As recessões podem ser assustadoras, e com razão. Quando a economia passa por uma desaceleração grande e sustentada, muitas vezes isso tem um impacto negativo em sua carteira, especialmente se você ganhar menos do que a renda média. Isso geralmente é mais visível em sua maior despesa: habitação.
Nem sempre é claro o que esperar. A recessão do mercado imobiliário, por exemplo, frequentemente resulta em preços mais baixos das casas, o que é ótimo para os compradores de casas – até que você considere a incerteza do emprego e o aperto das restrições dos credores. Saber o que pode acontecer durante a recessão do mercado imobiliário de 2023 pode ajudá-lo a se preparar para isso.
O que é uma recessão no mercado imobiliário?
Uma recessão no mercado imobiliário ocorre quando as vendas de casas caem por seis meses consecutivos, o que ocorreu oficialmente em julho de 2022. De acordo com novos dados da Associação Nacional de Corretores de Imóveis (NAR), as vendas de casas existentes caíram 5.9% em julho de 2022 e 20.2% no ano ano.
De acordo com o economista-chefe da NAR, Lawrence Yun, “estamos testemunhando uma recessão imobiliária em termos de queda nas vendas de casas e construção de casas… mas não é uma recessão nos preços das casas”. O estoque continua escasso e os preços continuam a subir em todo o país, com quase 40% das casas [no mercado] comandando o preço de tabela completo”.
O que está causando essa aparente recessão no mercado imobiliário?
O mercado imobiliário está sendo impulsionado por duas forças principais: aumento das taxas de juros (devido aos recentes aumentos nas taxas do Federal Reserve) e aumento dos custos de construção. Muitos novos compradores hesitam em comprar uma casa em um ambiente com taxas de juros mais altas do que vimos em décadas.
Durante as desacelerações da cadeia de suprimentos da pandemia, o custo dos materiais de construção disparou. Após a pandemia, esses preços não voltaram ao normal, pois a inflação generalizada aumentou ainda mais o custo dos produtos.
A combinação dessas duas forças afastou muitos potenciais compradores de imóveis do mercado.
É importante notar neste ponto que os especialistas em mídia não são adivinhos com habilidades de clarividência. Enquanto os profissionais fazem o possível para prever o que acontecerá com base nas informações disponíveis, ninguém pode prever com certeza o que acontecerá no futuro. É por isso que precisamos de informações precisas para rastrear e prever movimentos imobiliários.
Por que os preços das casas caem durante as recessões?
Os preços das casas nem sempre caem durante uma recessão, mas caem com frequência. De acordo com o Joint Center for Housing Studies da Universidade de Harvard, os preços dos imóveis caíram em quatro das cinco recessões desde 1980.
Em todas essas recessões, a queda média nos preços das casas foi de 5% para cada ano em que a economia estava em recessão. Em alguns casos, a queda foi significativa: durante a Grande Recessão, o preço médio das casas caiu quase 13%.
#1. Restrições de credores estão sendo reforçadas
As pessoas são mais propensas a perder seus empregos durante uma recessão, o que pode prejudicar sua capacidade de pagar uma hipoteca. Como resultado, durante uma recessão, a maioria dos credores apertará seus requisitos de hipoteca.
Note: Os credores tentam reduzir seu risco emprestando apenas para os candidatos mais qualificados. Para se qualificar, você pode precisar de uma pontuação de crédito mais alta, um adiantamento maior ou uma situação de trabalho mais estável.
#2. Os compradores de casas enfrentam menos concorrência.
Quando os tempos estão difíceis, a maioria das pessoas evita assumir grandes compromissos financeiros, como uma hipoteca de 30 anos que custa centenas ou milhares de dólares por mês. O fluxo de compradores de casas não para completamente (nem todos são afetados por uma recessão), mas diminui muito.
As vendas de residências unifamiliares, por exemplo, caíram 30% entre 2005 e 2008. Os preços caem quando há menos demanda por um produto, de acordo com a lei da oferta e demanda.
#3. Os aluguéis são frequentemente mantidos altos durante as recessões.
Durante a maioria das recessões, os custos de aluguel fazem o oposto dos custos de compra de casa: eles permanecem altos ou aumentam em vez de diminuir. Como os rendimentos tendem a cair durante uma recessão, seus custos atuais de aluguel podem levar uma mordida maior no seu salário. Isso é por que.
#4. Menos pessoas estão interessadas em comprar
Durante uma recessão, menos pessoas compram casas. As pessoas ainda devem morar em algum lugar e, a menos que você vá morar com alguém de graça ou viva na rua, sua única outra opção é alugar. Em outras palavras, mais possíveis proprietários continuam a alugar.
#5. Mais famílias são forçadas à execução hipotecária
Um em cada cinco trabalhadores perdeu o emprego no início da Grande Recessão. Mesmo depois de encontrar novos empregos, as pessoas ganharam 18% menos em média.
Dificuldades financeiras como essa levaram mais de seis milhões de americanos à execução duma hipoteca durante a última recessão. Com um encerramento recente do seu crédito, comprar uma nova casa é difícil ou impossível, obrigando mais pessoas a alugar.
#6. Menos casas estão sendo construídas.
À medida que menos possíveis proprietários de casas entram no mercado, as incorporadoras começam a reduzir o número de novas casas construídas. Por exemplo, durante a Grande Recessão, o início de novas habitações caiu 36%. As pessoas que preferem novas casas, em particular, podem ter menos opções para escolher.
Os efeitos da recessão do mercado imobiliário em 2022 sobre compradores e vendedores de imóveis
Comprar uma casa durante uma recessão pode ser benéfico se sua situação financeira pessoal permitir. Você pode se distinguir como comprador de casa trabalhando para melhorar seu crédito, encontrando um emprego estável e economizando um grande adiantamento. Você pode ter mais opções (embora menos sejam casas novas), os preços das casas podem ser mais baixos, as taxas de juros podem ser mais baixas e você pode ter mais poder de barganha. Por causa desses fatores, as recessões frequentemente se transformam em um mercado de compradores.
Se você está vendendo uma casa, por outro lado, pode ser necessário ajustar suas expectativas em termos de quanto tempo levará para vender sua casa e quais concessões você precisará fazer para obter um comprador. Você pode aumentar suas chances de vender sua casa não superfaturando-a e tornando-a tão atraente e pronta para morar quanto possível.
Como uma bolha imobiliária real pode causar uma recessão?
Se os credores deixarem de fazer a devida diligência para garantir que as pessoas possam pagar os empréstimos para habitação, os preços das casas podem subir rapidamente à medida que mais pessoas competem para comprar casas. Se esses compradores de casas não conseguirem acompanhar os pagamentos, um grande número de pessoas pode deixar de pagar seus empréstimos, causando um efeito cascata em toda a economia.
Monitoramento e Previsão de Movimentos Imobiliários
Para entender o impacto de uma recessão do mercado imobiliário na economia e vice-versa, você deve acompanhar os movimentos imobiliários. Como acompanhar as transações imobiliárias?
#1. Início da construção de casas
Começa em novas casas são um indicador importante do mercado imobiliário. O Census Bureau divulgou recentemente algumas notícias desanimadoras. Em julho de 2022, os arranques de habitação (novas construções) caíram 9.6%.
Como as construtoras respondem à demanda habitacional, devemos ficar atentos a esse número, pois ele terá implicações de longo prazo para o mercado imobiliário. Por exemplo, e se as taxas de juros caírem e houver uma oferta insuficiente de casas para atender à demanda?
#2. O índice de humor
De acordo com a Associação Nacional de Construtores de Casas (NAHB), o sentimento dos construtores de casas vem caindo por oito meses consecutivos, chegando a 49 em agosto (uma queda de 6 pontos). Qualquer valor abaixo de 50 é considerado negativo. Como compradores e construtores estão lutando com custos crescentes, o índice caiu em território negativo pela primeira vez desde 2014. (além de uma breve queda no início da pandemia).
#3. O número de vendas de casas que foram canceladas
De acordo com uma nova análise da Redfin, aproximadamente 63,000 contratos de compra de residências foram cancelados em julho de 2022, representando aproximadamente 16% do total de contratos de residências do mês. Desde que a pandemia interrompeu as vendas de casas em março e abril de 2020, esse é o maior percentual de cancelamentos.
Os compradores estão se tornando mais conscientes de seu poder de compra à medida que as casas permanecem no mercado por períodos mais longos. Os compradores estão solicitando reparos adicionais porque agora podem fazer ofertas condicionais porque não estão mais com tanta pressa. Outros compradores não conseguiram concluir as transações porque não estavam mais qualificados para uma hipoteca devido ao aumento das taxas de juros. As casas eram muito mais acessíveis, com taxas de juros em torno de 3% versus 5%.
As vendas de casas novas caíram 9.6% em julho de 2022, à medida que os construtores responderam a uma queda na demanda por novos projetos.
#4. Os dados da Associação Nacional de Corretores de Imóveis sobre as vendas de casas existentes.
Desde que a Associação Nacional de Corretores de Imóveis anunciou que as vendas de casas existentes caíram 5.9% em julho, muitos especialistas acreditam que uma recessão imobiliária começou oficialmente.
O preço médio de venda de casas existentes aumentou 10.8% ano a ano, para US$ 403,800. Esta é uma redução de US $ 10,000 em relação ao recorde do mês anterior.
#5. As recentes taxas de juros de hipotecas sobem
Que efeito o recente aumento das taxas de juros de hipotecas teve no mercado imobiliário? Muitas pessoas foram excluídas do mercado porque não se qualificam mais para uma hipoteca ou não querem ser sobrecarregadas com pagamentos de hipoteca astronômicos como resultado da compra de uma casa a um preço inflacionado.
O Índice de Preços da Casa
De acordo com dados recentes da NAR, comprar uma casa é o menos acessível em mais de três décadas. Em junho, o índice de acessibilidade habitacional atingiu 98.5, com base nos preços médios de residências unifamiliares, taxas de juros de hipotecas e renda familiar média. Essa é uma queda de 32.2% em relação a junho de 2021 e é a pontuação mensal mais baixa desde 1989.
Os declínios na acessibilidade da habitação coincidem com os níveis de inflação mais altos em mais de 40 anos, tornando esta recessão imobiliária uma preocupação séria.
O Ciclo da Habitação
Para entender o verdadeiro significado de uma recessão no mercado imobiliário, devemos examinar historicamente o ciclo do mercado imobiliário. O ciclo imobiliário tem quatro fases: recuperação, expansão, hiperoferta e recessão. Dado que estamos claramente em recessão, devemos considerar a próxima etapa do ciclo.
O que acontece após a recessão do mercado imobiliário em 2023?
Entraremos em um ciclo de recuperação habitacional assim que a recessão imobiliária acabar. Este é o melhor momento para comprar imóveis abaixo do valor de mercado. No entanto, determinar quando esse ciclo começou nem sempre é simples.
Com que rapidez o mercado imobiliário se recuperará após uma recessão?
O ciclo da habitação torna-se complicado neste momento devido aos efeitos persistentes da recessão, e muitas pessoas hesitam em investir ou comprar imóveis. Claro, você nunca saberá ao certo quando o estágio de recuperação começa, mas dois indicadores-chave são:
Depois de atingir o fundo do poço, os preços dos imóveis estão subindo; os preços estão subindo de seu ponto mais baixo.
A economia geral está se recuperando, o emprego está aumentando e a economia parece estar indo bem.
Também não se pode negar a importância das políticas governamentais para estimular a economia. É por isso que muitos especialistas estão ansiosos pelo anúncio da taxa de juros do Fed em setembro.
O que a recessão do mercado imobiliário de 2023 implica?
A recessão do mercado imobiliário em 2023 pode exigir que os vendedores moderem suas expectativas. Você pode não conseguir a guerra de lances que esperava e os preços altos podem afastar alguns compradores em potencial. Sua casa pode estar no mercado por um longo período de tempo e os compradores em potencial podem exigir mais reparos de você.
Você deve aceitar a realidade do estoque limitado e das taxas de juros mais altas como comprador. Se você está apenas procurando por um investimento, talvez queira procurar outras classes de ativos porque a incerteza durará por um período desconhecido.
Você deve comprar uma casa durante uma recessão no mercado imobiliário?
Discutimos a ideia de comprar uma casa durante uma recessão geral, mas e quanto a uma recessão imobiliária? Com taxas de juros altas e custos de construção crescentes, você pode querer adiar a compra de imóveis até que o mercado se estabilize, para que você não fique preso a uma taxa de juros mais alta em uma casa comprada acima do mercado.
No entanto, se você perceber que os preços dos imóveis estão caindo e você tem um adiantamento considerável para sua casa, você pode aproveitar esta oportunidade única na vida.
Perguntas frequentes sobre a recessão do mercado imobiliário
O que acontece com os preços durante uma recessão?
Embora os preços de itens individuais possam se comportar de forma irregular devido a fatores econômicos inesperados, é verdade que uma recessão pode fazer com que os preços de alguns itens caiam. Como uma recessão geralmente significa que as pessoas têm menos renda disponível, a demanda por muitos itens cai, fazendo com que eles se tornem mais baratos.
Estamos caminhando para uma recessão em 2023?
“O entrincheiramento da inflação – e a provável ação política exigida do Fed – confirma nossa previsão de uma recessão moderada a partir do primeiro trimestre de 2023.”
O que vende bem em uma recessão?
- Vestuário: Mesmo durante uma recessão, as pessoas precisam de roupas porque as crianças não param de crescer! …
- Coisas doces: Em um dia estressante, todo mundo aprecia um estimulante de chocolate!
- Suprimentos para bebês.
- Clínica de cuidado de animais domésticos.
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Referências
