأساسي. قيمة مثل هذا الخيار تقريبًا هي القيمة الجوهرية والحد الأدنى من الأقساط.
فهم عميق في المال
تحدد خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) الخيارات بالتفصيل على أنها أي خيار بمدة أقل من 90 يومًا ، وسعر الممارسة الذي يكون سعر الممارسة أقل من أعلى سعر متاح للسهم ، أو خيار بمدة تزيد عن 90 يومًا . الأيام التي يكون سعرها أقل من دقاتين من أعلى سعر سهم متاح.
يُقال أن الخيار "عميق في المال" إذا كان في النقود بأكثر من 10 دولارات. في حالة الخيارات ، يمكن تضمين كل من الشراء والبيع في المال. عندما يكون خيار الشراء "قريبًا من المال" ، فهذا يعني أن سعر التنفيذ أقل بمقدار 10 دولارات على الأقل من الأصل الأساسي أو أعلى بمقدار 10 دولارات لخيار البيع. بالنسبة للأسهم ذات الأسعار المنخفضة ، يمكن أن يكون 5 دولارات أو أقل هو المستوى المطلوب لاستثمار الكثير من المال. تتمتع الخيارات الموجودة في عمق المال بمستوى دلتا مرتفع للغاية ، مما يعني أن الخيارات يتم تداولها عند نفس مستوى الأصل الأساسي تقريبًا.
إن أهم ما يميز هذه الأنواع من الخيارات هو قيمتها الجوهرية الكبيرة. من أجل حساب قيمة خيار الشراء ، يجب طرح سعر التنفيذ من سعر السوق للأصل الأساسي. مع خيار البيع ، يمكنك إضافة سعر التنفيذ إلى سعر الأصل الأساسي.
عندما يتعمق خيار الشراء في المال ، تقترب الدلتا من 100٪. في هذه الدلتا ، تؤدي كل نقطة تغيير في سعر الأصل إلى تغيير متزامن ومتساوٍ في سعر الخيار في نفس الاتجاه.
لهذا السبب ، تعد خيارات الاستثمار العميق استراتيجية رائعة للمستثمرين على المدى الطويل ، لا سيما عند مقارنتها بخيارات OTM (على المال وخارجه). لذلك ، فإن الاستثمار في الخيار يشبه الاستثمار في الأساسي ، باستثناء أن صاحب الخيار لديه فوائد انخفاض رأس المال ، ومخاطر محدودة ، ورافعة مالية أقل ، وإمكانية أعلى للربح.
ما مدى عمق مكالمات الأموال؟
في أعماق المال ، تعمل المكالمات مثل عمليات شراء الأسهم التقليدية. مع اقتراب الدلتا من 100٪ ، سيتصرف الخيار تمامًا مثل الأصل الأساسي ، مما يعني أن شراء خيار شراء مع الكثير من المال هو في الأساس شراء الأصل الأساسي بشكل مباشر ، ولكن بسعر مخفض.
متى تستخدم Deep in the money
المكالمة العميقة هي استراتيجية رائعة لمستثمرين محددين وأهداف استثمارية. ضع في اعتبارك اعتماد استراتيجية اتصال ذات أموال متعمقة إذا:
- تقوم ببيع الأسهم الأساسية: من خلال بيع خيار الصندوق النقدي مقابل أسهمك ، لديك الفرصة لكسب علاوة زمنية إضافية على الأسهم التي تريد بيعها بشكل مستقل.
- تريد حماية مكاسبك: إذا كنت تمتلك السهم بالكامل وكنت قلقًا بشأن فقدان القيمة ، يمكنك استخدام مكالمة حماية عميقة ، على الرغم من وجود فرصة للخسارة هنا.
- تريد استراتيجية استبدال المخزون: يمكنك شراء خيار Call مع الكثير من المال بدلاً من شراء الأسهم بسعر مخفض.
- أنت تبحث عن دخل: طالما أن الأساسي لا يزال أعلى من سعر الإضراب ، فستعرف بالضبط مقدار الأموال التي يمكنك جنيها عند انتهاء صلاحيتها.
الأسباب التي تجعلك تشتري بعمق في المال
بالنسبة لمعظم متداولي الخيارات ، تفوق الإيجابيات على السلبيات عندما يتعلق الأمر بالتعمق في المكالمات المالية. تحقق من هذه الأسباب الثمانية التي تجعلك تستخدم هذه الإستراتيجية:
استثمار رأس مال منخفض: إنفاقك على عقود الخيارات لأصل أساسي أقل مما تنفقه إذا اشتريت الأسهم مباشرة في سوق الأوراق المالية لنفس الشركة. نظرًا لأنك تنفق أقل مقدمًا ، فلديك المزيد من الأموال في جيبك للتنويع وتحقيق المزيد الاستثمارات.
مخاطر محدودة: لا يوجد سوى حد لمقدار المال الذي يمكن أن تخسره. على عكس استراتيجيات الخيارات الأخرى حيث من المحتمل أن تخسر مبلغًا غير محدود من المال ، فإن مكالمة المال العميقة تحمي سلبياتك.
الرافعة المالية: يمكنك استخدام عقد الخيارات الخاص بك مقابل أسهم الأصل الأساسي الفعلي لزيادة أرباحك.
لا حدود: لا يوجد حد تقني لمبلغ المال الذي يمكنك ربحه. لذلك ، هناك احتمالية ربح ممتازة بسبب عمق مكالمات الأموال.
النسبة الإيجابية: النسبة بين الخسائر على الجانب السفلي والمكاسب على الجانب العلوي ترجح لصالحك. يمكنك أن تكسب أكثر مما قد تخسره إذا تحركت الأسهم في اتجاه عكسي.
سلوك يشبه الأسهم: تؤدي هذه الاستدعاءات ذات الدلتا العالية إلى عقود خيارات تتصرف مثل الأسهم العادية. هذا يجعلها أقل تقلبًا وأسهل في إدارتها.
موقف واحد: أنت تعمل فقط من موقع واحد ، لأن الإجراء والخيارات تعمل بالتوازي وليس من موقعين ، كما هو الحال مع المكالمة المغطاة ، حيث يتعين عليك إدارة كل من المكالمة والبيع.
الدخل: يمكنك كسب دخل صغير من خلال هذه الإستراتيجية. في حين أن المكافآت منخفضة بشكل عام ، فإن المخاطر منخفضة أيضًا. من خلال التخطيط الفعال لمكالماتك المالية العميقة ، يمكنك حساب مقدار الأموال التي يمكنك جنيها قبل شراء الخيارات وتحقيق ربح.
تداول بعمق في خيارات المال
في أوقات التقلب الشديد ، يعد شراء خيارات الاستثمار العميق (ITM) طريقة رائعة لتنفيذ استراتيجيات تداول خيارات الاتجاه.
وذلك لأن التقلبات الضمنية العالية ستعود في النهاية إلى مستوى طبيعي أكثر من التقلب. في هذه الحالة ، سيتأثر خياري ATM و "out-of-the money" (OTM) المستخدمين.
باختصار ، للقيام بخيارات التداول المثالية التي ستحصل عليها بنسبة 100٪ في شهر واحد ، سوف تحتاج إلى ما يلي
- تجارة متأرجحة: خيار ستحتفظ به لمدة تصل إلى أسبوع أو شهر.
- خيار عميق في المال مع دلتا أعلى من 0.60 لذا فهو يتحرك بشكل موازٍ للسهم الأساسي
- حدث يقع في غضون شهر واحد أو أقل.
مخاطر يجب مراعاتها
قبل الشراء بعمق في خيارات المال ، هناك بعض المخاطر التي يجب مراعاتها:
- انعكاس المخزون: إذا تحرك الأصل الأساسي في الاتجاه الخاطئ ، فإن القيمة الجوهرية لعقد الخيارات الخاص بك ستنخفض وستتدهور العلاوة.
- عمر محدود: يجب أن تكون الأسهم أعلى من سعر التنفيذ قبل انتهاء صلاحية خيارك. خلاف ذلك ، لن تحصل على أي أموال من العقد.
- خسارة النسبة المئوية المحتملة: على الرغم من أنك لن تخسر الكثير من المال إذا تحولت أسهمك إلى الجنوب ، إلا أنك ستخسر نسبة كبيرة من استثمارك ، وهذا ليس مثاليًا.
وفي الختام
يمكن أن يكون استخدام خيار الشراء العميق استراتيجية قوية للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة والذين لا يزالون مهتمين بالاستفادة من فرص تداول الخيارات. مع وجود العديد من الأسباب الوجيهة لاتباع هذه الإستراتيجية ، لن تترك الأرباح على الطاولة إلا إذا لم تجربها.
نوصي أيضًا بما يلي:
