金融工具是一种合同，其中一方同意在未来将企业中的资金或股票转移给另一方，以换取有价值的东西。 因此，金融工具可以像发票或支票一样简单，也可以像 2008 年导致保险公司 AIG 倒闭的信用违约掉期一样复杂。让我们看一些金融工具的例子以及包括衍生品在内的不同类型和现金工具。
什么是金融工具？
可以获取、交换、开发、调整或结算的货币资产合同称为金融工具。 在金融工具交易中，相关各方之间存在合同义务。
例如，如果一家公司为债券支付现金，另一方必须交付金融工具才能完全完成交易。 一家公司需要提供现金，而另一家公司需要提供债券。
支票、债券和证券是金融工具的基本示例。
金融工具基础
金融工具可以是代表具有任何货币价值的法律协议的实物或虚拟文件。 基于权益的金融工具也代表资产所有权。
外汇工具也是这些工具的第三个独特类别。 每种工具类型都有不同的子类别，例如优先股权益和普通股权益。
它们也分为三种类型：现金工具、衍生工具和外汇工具。
金融工具的类型
#1。 现金工具
现金工具是其原则直接由市场条件决定的工具。 有两种现金工具：股票和存贷款。
- 证券：证券是在证券交易所交易的具有货币价值的金融资产。 保护反映了在购买或交易时对证券交易所上市企业的一部分的所有权。
- 存款和贷款： 存款和贷款都被称为现金工具，因为它们构成货币资产，双方之间有合同安排。
#2。 衍生工具
衍生证券是其价值由基础资产计算的金融工具。 基本上，它们包括商品、货币、债券、股票和股票指数。
合成协议、远期、期货、期权和掉期是五种最常见的衍生工具类型。
- 外汇综合协议（SAFE）：SAFE 是一种场外交易 (OTC) 协议，可在一定时期内保证一定的汇率。
- 前锋： 远期是两方之间涉及可定制衍生品的交易，交易在合同结束时以预定价格进行。
- 未来： 期货是一种衍生品合约，允许在指定的未来日期以固定汇率出售衍生品。
- 选项： 期权是一种两方交易，卖方授予买方在一定时期内以固定价格购买或出售一定数量衍生品的权利。
- 利率互换： 利率掉期是两方之间涉及利率交换的衍生交易，在这种交易下，每一方同意为其以不同货币支付的贷款支付不同的利率。
#3。 外汇工具
外汇工具是在外汇市场上交易的金融工具，主要包括货币合约和衍生品。
同样在货币协议方面，它们分为三种类型。
- 点： 实际货币兑换不迟于协议原定日期后的第二个工作日的货币协议。 “现货”一词是指“当场”（限时）发生的货币兑换。
- 绝对前锋： 一种货币安排，在这种安排中，实际的货币兑换“提前”并在商定的日期之前发生。 在汇率经常变化的情况下很有用。
- 货币互换： 货币掉期是同时买卖不同指定起息日的货币。
金融工具资产类别
除了上述所列的金融工具形式外，它们还可以分为两个资产组。 金融工具也分为两种资产类别：以债务为基础的和以权益为基础的。
#1。 基于债务的金融工具
基于债务的金融工具是允许实体增加企业资本金额的机制。 所以，债券、债券、抵押贷款、美国国债， 信用卡和信用额度是基于债务的金融工具的一些例子。
它们是商业环境的重要组成部分，因为它们使公司能够通过资本开发提高盈利能力。
#2。 基于权益的金融工具
基于股权的金融工具是作为企业合法所有权的结构。 因此，普通股、可转换债券、优先股和可转让认购权是基于权益的金融工具的一些例子。
与基于债务的融资相比，它们可以帮助公司在更长的时间内增加资本，但所有者不负责偿还任何债务。
一家拥有 基于权益的金融工具 可能会选择增加投资或在他们认为合适的情况下出售。
金融工具如何运作？
金融工具是州际高速公路，使金钱和资本能够从一个地方流向另一个地方。 它们具有多种功能。
经济补偿金
我们每天都使用金融工具来支付我们需要的商品和服务。 这在公寓租赁、汽车贷款交易、抵押贷款和医生账单中也很明显。
再举一个例子，我们使用信用卡进行定期交易，付款通常在一个月内到期。 企业发出在特定日期到期的发票。 客户通过支票提交付款。 员工获得股票期权计划的奖励。
任何金融工具都是有权获得未来现金流、负债以及条款和条件的合同。
集资
企业使用金融工具来产生收入和资本。 公司还发行股票和债券并将其出售给投资者，以换取所有权、利息支付以及偿还本金或原始投资金额的承诺。
保持价值
金融工具有 货币价值 并且可以买卖它们。 此外，以未结发票为代表的应收账款可以出售给“保理”公司，它收集欠款。 逾期的信用卡债务也可以出售给收款机构。 交易所是股票和债券可以交易的地方。
风险转移
为了对冲损失，投资者购买股票期权和利率掉期等金融工具。 国际公司购买货币期货以对冲汇率波动的风险。 因此，这些合约中的每一个都交换未来购买、出售或接收现金流的权利，以换取基于条款和条件的付款。
想像力
投资者购买期权合约，这赋予他们在未来买卖股票、货币和商品（如黄金）的权利但没有义务，因为他们相信他们将从价格变化中获利。
为什么投资者需要了解金融工具？
“金融工具”一词既指公开交易的股票和债券等常见投资，也指金融机构之间发生的高度复杂的个性化交易。
投资者必须考虑其投资的条款、条件和风险，无论它们多么基本或复杂。
证券交易委员会规定公开的条款和条件 交易证券（SEC）。 商品期货交易委员会还监管美国的衍生工具和交易所 (CFTC)。
同时，评级机构和商业分析师对广泛的公开交易股票进行研究，以帮助投资者了解特定投资的风险和回报。 其他类型的不受严格监管的工具，例如创业众筹，可能会有更模糊的限制和风险。
什么是商业票据？
商业票据是企业为筹集资金而发行的短期债务工具。 商业票据通常以低于面值的价格发行，并通常在货币市场上出售。
什么是货币工具？
货币工具是用于交易货币的金融工具。 货币工具包括货币远期、货币期权、货币掉期和货币期货合约。 这些工具用于管理货币风险和利用外汇市场的机会。
什么是存款证 (CD)？
存款证 (CD) 是一种在固定期限内支付固定利率的储蓄账户。 CD 由银行发行，被认为是低风险投资。
什么是回购协议（repo）？
回购协议（repo）是一种短期借款形式，其中一方向另一方出售证券并同意以指定价格和日期回购证券。 回购通常被银行和其他金融机构用来筹集资金。
重要要点
- 金融工具是日常生活的一部分。
- 承诺、权利、条款和条件的合同也是其中的一部分。
- 金融工具为一方产生金融资产，同时为另一方创造负债。
- 他们围绕潜在的现金流或未来购买或出售资产的合同权利来构建它。
金融工具常见问题解答
为什么金融工具很重要？
金融工具是无形资产，它们是 预期以索取未来现金的形式提供未来利益. 它是代表法律协议或合同权利的可交易资产，以证明实体的货币价值/所有权权益。
金融工具在金融体系中的作用是什么？
金融工具是可以交易的资产，或者它们也可以被视为可以交易的资本包。 大多数类型的金融工具为全球投资者提供高效的资本流动和转移
哪种金融工具流动性最强？
美国国库券是所有货币市场工具中流动性最强的。 它们也是最安全的货币市场工具，因为几乎没有违约的可能性。
金融资产和金融工具有什么区别？
金融工具是指向其中一方当事人产生金融资产的合同，以及权益工具或金融工具 责任 到另一个实体。 …金融资产在公司资产负债表上可分为流动资产或非流动资产。
