في الأشهر الأخيرة ، كان هناك خوف واسع النطاق من أن العالم يحدق في ركود خطير. يتراجع المستثمرون حول العالم عن الأصول الخطرة مثل الأسهم والعملات المشفرة وسط ارتفاع أسعار الفائدة. لذلك يمكن أن يجعل المرء يتساءل أين وكيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الأسهم. في الواقع ، هناك علاقة بين البنوك المركزية وأسعار الفائدة وسوق الأوراق المالية.
تشرح هذه المقالة هذا من أجل فهم أفضل لملف سعر الفائدة وأسواق الأسهم والمزيد من الاستثمارات المدروسة.
ما هو الفرق بين سعر الفائدة في سوق الأسهم؟
بعبارات بسيطة ، يشير سعر الفائدة إلى تكلفة الاقتراض. هي النسبة المئوية للمبلغ الأساسي المقترض الذي يتعين على المقترض دفعه للمقرض. بمعنى آخر ، يؤثر سعر الفائدة على تكلفة القرض.
في الولايات المتحدة ، يحدد الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة. تحدد البنوك سعر الفائدة الخاص بها بما يتوافق مع السعر الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي. تتمتع البنوك بحرية تحديد أسعار الفائدة الخاصة بها ، لذلك عادة ما يكون هناك تفاوت من بنك إلى آخر.
سوق الأوراق المالية هو المكان الذي يتم فيه بيع وشراء أسهم الشركات العامة. أسواق الأوراق المالية تسهل أسواق الأوراق المالية. على سبيل المثال ، يقع السوق الياباني تحت مجموعة بورصة اليابان (JPX) بينما يوجد في الولايات المتحدة بورصة نيويورك (NYSE).
أسعار الفائدة وسوق الأسهم عام 2022
قبل أيام فقط ، رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة للمرة الرابعة منذ مارس 2022 في محاولة لاحتواء أسرع معدل تضخم في أربعة عقود. يقوم البنك المركزي بزيادة المعدل في محاولة لجعل الاقتراض أكثر تكلفة ، وبالتالي تثبيط الاقتراض وإبطاء الإنفاق والتضخم.
يؤثر ارتفاع أسعار الفائدة بالفعل على سوق الأسهم ، ولكن ليس كما قد تتوقع. في الولايات المتحدة ، ارتفعت الأسهم بشكل حاد حتى بعد أن نشر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخبار زيادة بنسبة 0.75٪ فكيف يؤثر سعر الفائدة على سوق الأسهم؟
ما هي العلاقة؟
أسعار الفائدة تؤثر على سوق الأوراق المالية و كيف تحسب؟ عندما تكون المعدلات أقل ، فقد يعني ذلك احتمالية أكبر للاقتراض من الشركات لتمويل التوسع. عندما تكون المعدلات أعلى ، يمكن تقليل احتمالية الاقتراض لمشاريع التوسعة ، وبدلاً من ذلك ، يمكن للشركات أن تمارس أنشطة نمو أقل أو حتى تخسر النمو.
في كثير من الأحيان ، يكون رد الفعل الأولي لسوق الأوراق المالية على تغيير سعر الفائدة توقعيًا. يحاول المستثمرون توقع تأثيرات سعر الفائدة في السوق وبالتالي يتداولون وفقًا لهذه التخمينات. ما يحدث هو أن هذا الرأي يشكل رد الفعل قصير المدى لسوق الأسهم.
لهذا السبب ليس من السهل معرفة ما سيحدث في سوق الأسهم بسبب التغيرات في أسعار الفائدة. قد يجادل المرء بأن زيادة أسعار الفائدة تؤدي إلى انخفاض الأسهم ، لكن الحالة الأخيرة للسوق الأمريكية تشير إلى خلاف ذلك.
يكشف التحليل الدقيق للعنصرين أن ارتفاع أسعار الفائدة ليس بالضرورة أمرًا سيئًا. ذلك لأن ارتفاع المعدل يؤثر على الأشخاص المختلفين بشكل مختلف. عندما ترتفع الأسعار ، تجني بعض المناطق الكثير من المال. وخير مثال على ذلك هو قطاع الخدمات المالية ، حيث يمكن أن تترجم المعدلات الأعلى إلى هوامش ربح أعلى.
تميل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا وأسهم النمو المماثلة إلى المعاناة من ارتفاع أسعار الفائدة. هذا لأنه عندما يصبح السوق غير متوقع ، يميل المستثمرون إلى تفضيل الشركات القائمة.
من هذا التفسير ، يبدو أن عائدات سوق الأوراق المالية لا تعتمد فقط على سعر الفائدة. هذا هو السبب في أن الخبراء الماليين ينصحون المستثمرين بتوزيع استثماراتهم أو الذهاب إلى محافظ متنوعة. هذه هي الطريقة الوحيدة للحصول على عوائد على المدى الطويل ، سواء ارتفع أو انخفض سعر الفائدة.
للختام
في الوقت الذي تكون فيه أسعار الفائدة في اتجاه تصاعدي ، فإن أفضل استراتيجية هي تقييم ظروفك الخاصة ، مع إبقاء التوقعات قيد الفحص على المدى القصير. ومع ذلك ، إذا سيطرت رفع أسعار الفائدة على التضخم وانتعش الاقتصاد ، فإن سوق الأسهم في وضع جيد على المدى الطويل.
لمزيد من النصائح حول الاستثمار في ظل ارتفاع أسعار الفائدة ، اتصل بمستشار ثروة حسن السمعة.
هل تؤثر أسعار الفائدة على الأسئلة المتداولة حول سوق الأسهم
ما هو سعر الفائدة؟
بعبارات بسيطة ، يشير سعر الفائدة إلى تكلفة الاقتراض
ما هي العلاقة بين أسعار الفائدة وسوق الأوراق المالية؟
قد تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى قيام المزيد من الشركات بالاقتراض في حين أن أسعار الفائدة المرتفعة قد تدفع الشركات إلى الاقتراض بشكل أقل لمبادرات التنمية أو ربما تتجنب النمو تمامًا.
مقالات ذات صلة
